如何設計一個「穩定獲利」的策略?【策略模擬EXCEL免費下載】

最後更新:2023-09-19

最近有很多朋友提出一些回測的問題
市場先生要跟大家分享的是一個很重要的觀念:

如何設計一個能「穩定獲利」的策略?

在設計策略時,要找到賺錢策略不難,但最難的是「穩定獲利」!

一般來說,過往的回測數據,

都已經能確保穩定獲利這件事,你才敢使用。

問題是未來往往不如你所想,實際開始操作後,

卻會不斷地遇到大大小小的虧損造成績效回檔,

每一次巨大的回檔,都是在考驗自己的信心。

考驗自己的信心是小事,萬一你手上操作的別人的資金,你的績效曲線也在考驗別人的信心!

只有通過信心與獲利的考驗,策略才有機會長久操作下去。

已經有操作經驗的人,很容易看懂我上面說的。

但如果今天你還沒有實際操作經驗,那只要理解一件事情:

成功不是只靠一個正期望值的策略,

還有面臨虧損時還要有足夠的信心支持。

於是下一個想幫大家解答的是,能賺錢的投資方法很多,但什麼類型的策略能讓大家比較有信心?

以我自己來說,需要看到一些數據我才會有信心。

今天我們從勝率、賠率、投入資金比例來看這件事。

勝率:如果100次有35次賺錢,勝率就是35%

賠率:又稱為盈虧比,如果獲利時平均一次賺5萬,虧損時平均一次虧1萬
賠率就是5倍,代表平均獲利和平均虧損的金額比

如果還不知道什麼是勝率和賠率,可以看這篇文章

用勝率、賠率和投入資金比例,
可以簡單的用EXCEL做出一個投資模擬器:
EXCEL下載位置

透過這個模擬器,
可以根據策略的勝率、賠率特性,隨機產生各種投資結果,
以下接著看看。

一個好的策的獲利曲線略一定是從左下到右上,不斷的成長

下面這張圖報酬十分不錯,
在300次交易期間,將100萬成長到190萬。
它的勝率是多少呢,猜猜看吧?

猜好了,就繼續往下看答案了。

看到績效持續往上,沒什麼明顯的虧損,

很多人會以為它是個高勝率的策略。但這是常見的誤會!

實際上 這個策略的勝率只有 20%而已,你猜對了嗎

 

這邊想談的觀念是,不要太迷信勝率

一個勝率20%的策略,大多數人一定對它沒有信心。
但上面這張圖告訴你,

很多時候你不需要常常贏 (事實上也很難),長期而言也能有漂亮的績效。
這個策略每次獲利時賺 3%,虧損時賠 0.5%,
賠率高達6倍,但勝率只有20%。

關鍵是,勝率不是全部。

接著來看下一個觀念,
下面這張圖在300次交易期間,將100萬成長到7924萬。

同樣的,猜猜看它的勝率和賠率是多少?

 

猜好了,繼續往下看答案,

 

正確答案是,和上面那張圖一樣,同樣是勝率 20%、賠率6倍!

但有一個差別在於,他每次投入的資金比例更大,
雖然勝率只有20%,但每次獲利時賺 30%,虧損時賠 5%。
因此它獲利最高可能達上百倍,但回檔也非常的巨大。
甚至看過程,從最高到最低可能賠掉75%的資金

但即使有這麼大的回檔,

就成果來看,仍比第一張圖的績效高將近80倍以上。

看到這張圖,你應該學到一件事:

每次投入的資金大小,影響績效曲線的「穩定性」

假設你操作的不是你自己的資金,顯然保守一點就非常重要。
因為如此巨大的回檔,大多數人不見得能夠承受。

但如果是自有資金,而且你心臟夠大顆,
下面那張圖的成果(獲利近8000萬)遠高於上面第一張圖 (獲利約100萬)。當然,做這些決策的大前提是:你擁有一個可以持續保持優勢的獲利策略。
這就是問題所在:

「你不知道自己的策略,未來長遠而言到底能不能獲利。萬一自己搞錯了該怎麼辦?」

回測只提供一個過去的輪廓,

但也許大環境參與者或法規一有改變,是否適用於未來就變成了問號。萬一策略會賠錢,那操作結論就會相反,

即使是自己的資金,也應該限制它虧損的上限。快速結論:如何設計一個可以穩定獲利的策略?

1. 勝率對於一個漂亮的獲利成長圖,不見得很重要

2. 同樣的策略,每次投入資金大小不同,穩定性也會完全不同

3. 擔心績效回檔只是表象,你真正擔心的,是不知道自己策略是否失效

與其看我的說明,不如你自己真實體驗看看

上面這幾張圖表,都是根據機率和賠率隨機產生的圖。

自己體驗看看吧>>
EXCEL下載位置

可以透過去修改裡面的一些參數,看看線圖的答案是否和你想的一樣。

希望這篇文章對你有些幫助,
有任何問題可以加我的Line或FB再做討論囉。

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一般留言

  1. 這模擬器太好了,謝謝市場先生,釐清了我一些錯誤的觀念

  2. 第一個策略獲利曲線看起來較穩定,雖然300筆交易只有90%報酬率,但從平均獲利只有3%,平均虧損只有0.5%,代表此策略的平均持有時間較短,可能持有幾天而已,所以周轉率較高,第二個策略雖然報酬率高達7824%,但平均持有時間應該較長,同樣完成300筆交易所花的時間會較長,如果第一個策略只花1年就做完300筆交易,而第二個策略卻花了100年才完成300筆交易,那第一個策略在相同時間內給我們帶來的獲利會更高更穩定。

  3. 我的上一個留言是假設每筆交易都是等比例投入但平均獲利不同會產生的現象,而你方法是每筆交易投入的資金大小不一樣,所以狀況不同,我這裡強調的是交易周轉率。

    1. 再解釋清楚一點好了,我的假設是兩個交易策略所投入的資金比例相同,但平均報酬不同,在交易中,通常要考量的重點主要有「期望值」與「周轉率」,而期望值包含「勝率」與「風險報酬比」(賠率),有了周轉率我們才可以評估此策略在一段時間內給我們帶來的報酬,如果沒有評估周轉率,有些策略獲利曲線看起來穩穩向上,回撤也很少,看起來很完美,但是如果跟大盤比,年化報酬率顯然輸給大盤,那此策略就有改進的必要。

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