00646 ETF評價》元大標普500 ETF – 市場先生分析評價

最後更新：2021-08-24

本文市場先生介紹 元大標普500(代號: 00646)這檔ETF，常簡稱叫 元大S&P500，
這是一檔追蹤S&P500(美國標準普爾500指數)的ETF。

若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？

00646是什麼？00646 ETF基本資料介紹

元大標普500(00646)ETF全名叫做：
「元大標普500傘型證券投資信託基金之標普500證券投資信託基金」，簡稱元大標普500ETF

這隻ETF是由台灣本土投信發行，直接參與美國市場投資，追蹤指數是 S&P500(美國標準普爾500指數)，
S&P500指數成分股包含美國最大市值的500家公司，

包含了微軟、蘋果、AMAZON、FB、Google、波克夏、VISA等知名大型股，
這些都是產業龍頭的大公司，等於投資這隻ETF可以買進美國這些大型成分股。

00646追蹤目前持有的成分股總數約502檔左右，
內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.66%。

00646內扣費用(Expense ratio)：0.51%* (實際0.66%)

00646官方經理費是0.30%，保管費是0.21%，合計0.51%。

不過台灣通常基金月報上寫出經理費、保管費，並非內扣費用的總開支，
這些細節都會分別列出來，可以到：投信投顧公會查詢完整的費用訊息。
若不了解內扣費用，可閱讀：一張圖看懂ETF費用》ETF手續費、交易稅、內扣費用比較

下圖是投信投顧公會2020年00646的內扣費用資訊，實際產生的內扣費用約0.66%。

00646公告內扣費用率0.51%，實際總內扣費用率為0.66%。
台股股票型ETF公告的內扣費用率普遍大約落在0.4%~1.0%左右，
以台股的股票型ETF來說，算是費用率中等的一檔ETF。

00646的追蹤誤差如何？

官網有提供追蹤誤差資訊，
不過台灣的ETF官網都只提供從年初到當下的報酬比較，沒有提供歷年資料。

根據官網顯示數據，00646ETF在7個月的期間內，產生的累積追蹤誤差-0.59%，
一整年尚未過完，誤差就已經高於費用率(經理費0.3%+保管費0.21%)，
這是投資前應該要先了解到會產生的誤差。

 00646配息頻率：無

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

00646 ETF優缺點

00646 ETF優點：

• 這檔ETF追蹤S&P500(美國標準普爾500指數)，投資這隻ETF可以買進500大美國大型企業。

00646 ETF缺點：

• 國外同樣追蹤S&P500的ETF商品，還有SPY、IVV、VOO，管理費較元大標普500(00646)便宜。
• 追蹤誤差可能較不穩定。

00646最新股價走勢

元大官網可以查詢到00646的淨值走勢，可以用來判斷折溢價。

查詢連結：00646 淨值走勢查詢 (折溢價判斷) 

00646成分股組成與特性分析

00646的前15大成分股組成產業與權重資料：

從持股中可以觀察到，大多都屬於美國大型成長股，
前10大持股佔比約26.67%左右。
最大的成分股各為：APPLE、微軟、AMAZON、FACEBOOK等，較集中在科技類股。

00646的產業組成：

00646的產業分布中，佔最大比例的行業為資訊科技類股，有26.24%，
其次是醫療保健、非必需消費品、金融、通訊、工業類股。

00646與相似ETF比較

同樣追蹤S&P500指數的ETF，國外比較知名的有這3支：SPY、IVV、VOO
從以下的表格可以看到，管理費最便宜的是IVV、VOO，皆為0.03%。

00646相似ETF：

元大標普500(00646)ETF和直接買
國外SPY、IVV、VOO有什麼差別？

ETF主要是複製追蹤指數的績效，
因此想投資台股就去買追踪台股指數的ETF；
想投資美股，就買能追踪美股指數的ETF。
目前美國S&P500指數的ETF，國內有元大標普500(00646)、國外有SPY、IVV、VOO，

到底該買國內ETF還是國外的ETF，可以從以下3個角度來分析。

1. 追蹤誤差的影響：
台股的元大標普500(00646)是將資金80%投資於S&P500，
剩餘的20%投資其他有價證券投資及證券相關商品交易，
而SPY、IVV、VOO則是在扣除各種費用、支出後，追求達到和S&P500一樣的投資表現。

2. 費用率問題：
這四檔ETF的管理費差異：
00646為0.66%、SPY為0.09%、IVV為0.03%、VOO為0.03%

台灣發行的各種ETF商品，管理以及內扣費用大多仍比國外發行的同類商品高，
美股ETF管理費用非常低，低於0.5%很正常，許多甚至低於0.1%。
投資時建議選擇管理成本低、追蹤誤差小的ETF。

3. 計價匯率問題：
國內ETF交易的是台幣，沒有匯率損失，
但如果投資國外的ETF就會有匯率問題，這都是要注意的部分。

買賣難易度：一樣

00646ETF屬於台灣本土的ETF，因此買賣方式就跟平常買台股一樣，
至於SPY、IVV、VOO，則屬於美股ETF，要透過買美股的管道才能購買。

由於國內券商都有複委託功能可以在國內買美股，你也不一定需要開海外券商的戶頭，
所以其實這4檔標的在國內券商買賣的難易度是一樣的，綜合來看，00646其實相對的就比較不利一點。

可閱讀：什麼是複委託？

市場先生ETF綜合評價 – 00646

(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)

• ETF費用率：0.66%以台股ETF來說費用率中等 ★★★★
• ETF追蹤誤差：誤差可能偏大 ★★
• ETF分散程度：集中投資於美股大型股 ★★★
• ETF重要性：若不想使用複委託、開美股券商的話可選擇的ETF ★★★
• 市場先生綜合評價：用台股投資美股大型企業的ETF選擇之一 ★★★

元大標普500(00646)ETF追蹤S&P500(美國標準普爾500指數)，
投資這隻ETF可以買進500個美國大型企業。

誰適合投資00646 ETF？

00646 ETF適合對象：想投資美國500個大型企業的投資人，但不想用海外券商及國內券商複委託的投資人。

00646投資標的為美國500個大型企業，和美股SPY、IVV、VOO追蹤相同指數，
成本費用率為0.66%，以投資台股來說中等，但追蹤誤差則略為偏大，整年下來很可能會接近1%，

若是覺得美股開戶麻煩，想直接買國內ETF來投資美股大型企業，可以考慮選擇這個ETF。

但是要注意，在費用率的考量下，直接開美股帳戶投資SPY、IVV、VOO，
即使不用美股券商，複委託雖然手續費用較高，但也同樣可以投資這些ETF。

它們的管理費較元大標普500(00646)便宜許多，也幾乎沒有追蹤誤差，
當然這也都有一些衍生的成本，如海外電匯費、匯差、複委託手續費等等，
由於目前00646的追蹤誤差偏大，IVV、VOO等國外的ETF標的，即便加上這些費用後，仍略有一點優勢。

不過如果怕麻煩的話，00646還是可以考慮。
也許未來追蹤誤差會減少，這仍有待觀察。

更多文章可閱讀：美股ETF怎麼買：美股ETF怎麼買？美股各知名券商與複委託比較

00646 ETF 怎麼買？

ETF是用證券戶買，國內所有股票券商都能買到這檔ETF，
國內部分券商證券帳戶可以定期定額買ETF

以下推薦一個有提供個股及ETF定期定額的券商平台：

1. 玉山證券富果帳戶 – 線上開戶註冊教學(含優惠)
2. 玉山證券富果帳戶 – 定期定額投資操作教學

想詳細了解買ETF的方法，可閱讀：ETF怎麼買？

學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？
2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學
3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？
4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？
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