量化分析

投資策略的兩種類型》穩定獲利vs爆發成長,哪一種比較容易帶來長期成功?

投資策略的兩種類型》穩定獲利vs爆發成長,哪一種比較容易帶來長期成功?
在念研究所的時候, 市場先生曾經遇到一位有趣的博班學長。 學長他學識淵博、很會做人、而且...極度油條(這是稱讚), 但最特別的是,他非常擅長玩「運動彩」。 他當年念研究所時,從 200美金開始, 到我認識他,這 200美金已經變成 30萬美金以上, 超過 1500倍... (當年我並沒有意識到這數字有多厲害)。 有時他會找我們到他家打整晚的麻將, 學長一邊打一邊就看國外的球賽, 等到早上時除了球...

投資時調整「部位大小」,對獲利來說重要嗎?(以外資台指期跟單為例)

投資時調整「部位大小」,對獲利來說重要嗎?(以外資台指期跟單為例)
「外資的單,能跟嗎?」 上次寫完這篇,外資每年在市場中的勝率是 100%, 一位朋友問到這件事。 「可以跟,但最近幾年真的成效不會太好。」 從2011年後,外資台指未平倉的準確度, 的確沒有以前這麼高。 「但我只有一口大台的資金,這樣要怎麼跟?」 以長線單來說,一口大台,保證金約 8萬, 通常需要 40萬~50萬的資金才能做一口單的波段操作。 他的問題是,外資2萬口空單,和1萬口空單時,他都只能下...

外資台指期空單破萬口,未來真的比較容易下跌嗎? 其實…

外資台指期空單破萬口,未來真的比較容易下跌嗎? 其實…
「外資期貨空單破 10000了,你覺得外資什麼時候回補?」 上禮拜和朋友聊天,問到這個問題。 「你為什麼覺得會回補,而不是持續?」我反問他, 我不喜歡做預測, 當心中有先入為主的想法,副作用會很多。 例如:想拗單、想逆勢搶反彈、想做預定外的操作, 都是因為心中對多空有先入為主的想法。 「不然,統計一下看看?」他說 這是個最客觀的好主意。 那天下午,我們就對外資未平倉數字做了簡單的統計, 最後結果還...

金融成交比重大於20%,有可能是長線的起漲點、突破點,而且很少有短期內的大跌…?

金融成交比重大於20%,有可能是長線的起漲點、突破點,而且很少有短期內的大跌…?
上週台指期第一次上萬點, 辦公室的同事們紛紛議論。 「金融股成交比重 24%? 我還是第一次看到...」 「不是靠電子上萬點,感覺很虛...」 主要漲幅是由金融股上漲帶動, 而且金融股的成交比重竟然超過 20%, 在歷史上也很少見。 這問題讓市場先生很好奇: 金融成交比重很高,跟未來 台股指數走勢 有甚麼關係?

如果股票「股東權益」突然大幅波動,一定要小心!

如果股票「股東權益」突然大幅波動,一定要小心!
  「如果每保留 1塊錢,不能替股東增加 1元的市場價值,我們就會將盈餘發放出去。」 - 巴菲特   最近重新看《巴菲特給股東的信》, 讓我想 測試一下,關於 股東權益(淨值) 的問題。 股東權益,如果大幅上升會比較好嗎? 例如: 像巴菲特一樣,不斷保留盈餘和收購企業, 會導致它的股本和保留盈餘持續增加。 而現金增資、發行股票股利, 也同樣會導致股東權益上升。