分享投資好書:1923年來最經典的40本投資書籍

“要毀滅一個文化,你不需要燒光它的書,只需要讓人們不再閱讀。”
“You don’t have to burn books to destroy a culture. Just get people to stop reading them” — Ray Bradbury

前幾天朋友分享了一篇文章,內容提到 投資史上經典的 40本書
Opinion: 40 books every self-respecting investor needs to read

如果你正在找投資的書,可以參考它們。

這些書有不少沒有翻譯書或已經絕版,有些則是有重新再版,
市場先生把其中有中文譯本的書和連結整理出來。

書籍按照出版年份排序,從書名及年代,你可以了解當時為什麼這些書會紅。

許多人一輩子沒有經歷過幾次大空頭、沒有機會進入金融業了解業內的狀況與過往發展歷程,
這些有歷史的書籍,其實可以幫你多了解前人的前車之鑑。

(書的年份很重要,可以參考這篇:挑選一本投資書籍,要先注意3件事)

以下市場先生整理這些書單,有部分目前都有中文譯本,也附上博客來連結 (不過也有部分絕版或者仍無中文版本)。

 

1. 《股票作手回憶錄》 – 李佛摩 1923
“Reminiscences of a Stock Operator” — Edwin Lefevre, 1923

 

 

2. 《證券分析 上下冊》 葛拉罕、陶德, 1934
“Security Analysis” — Benjamin Graham, David Dodd, 1934

想當年我還是新手的時候被騙去看這本書,還分上下冊,從債券講到股票,書中案例的產業別跟今天差比較多,
不過仍是很有用、邏輯調理很清晰,但對全新手來說太硬了,建議有一點投資基礎後再來看。

3. 《客戶的遊艇在哪?》 – Fred Schwed Jr. 1940
“Where Are the Customers’ Yachts?” — Fred Schwed Jr., 1940

看到這本我就笑了。
客戶的遊艇在哪呢?這是個股票市場的老笑話。

理專顧問與客戶的利益衝突並不是今天才有,80年前就有了。




4. 《智慧型股票投資人》  – 葛拉罕 1949
“The Intelligent Investor” — Benjamin Graham, 1949

巴菲特老師葛拉罕的著作,邏輯還蠻清楚的。

 


5. 《1929年大崩盤》 – 高伯瑞 – 1954
“The Great Crash, 1929” — John Kenneth Galbraith, 1954

這本之前也是絕版,不過最近重新再版。


6. 《非常潛力股》- 費雪 – 1958
“Common Stocks and Uncommon Profits” — Philip A. Fisher, 1958

成長股與質化分析的代表做

 

7. 《金錢遊戲》Adam Smith – 1967
“The Money Game” — Adam Smith, 1967

最近剛出新版,這本不是在談論投資方法,
而是帶你從投資領域各種角色,看看他們真實做事方式與想法。

 

8. 《漫步華爾街》 – 墨基爾 , 1973
“A Random Walk Down Wall Street” — Burton Malkiel, 1973

隨機漫步理論的經典書,也是絕版好幾次又重新再版。

不過漫步華爾街這本比較學術,
作者後來有出另一本書對一般投資人較實用:《漫步華爾街的10條投資金律

 

9. 《瘋狂、恐慌與崩盤》 – Kindleberger , 1978
“Manias, Panics, and Crashes: A History of Financial Crises” — Charles Kindleberger, 1978

原本也是絕版,不過近期也有再版。

 

10. 《金融煉金術》 – 喬治索羅斯 , 1987
“The Alchemy of Finance” — George Soros, 1987

原本也是絕版,最近也再版復活了。

索羅斯的書最有價值的,是看他思考的問題重點,可以感受到一般人有很大不同。

 

11. 《金融怪傑 上、下》 – 傑克史瓦格 ,1989
“Market Wizards” — Jack Schwager, 1989

也是絕版後又重新再版,內容談到許多投資高手的故事。

12. 《老千騙局》 – 邁可路易士, 1989

“Liar’s Poker” — Michael Lewis, 1989

13. 《華爾街 101年投資年鑑》(無書籍連結) -John Dennis Brown, 1991
“101 Years on Wall Street, an Investor’s Almanac” — John Dennis Brown, 1991

 

14. 《征服股海》 – 彼得林區, 1993
“Beating The Street” — Peter Lynch, 1993

前一陣子絕版後,又出了全新版本,值得一讀。
除了這本以外彼得林區還有另外兩本著作
彼得林區學以致富》《彼得林區選股戰略

 

15. 《長線獲利之道:散戶投資正典》 – 傑諾米席爾格, 1994
“Stocks for the Long Run” — Jeremy Siegel, 1994

散戶投資正典也是一再絕版,包含我自己多年前買過的繁體中文版現在也找不到了。

16. 《投資策略實戰分析》 – O’Shaughnessy, 1997
“What Works on Wall Street” — James O’Shaughnessy, 1997

這作者的內容我很喜歡,可惜後來又絕版了。


17. 《巴菲特寫給股東的信》 – 勞倫斯康寧罕, 1997
“The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America” — Lawrence Cunningham, 1997

這本也是一直賣到絕版,然後等過幾年再出新版。

 

18. 《風險之書:看人類如何探索、衡量,進而戰勝風險》 – 彼得伯恩斯坦, 1998
“Against the Gods: The Remarkable Story of Risk” — Peter Bernstein, 1998

原書名叫做《與天為敵:風險探索傳奇》,2019年出的繁體中文的新版叫做風險之書(這名子我很喜歡,談風險很實際也很重要),

這是專注談風險的一本書,會從很多歷史故事緣起開始說起。但只有簡體版,感覺也快絕版了。

 

19. 《共同基金必勝法則  上、下》 約翰伯格, 1999
“Common Sense on Mutual Funds” — John Bogle, 1999

約翰伯格的經典書,中文翻譯很詭異,直接翻應該叫做《共同基金的普通常識》。

約翰伯格的書很多,我個人覺得最受用的一本《約翰伯格投資常識》(書名跟這本很像但不同)

 

20. 《金融投機史:揭開貪婪時代九大金融泡沫》(絕版?) – 愛德華錢思樂, 1999

“Devil Take the Hindmost: A History of Financial Speculation” — Edward Chancellor, 1999

這本早年原本叫做《貪婪時代》,devil take the hindmost英文意思是贏家全拿,
後來新版叫做《金融投機史:揭開貪婪時代九大金融泡沫》,有再版但不確定是否已絕版。

 

21. 《拯救華爾街︰長期資本管理公司的崛起與隕落》(絕版) – 羅傑 羅文斯坦, 2000
“When Genius Failed” — Roger Lowenstein, 2000

絕版書,不過長期資本管理公司的故事也是每個投資人都該警惕的故事。

22. 《彼得林區 選股戰略》 – 彼得林區, 2000
“One Up On Wall Street” — Peter Lynch, 2000

彼得林區的經典書之一。


23. 《隨機騙局:潛藏在生活與市場中的機率陷阱》 – 塔雷伯, 2001

“Fooled By Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets” — Nassim Nicholas Taleb, 2001
這本之前也絕版很久,後來終於有重新再版。

 

24. 《一個華爾街癮君子的自白》(絕版) –  Jim Cramer, 2002

“Confessions of a Street Addict” — Jim Cramer, 2002

這個作者出很多本書,有點類似財富導師,很像羅伯特清崎路線的人物,不過目前查下來都沒有看到中文本就是了。


25. 《投資金律:建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡》 – 威廉 伯恩斯坦, 2002

“The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio” — William Bernstein, 2002

好書,雖然有點偏激,但點出很多散戶應該知道的事。

26. 《投資終極戰:贏得輸家的遊戲──用指數型基金,打敗85%的市場參與者》 – 查爾斯艾利斯 , 2002
“Winning the Loser’s Game” — Charles Ellis, 2002

絕版很久的書後來終於出新版,英文書名是:贏下輸家的遊戲,
主題雖然很像在談什麼投資神奇技術,但其實在談的是指數投資。


27. 《大牛市(1982-2004)漲升與崩盤》(絕版) – Maggie Mahar, 2004

“Bull: A History of Boom and Bust 1982-2004” — Maggie Mahar, 2004

絕版,找不到了。
1982-2000年算是歷史上少見的大多頭,只有1987附近稍微抖一下比較大的跌幅,在20年榮景後馬上就是網路泡沫。
但作者應該沒想到,之後又過沒幾年2008馬上又遇到金融海嘯。


28. 《窮查理的普通常識》 – 查理蒙格, 2005

“Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger” — Peter Kaufman, 2005

有點硬的書,投資其實有很多影響來自心理學的因素,巴菲特合夥人蒙格幫你整理這些人性會犯的錯。

當年這本我讀了一個月,超硬的。

也分享一下:10本又厚又硬的投資理財書,不怕的可以挑戰,新手勿試以免挫折感太重。


29. 《資產配置投資策略》– Rick Ferri, 2006
“All About Asset Allocation” — Rick Ferri, 2006

好書,簡潔明瞭,不過最好對資產配置有點基礎再來看會比較加分。

30. 《投資進化論:揭開投腦不理性的真相》 –  Jason Zweig, 2007
“Your Money and Your Brain” — Jason Zweig, 2007

31. 《Bailout Nation》(無中文譯本) – Barry Ritholtz, 2009

 

32. 《大賣空》 – 邁可路易斯, 2010
“The Big Short” — Michael Lewis, 2010

這本在談2008年次貸泡沫的故事,後來被改編成同名電影,主角則是真有其人。
不過蠻意外的是書竟然絕版了,就再等等看吧。

這作者非常有才,包含《大賣空》、《老千騙局》、《快閃大對決》、《魔球》這些與金融領域相關的經典小說都是他的著作。

33. 《The Quants》(無中文譯本) – Scott Patterson, 2010

Quant是計量交易的意思,不過沒找到中文本。


34. 《More Money Than God》(無中文譯本) –  Sebastian Mallaby, 2010

35. 《投資最重要的事》 – 霍華馬克, 2011
“The Most Important Thing” — Howard Marks, 2011

它的前一版叫做《有關投資與人生最重要的事》,也是很推薦的一本書。

投資最重要的事-讀書筆記


36. 《Backstage Wall Street》 (無中文譯本) – Josh Brown, 2012

華爾街幕後,不過目前無中譯本。



37. 《計量價值的勝率 Quantitative Value》- Wesley Gray, Tobias Carlisle, 2012

談量化投資的一本書,內容對一般人較難,但在邏輯性和數據上都非常好。
有興趣也可以看我之前的筆記,可以讓你對計量交易有些基礎思考。

計量價值的勝率 讀書筆記

最早整理這篇書單的時候還沒有中文版,不過等到近年終於出中文版,寰宇出版社真的造福很多台灣投資人。

38. 《Millennial Money: How Young Investors Can Build a Fortune》(無中文譯本) – Patrick O’Shaughnessy, 2014

很喜歡這作者的書,但都沒中文譯本。看來以後等有空來讀英文版好了。


39.投資前最重要事 – Ben Carlson, 2015 

《A Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan》 – Ben Carlson, 2015 投資前最重要事

好書,我有把他列在投資新手必讀書單中。

可閱讀:我的投資書單

 

似乎有些都慢慢有中譯本了

等等,還少一本對吧?不過原文的確只有提到 39本 (沒第40本)。

很多看起來有趣的書 都只有原文書,想練英文可以試試看。

(後記 2020.11)
第一次整理這份書單是2015年,而後我每年都會整理一次,最初很多書都只有英文版或是已經絕版,
不過到今年2020年,上面已經幾乎大多都有中文版了,有些絕版書也復活了,只剩少數一些還沒有,這點真的要感謝台灣諸多出版社的翻譯。

更多的投資書籍,也可以參考:

1. 我的投資書單

2. 網友分享超過22本理財推薦好書

3. 10本又厚又硬的投資書單

4. 巴菲特的投資學習書單

5. 我的技術分析書單

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延伸閱讀:

1. 投資新手挑選一本投資書籍,要先注意這「2件事」

2. 分享我的理財書單:投資好書推薦

3. 看這幾本書,學投資效率提高5倍

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一般留言

  1. 你好
    有些書有出新版了

    3.客戶的遊艇在哪裡
    http://www.books.com.tw/products/0010766515

    4.無絕版 但也出了增訂版
    http://www.books.com.tw/products/0010716458

    20.金融投機史:揭開貪婪時代九大金融泡沫
    http://www.books.com.tw/products/0010765954

    25.臉譜出新版
    http://www.books.com.tw/products/0010703550

    30.投資進化論
    http://www.books.com.tw/products/0010737396

    35.投資最重要的事
    http://www.books.com.tw/products/0010744933

  2. 您好,想請教您頁首的那張股市走向和書籍的圖有高解析度的版本嗎?

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