債券投資

美國市政債券是什麼?ETF要怎麼買?和美國公債、公司債有什麼不同?

這篇文章市場先生整理什麼是美國市政債券(Municipal bonds), 包含它的特色,相關的基金或ETF該如何投資?有哪些優缺點? 1. 什麼是市政債?和美國公債有什麼不同? 2. 市政債和投資等級公司債比較 3. 市政債券的利息從哪來? 4. 市政債券會違約嗎? 5. 市政債基金與ETF的投資報酬率? 6. 市政債怎麼買? 本文中提到的所有投資標的,均為教學目的使用,無任何推介之意。
美國市政債券是什麼?ETF要怎麼買?和美國公債、公司債有什麼不同?

債券違約率高影響有多大?不同信用評等的公司債違約率統計-歷史資料

所有投資債券的人,最擔心的問題就是債券違約(default)。 之前文章教學中有提到,不同的債券風險有高有低, 各大信評機構會給這些債券打分數,看他借錢之後還錢的機率高還是低。 問題是,許多人看到成分股中AAA級、BBB級、BB級...這些評級數字是沒有感覺的, 只看這些很難理解所謂投資等級債的「安全」是多安全?高收益債(垃圾債)的「高風險」是多危險? 這篇文章市場先生會整理關於債券違約率的資料,...
債券違約率高影響有多大?不同信用評等的公司債違約率統計-歷史資料

債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

今天市場先生來談一個觀念: 「當股市波動很大,該增加公債做避險嗎?」 前陣子股市下跌(2019年8月初), 當時上漲比較多的資產其中一個是美國公債, 主因是有避險需求的人增加。 那幾天市場先生在蠻多的版上看到, 有些人在下跌後開始在建議"買公債避險"或"增加公債比例"。 例如TLT或IEF這些公債ETF。 可閱讀:美國公債ETF有哪些? 其實,市場先生不建議這時用公債避險 Why? 我自己手上的資...
債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

債券投資入門第一課》債券是什麼?有哪些種類?(債券、債券基金、債券ETF)

這一系列文章市場先生會整裡關於債券(英文: bonds)的教學, 債券也被稱為固定收益型商品(Fixed income), 代表它的報酬跟定存一樣穩定, 以下包含債券介紹、債券的風險與評等、如何穩定領利息等等: 1. 什麼是債券? 2. 債券最重要的分析因素:會不會違約 3. 債券有哪些種類? 4. 一張債券的3個基本元素 5. 債券最重要的元素:殖利率(Yield) 6. 債券要怎麼買?3種方法
債券投資入門第一課》債券是什麼?有哪些種類?(債券、債券基金、債券ETF)

新興市場債券是什麼?基金和ETF要怎麼買?投資要注意些什麼?

新興市場債券(英文Emerging market bonds,也稱新興市場固定收益fixed income)是投資裡面一個很常聽到的類別, 目前全球最多人口的中國、印度、巴西等國家都歸屬在新興市場中, 看起來很有潛力,但似乎也有許多潛在的風險。 這篇文章市場先生會整理關於投資新興市場債券的基金或是ETF會需要知道的事情, 包含它的報酬率成效、走勢特性、以及應該怎麼買, 讓你在投資過程能更清楚知道自...
新興市場債券是什麼?基金和ETF要怎麼買?投資要注意些什麼?

債券ETF》投資等級公司債是什麼?有什麼特性?要怎麼買?(ETF、基金)

這篇文章市場先生整理債券型基金中 「投資等級公司債( 英文Investment Grade Corporate Bond )」這個分類, 包含它和其他債券的差別、如何買進投資它的ETF或基金、報酬成效如何。 在資產配置中,投資債券時我們會遇到一個問題: 「有沒有辦法報酬比公債高一點,不用像公債這麼安全,但也不要太危險?」 投資等級公司債就屬於這種「沒有公債那麼為安全,但評價仍然很高的債券」 之前曾...
債券ETF》投資等級公司債是什麼?有什麼特性?要怎麼買?(ETF、基金)

債券ETF》美國公債怎麼投資?認識5檔全球最安全的「美國公債ETF」(TLT、IEF、IEI、SHY、GOVT)

債券ETF(bond ETF)中,美國政府公債是在做長期投資與資產配置時一定要了解的標的, 相對應的有5檔美國公債ETF代號分別是TLT、IEF、SHY、IEI、GOVT, 透過這些ETF,你可以很簡單的買進一籃子的美國公債(英文Treasuries)。 債券ETF是在做資產配置時「一定」會用到的資產類別, 而美國公債目前也號稱全球最安全的債券(可能有0.01%的機率出事吧), 債券ETF的種類有...
債券ETF》美國公債怎麼投資?認識5檔全球最安全的「美國公債ETF」(TLT、IEF、IEI、SHY、GOVT)

影響債券基金報酬率的5個因素(風險評等、存續期間、利率、匯率、違約率和回收率)

上一篇文章談到債券型基金/債券ETF的基本特質, 這篇文章會更進一步談到影響債券報酬率的因素。 在開始之前市場先生要幫你建立一個基礎觀念: 債券報酬大致是穩定向上的,但報酬率越高,過程波動就越大 在資產的分類上債券又稱為「固定收益 fixed income」非常適合: 很怕賠錢但賺少一點沒關係的人,例如退休族 之前的文章有提到債券投資的幾個重點: 1. 因為波動小、交易成本高,因此要長期投資才能看...
影響債券基金報酬率的5個因素(風險評等、存續期間、利率、匯率、違約率和回收率)

債券型基金怎麼買?想穩定領配息要注意3件事

這篇文章市場先生會整理關於債券基金的幾個問題: 1. 什麼是債券? 和債券基金有甚麼不同? 2. 債券、債券基金、債券ETF買進管道不同 3. 債券型基金3大特性 4. 債券基金適合誰投資? 5. 債券基金的種類與報酬率 6. 投資債券基金要注意3件事 前面幾篇文章已經談到如何閱讀基金月報以及股票型基金的介紹, 接下來會介紹債券基金以及各類基金, 繼續往下看
債券型基金怎麼買?想穩定領配息要注意3件事