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停損的藝術 – 其2

停損的藝術 – 其2
固定停損的本意是簡單的保障資金,但卻會干預策略與市場間的關係。市場的走勢,並非根據你的資金大小決定, 同理,停損是該照市場而定,而非按自己資金決定。 事先決定停損大小,如同想要事先決定市場走勢的慾望, 只是用風險管理作為掩飾。 如果策略所需的資金規模,超過你現有的資金規模,不應該削足適履去改變策略內容來順應資金大小。 唯一能做的就是放棄該策略,選擇能承擔的策略。 --- 市場的波動走勢總是大到你不...

投資的機會成本

投資的機會成本
「如果每天多1小時,讓你陪伴家人、朋友、衝刺事業、保持健康,你願意用多少錢下去做交換?」--- 對很多人來說,相信這個價格並不便宜,甚至非常高昂。 但在投資中, 卻常忽略了這些價值, 回歸到冷冰冰的金錢增減計算。 --- 「你多久做一次投資決策的評估?」 是數個月、甚至一年才檢視一次自己的持股,還是每天都要重新檢視自己的組合? 每天要花1小時檢視持股、計算策略、思考盤勢,也許未來短線上可以少走一點...

停損的效果 – 突飛猛進的關鍵

停損的效果 – 突飛猛進的關鍵
「順勢策略加了停損以後,績效是變好,還是變差呢?」通常,是變差。 有做過順勢交易系統的人都知道,一個好的順勢交易系統,很難藉由停損停利,來讓它變得更好。在『短線交易秘訣』這本書中也曾提到這種現象。 順勢交易系統的績效與風險,大致就是反映該市場的長期波動特性,個人的策略設計有影響,但有個極限在,尤其是在多空循環的架構下,停損停利幾乎很難再增加任何正向影響(但建議還是要加停損,在一個大於正常波動數倍的...

投資名詞介紹:支撐 & 壓力區

投資名詞介紹:支撐 & 壓力區
在價格圖表上, 總有些地方像是有一面隱形的巨大牆壁, 每當遇到它,都會遭受強大的反彈, 但有朝一日若牆壁突破了, 那價格便很容易一飛衝天,或是一落千丈。 因此,只要找到這個區間所在, 便可以做出相對有利的決策。 這道隱形的牆壁,就是「支撐壓力區」。 它的原理是, 當大量的成交量聚集在某個價格區時, 獲利一方會感到興奮與激動, 虧損一方則會感到痛苦與緊張。 由於雙方力量皆很強, 雙方因此在此價格區間...

如何正確使用支撐壓力區?

如何正確使用支撐壓力區?
1. 它並不是個單一價位: 畫支撐壓力線或趨勢線時,總讓人誤以為它們是在線上的某個特定價格點位,但事實上它會是一個價格區間。而且這區間的大小通常比想像中的大,多空的衝突會在這區間內陸續激烈的爆發,而非觸到某單一價位時瞬間爆發。2. 支撐壓力區之間的距離不會太近: 支撐壓力源自於人心中承受虧損的恐懼時,牽動了多數人的決策因而大幅影響價格。因此,在極短期內由於價格波動小且參與者過少,它的意義並不大,並...

政治動盪是一種機會

政治動盪是一種機會
1. 對當沖交易者而言政治動盪是種正向的刺激。當市場波動放大,手續費佔波動的比例會降低,多出來的部分就轉變為利潤,常常可以輕易地增加5%~20%報酬。 .選擇高政治風險的市場,對當沖或短線交易者相對有利; .平靜無波的市場,當沖交易者才是最難熬的。 2. 對短中線投資人與波段交易者而言 政治動盪造成波動放大,無論順逆勢都容易造成短線上的洗刷。對敏感的策略來說的確十分不利。但若部位同向,它也有可能帶...