為什麼投資不該相信直覺?一分鐘歷史回測驗證投資策略免費工具-中國信託亮點APP

【本文為中國信託證券與市場先生合作邀稿】

以前常常聽很多朋友聊到他們的投資策略,基本面、技術面、籌碼面等等方法都有,
但讓我比較訝異的是,大多數投資人無論在書上或電視上聽到一個投資方法時,
即使覺得很合理,但也不見得會去實際印證。
因此通常能歸納出一套有效操作策略的方式,都必須靠經過數年實戰經驗累積。

歷史回測非常重要,多進行數據測試後,你對投資的許多既定印象可能都會改觀,
而且可以幫自己省下大量的時間,不必透過多年經驗累積也能得到正確的操作觀念。

用數據幫自己的操作策略作回測驗證的人並不多,
很大的原因就是作數據回測驗證並不容易,
市場先生自己目前每次在做歷史回測動輒都要花半小時一小時以上。

今天市場先生要分享一個可以免費幫你的投資策略進行「歷史回測」的APP工具-中信亮點APP

這款APP除了基本的看盤功能以外,有許多可以根據數據做快速選股或買點提醒等功能,
其中我覺得比較特別的是亮點APP中有一個「歷史回測」功能。

如果你曾經在書上或電視上看過一些操作方法,但卻不知道該怎麼做,
可以去免費下載中信亮點APP來實際操作看看。

以下市場先生分享幾個案例,
告訴你如何快速透過一兩分鐘的歷史回測,
就能讓自己對投資更加了解、避免犯下一些錯誤,甚至可能找到更多的獲利機會。

中信亮點APP – 免費下載連結

iOS下載連結

Android下載連結

(歷史回測功能免費開戶後就可以使用)

透過歷史回測,對自己投資方法更加了解

由於每一檔股票有自己的產業特性、籌碼分布,
因此一個分析方法並不會套用到所有股票上都有效。

舉個例子,
投信的買賣超在中小型股上有效果,但到了大型股就完全沒用。
技術分析在某些成交量大且穩的標的上有用,但到了某些小型股就只剩籌碼面有用等等。

以下市場先生用0050ETF這個象徵大盤走勢的ETF,
來做幾個歷史回測的案例教學:

我們的投資直覺不見得準確?

下面兩個策略,你覺得在多頭市場時,哪個報酬率更高?
1. 外資連續三天買進時,進場買進
2. 外資連續三天賣出時,進場買進

許多人直覺會認為是應該在外資連買時進場,
順勢而為操作,報酬會比較好。

但實際結果真的是這樣嗎?

透過亮點APP可以快速回測得到答案:

經過歷史回測的答案是:
外資連3賣時進場買進0050ETF報酬率較高(年化報酬率9%、總報酬率30%),高於外資連3買時進場(年化報酬率7%、總報酬率22%)

由於回測的時段2016-2018是多頭年度,因此這特性很可能只會出現在多頭市場。
但從這裡我們可以理解到,
許多時候我們的「直覺」其實不見得準確,
透過「歷史回測」能讓我們對自己的投資策略有更精準的認識。

Tip:出場設定為「持有30天」出場,這時的績效就可以有效反應進場策略的有效性。

常常贏不見得代表賺的多

哪個報酬率更高?

1. 在股價創10日新高時,進場買進
2. 在股價創10日新低時,進場買進

同樣的,透過回測我們可以看到成果。

 

從歷史回測結果會發現,
在近幾年多頭市場創新高時對大盤追價進場,可能不是一個高報酬率的好選擇。

但有趣的是,無論你選擇創10日新高進場買進,或是創10日新低進場買進,
交易的勝率都是68%,也就是每3次進場會獲利2次虧損1次。

但即使3次交易中獲利2次,
創10日新高時進場的年化報酬率僅有2%、3年來總報酬率是7%,
扣除手續費後大概跟銀行定存差不多。

而在創10日新低時進場,
年化報酬率是11%,總報酬率36%,成果大勝在創新高時進場。

Tip:高勝率不代表高報酬率,許多策略可能常常贏,但贏時小賺、輸時大賠,我們的投資方法不應該只關注是否常常成功,而是應該關注它的整體報酬。
可閱讀:高勝率投資策略的迷思

任何策略應該關注長期報酬是否戰勝大盤

上面提的幾個策略雖然都有明顯的比出好壞,
問題是報酬並沒有明顯的戰勝大盤,
在外資連賣時進場總報酬30%,創10日新低時進場總報酬率36%,
如果考慮進出手續費,其實都沒有明顯勝過大盤同期報酬率33%。

換句話說,如果你只是買了放著不動,
很可能績效還會比這些頻繁進出的策略好。

因此操作時也應該關注整體報酬,
下面用在「官股連3買」時進場,就可以看到明顯的差異。

 

官股連3買時進場買進,年化報酬率15%,總報酬51%,而連三賣時進場則明顯成效較差。

Tip:積極的買低賣高,走勢通常會比較漂亮,但不見得勝過大盤

對於長期在市場頻繁進出的投資人來說,
透過歷史回測驗證,當我們正確的理解自己方法的特性,才有機會取得長期的成功。

至於是否有更多的好的策略,就等待大家自己去發掘囉!

以上測試數據都是透過亮點APP進行回測

亮點APP提供快速簡單的「歷史回測」功能,
可以快速對每一檔股票做進出場點測試,取得資料做進一步印證,讓你在投資操作時能更有信心。

有了這些測試資料後,對自己的操作方法更熟悉後,
也可以搭配「買點雷達」快速瀏覽股票買點以及觀察,或是搭配「e指停利」功能提醒出場點。

如何使用亮點APP回測功能

第一步:到APP store下載中信亮點APP

下載連結:https://open.win168.com.tw/event/spark/index.html

下載後就可以註冊帳號登入

如果你已經有中信證券的帳號,直接登入即可
如果還沒有開戶,可以先用Google或Facebook帳號登入,
同樣也能夠使用觀看資料(但如果要下單可以申請開戶)

第二步:登入並設定憑證與面板,找到歷史回測功能

第一次登入需要設定憑證,
以及設定一下面板,就可以開始操作了

第三步:打開歷史回測功能,選擇標的、設定策略

目前一次可以測試一檔標的,選擇進出場條件時有基本、技術、籌碼面條件可以選擇。

(初期建議出場可以選固定持有天數,得到的結果會比較單純)

最後設定你要回測根據條件做多還是做空,日期建議選越長越好。

點選下方「開始回測」,就可以得到結果囉!

 

快速總結:

1. 將自己的投資策略進行歷史回測,可以幫助你更清楚策略的特性

2. 很多時候我們對投資策略的直覺往往是錯誤的,只有經過數據驗證才能得到正確的認識

3. 投資策略的勝率高,不代表賺的比較多。同樣的頻繁進出的策略也要小心,應該至少績效扣除手續費後要能戰勝大盤才算可用的策略。

除了歷史回測以外,亮點APP也有許多的功能,比方說幫你追蹤一些有潛力的買進機會、或是即時的提醒停損停利時機。更多功能就留給大家自己去研究囉!

推薦這款免費的APP:中信亮點APP

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一般留言

  1. 這篇文章對我而言,助益頗大,非常感謝您!
    不知是否方便提供有關”個股期”方面的資訊?
    再次表達謝意!祝假日愉快!

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