XLV值得投資嗎？市場先生完整評價XLV /SPDR醫療保健類股ETF

最後更新：2022-12-13

本文市場先生介紹Health Care Select Sector SPDR Fund ETF (代號: XLV)這檔ETF

XLV是目前投資於美國醫療保健產業中規模最大的一檔ETF。

若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？

XLV基本資料介紹

XLV (SPDR醫療保健類股ETF)是由SPDR公司發行(State Street 美國道富集團)，
XLV ETF成立於1998年，持股數量為63檔，追蹤S&P500指數中的醫療保健精選行業標的，
所以幾乎都是美國大型股。

XLV廣泛投資於醫療保健產業，包含醫藥品、醫療保健設備及用品、生物技術、醫療保健服務提供者、生命科學工具與服務等行業。
如果想詳細了解醫療保健產業，
可以閱讀：醫療保健產業投資入門

XLV追蹤 S&P醫療保健指數 (S&P Health Care Select Sector TR USD)，
包括聯合健康保險、輝瑞、禮來公司、默克藥廠、亞培等等企業，成分股並不多僅63檔，持股相對集中，前十大持股就佔約一半的權重。

XLV ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%，和同類型ETF相比費率低。

XLV內扣費用(Expense ratio)：0.10%

XLV費用率0.10%，以同類型ETF來說費用率相對低。

XLV的追蹤誤差如何？

從官網上的資料可以看到，XLV長年下來(例如下表的5年期)，
追蹤誤差為0.16%，誤差也算小。

XLV配息頻率：季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

XLV投資優點：

• 廣泛投資於美國醫療保健類股，包含醫藥品、醫療保健設備及用品、生物技術、醫療保健服務提供等公司。
• 費用率與同類比低，費用率僅0.10%。
• 一般認為醫療保健類股屬於防禦型股票，在空頭市場有較好的保護效果。

XLV投資缺點：

• 專注在醫療保健產業股上，有集中單一產業的風險。
• 成分股不多，ETF整體好壞受前幾大的持股影響。

XLV最新股價走勢

XLV成分股組成與特性分析

XLV的前15大成分股組成產業與權重資料：

從持股中可以觀察到，全部都是美國醫療保健類股，

前10大持股佔比約54.82%左右。
最大的成分股各為：聯合健康保險、嬌生公司、輝瑞等公司，
最大的持股佔比為10.27%。

並沒有過於集中於單一公司的情況，但前幾大公司的影響都不小。

XLV的產業組成：

XLV的產業分布全都是醫療保健類，在醫療保健類中又可細分出許多產業，

主要投資於醫藥品佔29.75%、醫療保健提供者和服務24.22%、醫療保健設備及用品18.60%、
生物科技15.24%等產業。

XLV投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險：約-35%回檔(月資料)

XLV於1998年成立，歷經了2008年金融海嘯，有-35%的回檔，
如果和S&P500指數相比，風險算是略低一點，
原因可能是因為醫療保健產業具有防禦型股票的特性，在景氣不好時人們依然認為醫療保健產業需求不易下降，因此有較高的信心。

但畢竟醫療保健屬於單一產業，如果要投資要注意避免過於集中。

XLV與類似ETF比較

XLV追蹤相同指數ETF：

XLV、VHT、FHLC都專注在醫療保健類股，也都廣泛投資於醫療保健裡的各種行業，
像是醫療保健類股，包含醫藥品、醫療保健設備及用品、生物技術、
醫療保健服務提供等公司等，沒有特別偏重在哪個行業。
從費用率來比較，最便宜的為FHLC。

在ETF種類中，這些屬於特定產業型的ETF，成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

XLV類似相關ETF：

XLV主要投資於美國醫療保健產業，

醫療保健屬於比較廣泛且較有規模的主要分類，
其他有些更細分類的ETF會更集中在藥廠(Pharmaceutical)或者生技產業(Biotechnology或Biotech)或醫療器材(Medical Devices)，

IHI則是屬於醫療保健類股裡的醫療器材產業，
IBB及XBI則是投資於生物科技產業。

市場先生評價XLV

(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)

• ETF費用率：0.10%費用率相對低 ★★★★★
• ETF追蹤誤差：誤差小 ★★★★★
• ETF分散程度：主要集中在醫療保健類產業 ★★★★
• ETF重要性：投資醫療保健類最大的ETF ★★★★
• 市場先生綜合評價：醫療產業類股首選ETF之一 ★★★★

XLV主要分散投資於美國醫療保健類股，
其中XLV在費用率及追蹤誤差在同類中屬於最優的一檔，目前屬於醫療保健產業最佳的ETF選擇之一。

總結：誰適合投資XLV？

XLV ETF適合對象：想增加醫療保健類股配置的投資人。

XLV廣泛投資於美國醫療產業股，與同類型相比在費用與追蹤誤差十分有優勢，
醫療保健產業整體也屬於相對防禦型的單一產業投資標的，中成分股也都是十分有規模的大型企業集團。在過去幾年中雖然不如科技股成長兇猛，但仍屬於成長性與穩定性都表現良好的產業。

不過過去報酬畢竟不等於未來報酬，
建議穩定保守型的投資人雖然可以評估單一產業的配置，但也不應該過於集中在同一個產業。

XLV怎麼買？

目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：

1. 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
2. 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

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