價值投資

【好書分享】艾蜜莉教你自動化存股,小資族也能年賺15%!

第一次聽到艾蜜莉的價值投資方法時, 我第一個直覺, 就是很想拿他的方法用歷史資料測試驗證一下。 「這方法聽起來可以賺錢,但多嗎?」 本著實驗精神, 把她的操作方法測過一下以後發現, 績效最起碼一定優於0050ETF不少。 關於艾蜜莉的操作方法細節, 有興趣可以看她的上一本書。 今天要分享的艾蜜莉的新書, 以下是看完《艾蜜莉教你自動化存股,小資族也能年賺15%》 整理的幾個心得與重點:
【好書分享】艾蜜莉教你自動化存股,小資族也能年賺15%!

如何選出退休定存股?原來「不花時間」賺更多!

【本文刊載於Yahoo奇摩新聞大破產世代專輯】 「你覺得如果要做退休規劃,哪類的股票比較適合長期投資?例如中華電信這一類的股票可以嗎?」 上個月和一位朋友聊到退休規劃,是一位40出頭歲的工程師, 他剛開始工作時,剛好經歷到台灣電子產業最輝煌的時期, 當時配到許多的股票,累積到一些資本。 「可是你退休看來不成問題啊?」因為就我所知他在竹科至少就有2間房子。 「我覺得房地產未來幾年不大看好,目前想找機...
如何選出退休定存股?原來「不花時間」賺更多!

【定存股三大迷思】股票持有多年,早已經是「零成本」?這樣想你就危險了!

「買進股價20元,一年後配息2元,持有成本就降為 18元,兩年後就降成16元...。」 「這些股票已經持有很多年,早已經是零成本了!」 常常聽一些長線投資的朋友, 提到這個靠著領股息「降低成本」的說法時, 甚至降到「零成本」, 仔細想想,心裡總是有一些怪異的感覺。 這世界上真的有零成本的股票嗎? 當然沒這種東西! 但為什麼投資人會誤以為投資能「降低成本」或「零成本」? 背後有三個長期投資最常見的迷...
【定存股三大迷思】股票持有多年,早已經是「零成本」?這樣想你就危險了!

COSTCO好市多9月即將「漲年費」? 不怕消費者嫌貴,背後秘密原來是…

  「你知道COSTCO年費要上漲了嗎?」 昨天在前往COSTCO的路上,女朋友提到這件事。 從2016年9月底開始,年費從 1200漲價成 1350。 不僅是台灣,而是全球都即將漲價! 「不知道耶,但從漲價這件事,也許COSTCO有很大機率是一間很值得長期投資的公司。」 「為什麼,你怎麼判斷的?」 「因為COSTCO很可能有『定價權』(pricing power)!」 到底COSTCO...
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長期投資 等於「不賣股票」嗎? 這樣想…你就危險了!

「長期投資是否等於不賣股票?」 「為什麼你會這樣想呢?」 「因為所有投資的書上,都是這樣寫的。」 長期投資最大的好處,在於「複利」 『假如你不打算持有一檔股票 10年,那連 10分鐘 都不要持有。』 -  巴菲特 『你實在應該找個不必轉手賣出的標的,這樣你未來至少30年都可以呆坐著不動。』 - 巴菲特合夥人 查理蒙格 『買進優質的股票,然後再吃上安眠藥好好睡個十年。當你醒來後,絕對會有意想不到的驚...
長期投資 等於「不賣股票」嗎? 這樣想…你就危險了!

投資風險是來自「不越定性」還是「虧損」? 理工科系與商管科系的答案完全不一樣

  「上圖左邊的分布 和 右邊的分布 哪一個風險比較低?」 在一次學校演講,我問了台下學生這個問題, 在圖上, 左邊的分布比較集中,不確定性小,但期望值是負的。 右邊的分布比較寬廣,不確定性大,但期望值是正的。 這問題看起來很簡單, 小學生都會做答? 我請大家舉手表決,風險比較低的是哪一邊, 你猜大多數學生如何選擇?
投資風險是來自「不越定性」還是「虧損」? 理工科系與商管科系的答案完全不一樣

【你在投資還是投機?】股票套牢了,千萬不要變成「長期投資」!

「我把 0050 賣掉了。」 她是一個剛開始學投資的新手, 買進第一張 0050只是上個月的事情, 當時一買進大盤就跌了一個月, 讓她天天看盤都非常緊張, 直到最近大漲,她便急著把股票賣掉了。 「為什麼要賣掉呢,妳當初不是想要長期投資?」 我問她。 「因為0050一年股利大概發兩千元,我已經賺超過了呀。」 「可是,妳原本是要長期投資,現在賣掉不就變成在投機了嗎?」 「投資和投機,有甚麼差別?」她疑...
【你在投資還是投機?】股票套牢了,千萬不要變成「長期投資」!

【巴菲特投資的 3個秘訣】原來你無法成為股神,背後的真相是…

「我想學巴菲特的投資方法。」 每次聽到這句話, 我都會先冒一陣冷汗, 因為這中間常常有很多誤解。 巴菲特將近 20%的年化報酬率,到底是怎麼辦到的? 20%年化報酬率, 相當於資金只要 3~4年就能成長一倍! 100萬經過 20年,能夠成長到 3800萬以上。 很多人覺得巴菲特的投資方法, 就是長期、穩定、保守的價值投資、 選擇護城河、有安全邊際的股票...。 認為只要學會這些技巧, 就能夠跟巴菲...
【巴菲特投資的 3個秘訣】原來你無法成為股神,背後的真相是…

別等了,沒有完美的投資,而是要判斷 哪一些缺陷不重要!

 上一篇文章談到:大幅提高現金流價值的 3個方法 要創造一個好的現金流來源,有甚麼要訣? 首先「不能過度追求穩定」! 理由很簡單: 「因為每個人都想要 穩定,所以 穩定很貴。」 穩定很貴 穩定很貴 很重要所要講3次。 在魔球這部電影中, 打擊率越穩定的球員,價碼就越高, 要是他攻守兼備,薪水就更高了,但薪水昂貴的球員, 是否能幫球隊獲得冠軍,卻始終是個問號! 這部電影證明的是, 即使有某些缺陷,便...
別等了,沒有完美的投資,而是要判斷 哪一些缺陷不重要!

龐大的資本支出,象徵公司欠缺 足夠的護城河!

昨天和一位電子業當工程師的朋友聊天, 因為前陣子拿到了公司的配股, 他一直很猶豫, 到底要脫手還是繼續持有。 「我們公司的股票,你覺得能放著不管領股利嗎?」他問 一間公司的股票能不能抱、能抱多久, 其實影響的因素太多了, 但看了一下財報,還是有些數字很明顯。 「你們公司資本支出很大?」 「對阿一直在蓋新廠,這應該是好事吧?」 顯然這其中有一些誤會, 我們往下看下去。
龐大的資本支出,象徵公司欠缺 足夠的護城河!