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回測績效 – 新手一定要注意的數據

回測績效 – 新手一定要注意的數據
只要是交易的回測,尤其對於剛開始的交易新手, 我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據: "平均獲利" 計算方式如下: 平均獲利=總獲利/總交易筆數 (單位:每年) 任何數字在單獨觀察時,都沒有意義, 因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較 1. 交易成本 包含手續費、交易稅、滑價等,所付出的總成本。 2. 平均交易週期(交易次數) 即一次交易平均持有多久。 持有越久,交易次數就越低, 持有越短,...

投機中沒有時限 – 就是在拗單

投機中沒有時限 – 就是在拗單
投資 與 投機 的差異,其中一樣是,投資沒有期限,越長越好。 但投機一定要有持有時限。 這期限可長可短, 但是,沒有持有期限的投機,就是在拗單。 --- 許多人投機的方式是, 進場時,用某種方法, 判別標的物適合進場,認為後市有利可圖。 然而,出場時,卻也只有一種形式, 就是設定一個"價格"點位,到價出場。 可能是某個虧損幅度、某個MA值或SAR、通道之類技術指標。 於是,在價格下方設一個停損,有...

事實上,虧損80%並不危險

事實上,虧損80%並不危險
上一篇文章【平均年報酬40%,到底該不該投資 ?】中舉了一個例子: 如果有一個投資案,長期平均獲利不錯, 10年平均報酬40%,非常不賴。 但去年虧損了80%。 若你知道,這個獲利看來不錯的投資, 有可能虧損80%,也許是三年後,也許就是明天, 你敢投資嗎? 虧損80%是否很可怕? 平常,虧損10%~虧損20%, 就足以讓人深惡痛絕, 大概就是理專問你:「你可以承受多大風險?」的數字, 如果覺得8...

平均年報酬40%,到底該不該投資 ?

平均年報酬40%,到底該不該投資 ?
有個投資案:「去年報酬率40%」 你知道它說的是 1/1 ~ 12/31 的報酬率,也許你聽完會很想投資它。 但是如果再告訴你: 「前年7/1到去年6/30的報酬率, 虧損50%」 不過是把時間向前平移半年, 變成虧損50% 原來40%的獲利都是近半年賺的。 還要投資嗎? 看來, 年報酬40%的投資計畫,恐怕就要考慮終止了。 僅僅是多一個數字, 就能讓決策帶來180度的改變。 --- 只有一年的數...

推薦大家玩一款模擬交易:chartgame

推薦大家玩一款模擬交易:chartgame
這是一個外國的工程師寫的, 他想試試看,技術分析 到底能不能戰勝 買進持有(buy & hold)。這遊戲很簡單,他會隨機從美股中隨機挑出一檔股票及一段時間,在不知道線圖右側的狀況下,決定買賣。 按Play Now開始遊戲(目前最新的版本需要登入才能玩) 最底下的按鈕,每按一下會有一根新的K棒跳出來。 chartgame.com/ 玩個10場,看能戰勝買進持有(Buy & Hold...

推薦一本書 : 小綠書 Little Green Book

推薦一本書 :  小綠書 Little Green Book
在國外,許多 交易員 常常被要求去打德州撲克, 並且, 必須得玩得不錯才行。 因為 德州撲克 除了常對期望值進行計算, 它也是一個非常需要分析對手心理的遊戲, 在看似有限的資訊下, 可以發展出非常複雜的動態策略。 有句話是, 學會德州撲克只要一分鐘, 打好德州撲克則要一輩子。 也許你玩過德州撲克, 但大多數的人不知道德州撲克是有專門書籍的。 『Phil Gordon’s Little Green ...