新手該如何投資?10個常見投資工具方法分析 教你找出適合自己的投資方法

最後更新:2021-11-19

新手該如何投資?10個常見投資工具方法分析 教你找出適合自己的投資方法

王小明是個剛出社會的新鮮人,工作了兩三年後,手邊終於存到了六位數的存款,
此時身邊的同事告訴他:「你錢不要傻傻的放在銀行,一定要拿去投資,領死薪水是沒辦法致富的。」
因此他在什麼都還不懂的前提下,聽從同事建議把錢拿去買股票。

以上是經常發生在我們身邊的案例,然而把錢拿去買自己不懂的股票,這難道就是所謂的「投資」嗎?
本篇文章市場先生要帶新手釐清投資理財的正確觀念,並且分享常見的投資方法跟工具,
分為以下幾個部分:

  1. 新手投資要懂的正確觀念:搞懂什麼是投資、投機、賭博
  2. 10個常見的投資工具分析(ETF、定存、股票、儲蓄險…)
  3. 如何找出適合自己的投資方法?
  4. 市場先生建議:新手最簡單的方法先從ETF開始

新手投資要懂的正確觀念:搞懂什麼是投資、投機、賭博

觀念1:區分投資、投機、賭博的差異

在談到投資時,很多人會把投資、投機和賭博這三者都誤以為叫做投資,
但其實三者的本質是不同的,舉例來說:

  • 周先生退休後想把退休金做一個完善的規劃,每年可以領取穩定的收益,因此他在做完功課後,把一半的錢拿去買債券,一半的錢買入穩定配息的電信股。他不因股價高低做買賣,每年固定領取債券的利息跟股息。【這是投資】
  • 陳小姐手上有一些閒錢,喜歡追求買低賣高的快感,今天新聞爆出台灣疫情又變嚴重了,因此她判斷疫情相關類股短期內上漲的機率高,因此決定買進,等到獲利達到設定的標準隨即賣出。【這是投機】
  • 林太太在買菜時聽到隔壁的大嬸說,最近航運股很好賺,每天都是10%在漲,短短幾天已經賺了一台車子。雖然林太太不懂股票,但聽了後很心動,馬上跟著買入幾張航運股。
    【這是賭博】

不知道你有看出這三者的差異了嗎?

1. 投資:
是指經過研究,也評估自己可承受的風險跟報酬,然後進行買賣,
不會因為短期的價格波動就去賺取中間的價差。—->投資對於自己買賣的標的確定性較高。

2. 投機:
也是經過研究,對於機率跟期望值有一定了解,然後進行短期的買賣,
目的是從價差中賺取報酬。—->投機對於自己買賣的標的確定性較低。

3. 賭博:
完全不經過研究,盲目的跟隨市場或旁人的建議就進行買賣,
賺不賺錢完全憑運氣。—->賭博對於自己買賣的標的完全不了解。

很多人在從事投機或賭博時,還誤以為自己是在投資,然而經驗告訴我們,
真正能累積長期財富的是投資,投機或賭博也許短期內可以獲得高額報酬,
但長期下來能夠真正累積大量財富的卻屈指可數,甚至很多人是損失慘重的。

投資、投機、賭博的差異:

投資、投機、賭博的差異

定義 事前經過研究 對買賣標的的確定性 交易頻繁度 目標
投資 賺取穩定報酬或累積財富
投機 較低 賺取短期價差
賭博 幾乎無,碰運氣 賺取短期價差
資料整理:Mr.Market市場先生

觀念2:區分投資和交易的差異

就如同一般人容易搞混投資和投機一樣,投資跟交易也是常被混淆的觀念。

  • 投資:更專注於長期的財富累積,不受短期價格波動影響。
  • 交易:頻繁的買入賣出,目的是賺取短期的價差,類似上面說的「投機」。

投資和交易各有其優缺點,並沒有說哪一個比較好,
股神巴菲特就是一位具代表性的投資者,他透過長期持有具價值性的資產累積財富。
投資因為要很長的時間才能看出成效,因此標的的選擇及買入的時間點非常重要,
會大幅的影響投資的結果,在不對的時機買入,也很有可能一套牢就是十年以上。

反之,德國股神科斯托蘭尼是位典型的交易者,他把自己定位是名投機者,
並且出版了一本有名的書籍《一個投機者的告白》。
投機者只要市場有利可圖隨時都是好的進場時機,
但是一般來說,非專業的交易者很難長期在市場獲得超額報酬

10個常見的投資工具分析

不同的投資工具有不同的操作方式,在投資上也很常見有人用錯方式去操作。
舉例來說,ETF是很適合長期持有的標的,但卻有人用它來做當沖,這是不適合的做法,
因為ETF相較單一股票波動較小,而且當沖交易成本高。

同樣的,像是房地產投資因為稅及交易成本的關係,也不適合短線交易,
因此在投資時,我們還需要了解每一個工具適合的操作方式、適合族群。

10種新手常見的投資工具:

10種新手常見的投資工具

工具 說明 風險 報酬 流動性 適合族群
定存 分為台幣及外幣定存,外幣定存利率一般較高(看幣別),但要注意匯差。定存提前解約會有利息上損失但本金不會損失 極低 極低 極為保守的退休族、在近年內可能會動用到的資金亦可放定存
儲蓄險 分為台幣及外幣儲蓄險,亦有短年期及長年期儲蓄險,需留意提前解約可能會有本金損失 做財富傳承規劃者、有多餘資金且近年內都不會用到的保守投資人
債券 分為公債、公司債等有不同的風險屬性,最大風險是債券違約。台灣一般人比較難直接買到債券,一般透過債券型ETF購買 低~中 低~中 不一定(看標的) 較為保守且想要領固定配息者
股票 可投資個股也可透過基金及ETF買入一籃子的股票。短線交易者可以透過當沖、波段操作,風險較高。長期價值投資者可以買入並持有,風險較低 中~高 中~高 不一定(看標的,大型股較佳,小型股較差) 有較高的風險承受度且想積極累積資產者
基金 由專業的基金經理人代操,可以投資股票型、債券型、貨幣型甚至房地產相關的基金,手續費及管理費較高 低~高
(看投資標的)
低~高
(看投資標的)
想要分散投資標的,但沒時間看盤或交易想要交給專業經理人者
ETF 可以直接在股票交易所交易,不用像基金一樣申購或贖回,手續費及管理費比基金低很多。跟基金一樣可以分為股票型、債券型、貨幣型等ETF,報酬跟風險屬性均不相同 低~高
(看投資標的)
低~高
(看投資標的)
長期定期定額投資者、想要分散投資標的,又想節省手續費跟管理費者
外幣買賣 根據不同的匯率賺取價差 有外幣需求者、熟悉外匯市場的交易者
虛擬貨幣 近幾年新興的投資工具,知名的包含比特幣、以太幣等,波動較大,建議透過合法的大型交易平台做交易 追求高風險、高報酬的投機者
衍生性金融商品 包含期貨、選擇權、權證、外匯、差價合約等,這些工具並不擁有資產,而是從基礎金融商品中衍生出的投資工具,因屬性比較複雜,不建議新手投資 對衍生性金融商品有深入瞭解的專業投資人
房地產 有收租金跟賺價差兩種方式。需要投入的本金較大,且有利率變動、房價下滑、資金週轉不靈等風險 手上有較多閒置資金且能承受房價波動者、有自住需求或是想要當包租公者
資料整理:Mr.Market市場先生

如何找出適合自己的投資工具、投資方法?

前面提到的都是投資工具,但該選擇哪一種工具較適合自己呢?

另外,同樣一種工具,隨著使用的方法不同,得到的結果也不一樣。

因此選擇適合自己的工具和方法,首先要思考2件事情:

方法一:先分析風險承受能力、投資期限

在了解了那麼多的投資工具後,接下來就是要了解投資方法,
每個人適合的投資方法都不同,在投資前,
最重要的就是了解及分析自己的「風險承受能力」及「投資期限」。

風險承受能力

市面上有很多工具可以幫助分析個人在投資上的風險承受度,是屬於積極型、穩健型或是保守型,
了解個人的風險承受類型才能選擇適合自己的投資方法。
個人的風險承受能力又與年齡、財務狀況及心理承受能力等因素有關,
例如年輕人一般能比退休族承受更高的風險,
現金流比較寬裕的人一般也比手頭比較緊的人有更高的風險承受力。

風險承受力跟預期報酬是呈現正相關的,
例如股票的預期報酬比債券高,但股票風險也比債券高。

想要拿到股票的10%報酬,就要能承受可能下跌50%的狀況,
如果最高只能接受下跌20%的風險,那麼預期報酬就應該低於10%才合理。

投資期限

投資期限會直接影響到預期的報酬,因為投資期限越長,越有能力去承擔高風險、獲得高報酬;
投資期限越短,風險的影響越劇烈,如果想要控制風險,那麼就無法獲得高額的報酬。
舉例來說:如果投資期限是2年,那麼如果投入股市,有可能賺20%,也有可能賠50%,
結果差異性會非常大,但如果是投入定存,那麼結果就是固定的。

若是拉長投資期限至20年,那麼我們可以預期長期從股市獲得的報酬,
中間的劇烈震盪就不適那麼重要了,因此在投資前可以先思考自己的投資期限。

之前市場先生有一篇文章在談投資期限,
可閱讀:你的『投資期限』是多久?一個千億美元風險投資的小故事

在了解自己的風險承受能力跟投資期限後,
就可以選擇適合自己的投資工具,例如股票、債券、ETF或是房地產等。

方法二:投資管理金字塔

在投資上,市面上有各式各樣不同的方法,下面分享一個較為常見且全面性的方法,
它是由投資管理顧問公司Garrison Phillips所提出的投資管理金字塔,
內容包含了總體經濟分析、產業分析、公司基本面跟技術面分析及停利點跟停損點的設定等,
最後會建構出屬於自己的資產配置跟投資組合。

投資管理金字塔

1. 分析公司基本面
基本面分析是一種股票的估價方法,
它包含了分析一家公司財務報表及非財務報表上的資訊(如大環境趨勢、法規影響、競爭狀況等),
來判斷公司未來的成長潛力。
在基本面分析中最著名的代表人物就是股神巴菲特的價值投資,
他透過基本面分析找出被低估的股票,然後進行長期的投資。

2. 分析股票技術面
技術面分析是股票的專業用語,
它是透過研究股票過往的價格和交易量數據,進而預測股票未來的價格趨勢。
但是技術面分析穩定性較低且需要較強的心理素質,不建議新手操作。
技術面分析著名的代表人物是美國交易大師米奈爾維尼 (Mark Minervini),
出版了一本《超級績效:金融怪傑交易之道》,被譽為是討論成長型股票最完整的著作之一。

3. 分析總體經濟
總體經濟是透過了解一個地區的經濟成長率、進出口貿易、消費、投資等數據,
去判斷該地區的經濟活動狀況。研究總體經濟的人認為經濟活動是具有循環性的,
因此大部分的國家經濟都可以預測,且經濟數據會影響金融市場的表現。
總體經濟分析著名的代表人物是量子基金創辦人之一喬治‧索羅斯(George Soros),
他被譽為是走在趨勢之前的傳奇投資大師,會從總體經濟的角度依市場狀況判斷投資趨勢。

4. 分析產業/板塊輪動
板塊輪動也是投資學上的一種策略,指的是投資熱點從一個板塊(行業)移動到另外一個板塊(行業)的狀況,
板塊之間的轉換遵循著一定的規律,例如跌久必漲,漲久必跌。

5. 資產配置及分散
資產配置就是把資金投入到不同的資產類別上,例如股票、債券、房地產,
以達成預期的風險跟報酬配置。
資產配置著名的代表人物之一是大衛‧史雲生(David Frederick Swensen),
他自1985年起管理耶魯捐贈基金,使用多樣化的投資組合進行管理,
並讓耶魯捐贈基金有了相當可觀的回報。

想更深入了解資產配置,可閱讀:
資產配置投資策略是什麼?資產類別有哪些?比例分配怎麼做?資產配置選擇時要注意的4件事

簡單來說:
資產配置及分散是透過決定資金放在不同資產類別的比例,去決定風險跟報酬。
總經分析及產業輪動分析是在選擇投資的時機點。
基本面分析及技術面分析則是同時在選擇時間點及選股。

市場先生提示:影響你投資成果的重點

選擇分析方法、操作方式,實際上並不存在標準答案,每種方法都有使用得不錯的人,同時也有成果不佳的人。

我認為這張圖想表達最核心的關鍵,是先從管理最上層的資產配置及分散投資,
接著在依次往下,根據自己的研究程度,做主動投資分析和更詳細的配置,
到最下面才是買賣時機點。

許多人(包含我自己)剛開始學習投資時,會認為重點是找到買賣點,其次是選股,
這樣雖然也可以,但我覺得對個人財務較好的流程順序剛好相反。

先決定資產配置比例以及分散程度,才是對個人來說影響最大的決策,也是對新手來說最好的順序。

市場先生建議:新手最開始簡單的方法和工具
投資工具【ETF】+方法【資產配置】

一般新手如果沒有辦法自己進行這麼全面及專業的分析,
可以先做被動投資即可,不一定需要主動投資做分析,

比較簡單的方式就是從ETF工具下手,建構多元的資產配置

市面上也有很多智能投資的工具可以選擇,就是俗稱的理財機器人
它可以透過分析個人的財務狀況、風險承受度及財務目標後,為個人量身訂製適合的投資組合。

例如,Wealthfront是美國知名的自動化投資服務公司,它提出的投資方法為:

  1. 找出多元化的資產類別
  2. 在每個資產類別,選擇最合適及具代表性的ETF
  3. 運用現代投資組合理論來建構資產配置,在可承受的風險下做充分投資
  4. 根據客戶的風險承受度選擇最合適的資產配置
  5. 監控並定期重新平衡投資組合,並利用股息再投資來調整資產權重偏差

投資人也可以參考這流程,來規劃一個自己的投資計劃。

關於ETF可閱讀:ETF投資新手入門懶人包

關於資產配置可閱讀:資產配置投資策略是什麼?

快速重點整理:新手該如何投資?

  1. 投資前要先弄清楚投資的定義,並不是把錢拿去買股票就叫投資,投資和投機、賭博有本質上的差異。
  2. 投資和交易也是不同的,投資更專注於長期的財富累積,不受短期價格波動影響,交易則是頻繁的買入賣出,目的是賺取短期的價差。
  3. 市面上可用來投資的工具有非常多,常見的包含定存、儲蓄險、債券、股票、基金、ETF、外匯、虛擬貨幣、衍生性金融商品、房地產等。
  4. 每個人適合的投資方法不同,在投資前一定要分析自己的風險屬性及投資期限,然後再多做功課,找出適合自己的投資工具。
  5. 新手比較簡單的入門方式是利用ETF進行多元的資產配置。

最後,
市場先生認為,以下這三本書是對新手最有幫助的:

1. 《投資前最重要的事

2. 《約翰柏格投資常識

3. 《耶魯操盤手》或《投資金律》擇一

另外,你還可以閱讀:

1. 投資新手入門 (一) 我要怎麼開始學投資?(系列文章)

2. 理財第一步:看懂【現金流】(系列文章)

3. 資產配置投資策略是什麼?資產類別有哪些?

專欄作者:牟均俞 主編:市場先生

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