參數迷思


「你用均線嗎?用幾日均線?」

「外資買超,要大於1000張還是5000張?」

「這個指標門檻值要設多少?」

許多人,每天在追求的答案,
看書、問高手、問名人、求神卜卦,

為的就是這些『參數』。

人心中都嚮往有答案的結果,所以總是不停的尋找,
似乎只要找到一個參數,就有了安全感,從此無往不利。
費波納奇數列、甘氏線,
都是這類為了滿足人的安全感,所給出的神祕數字。
有沒有用,看起來因人而異,
至少使用它的人們,
都因而充滿了安全感。

做過回測的人大多都知道,

參數都是迷思。

不同的參數,
有時這個表現好,有時那個表現好。
(雖然也有些人,做回測只是為了找到那個” 最好 “的參數。)

在回溯測試中,有一項重要的測試,
就是『敏感度測試』。
它試圖將參數變動時,對策略的影響減到最小,

換句話說,參數從來不決定獲利與否。

決定獲利與否的,是更高層次的東西,
比如策略架構。甚至是資金管理、風險控制。

打個比方,日均線60MA能不能在台指期獲利?

這問題是有關於均線能不能在台指期獲利,
實際上跟60或50或72這些數字關係很小。

今年50MA好不代表明年50MA好,
長期60MA好不代表明年60MA好,
過去績效對未來短期的關聯性從來都是很低。

難道23MA真的有什麼神奇的嗎?

而真相是,
『一個好的策略,績效根本不該被參數影響。』

以前曾聽過一個策略,
大戶專用,小散戶請不要嘗試。

在台指期跌到5000點以下時開始陸續買進台指期貨。
買完1000口就抱著,換倉一直換到8000點賣掉。

如果參數改成4500,˙7500,對它也沒任何影響。

它真正的影響因素只在於,
你準備了多少閒置資金,
以及是否有跌到2000點的心理準備,
如此而已。

投資如同人生,

在人生中,即使你設下參數,
25歲工作,
28歲結婚,
30歲生小孩,
也完全不代表人生就會因此幸福快樂。

有句話說,

『愛情,就是在錯誤的時機 遇上正確的人。』

幸福快樂的本質在於人,它從來不在錶定的時間發生,

投資,也是一樣。

不是嗎?

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