如何開始一個20年長期ETF資產配置投資計畫？我實際示範給你看
最後更新：2023-05-15
為什麼會有這篇文章？
很多人常常問市場先生要如何投資，
如果只是想要一個簡單穩定的投資策略其實並不難，
例如之前就有提到股票年化報酬率有6~8%。
但後來我發現，
即使觀念大家學會了依然不敢執行或不想執行，
不去執行的原因通常不外乎是：
1. 覺得賺太少
2. 覺得現在市場在高檔怕買貴
3. 怕賠錢
4. 沒有行動力
因此我覺得，不如我拿出一筆錢來做一個簡單的長期投資示範，
並且公開投資部位，讓大家看看會發生什麼事。
長期到底有多長？
很多人常常幾個月甚至幾週沒看到成效就覺得無法持續下去，
作為示範，
我想我自己就先訂個20年，未來我會持續的公布更新這個投資組合，
希望看完能讓想學習的人對長期投資有信心，
當然，你不一定要用我的方法，
我覺得以長期被動投資來說各種方法的差異不會到太巨大。
(本文內容僅作教學示範，不代表任何投資建議，投資前請先自行研究判斷)
以下是市場先生的20年長期投資計劃：
目標：資產以符合市場報酬的數字穩定的成長
期間：20年(2019-2039)
金額：不定期不定額，平均每月持續投入$1000~$2000USD
策略：主要是股票ETF+債券ETF+少量商品的簡單資產配置策略
目前只有先放一個長期策略在裡面，
策略的想法以後有機會在整理一些文章，
但以簡單、穩定性高、不需要頻繁操作、能保持生活品質為主。
*最早一開始是預計每月放1000~2000，不過因為放的錢太少很難分配比例買標的，
所以改成一次金額大一點但不定期投入。(例如隔3個月轉6000美金)
因為策略解釋起來很長，以後再慢慢寫文章分享想法，
可以先看看：什麼是資產配置策略？
有興趣了解細節可以去看我的ETF線上課程。
投資組合與成效公開
目前帳戶才剛開始設定成公開，
希望5年後回頭看可以看到比較明顯的成效。
我目前先放了6位數的資金在裡面，資金太小會很難做比例配置，未來還會持續投入更多。
目前因為eToro(e投睿)這家券商有可以公開投資部位的功能，
很適合拿來作教學與紀錄，而且比較方便定期匯款。
最新市場先生投資組合查看連結 (教學使用，可長期追蹤觀察，請勿複製)
如果你有註冊eToro帳號，可以點連結中的「+」就可以長期監看投資組合變化。
或是你打我的id: 【chiay0327】 也可以找到追蹤 (追蹤就好，勿按到複製)
關於eToro可以看以下教學：
我自己也有其他券商的帳戶有ETF及美股部位，
目前這個eToro帳戶主要是方便公開資訊及教學使用，並沒有特別推薦要用這家，
你如果是自己想操作也可以用IB、firstrade或別家券商，各有不同優缺點。
以下是幾個QA：
Q: 過程會賠錢嗎？
A: 一定會上上下下，這也是大多人不敢、但我希望投過自己的資金讓大家學習經歷的。
Q: 這個資產配置策略有可能最終是賠錢嗎？
A: 投資一定有風險，但只能說20年後賠錢的機率微乎其微，我蠻有信心做這個教學的成本其實不高。
Q: 遇到大空頭怎麼辦？
A: 不怎麼辦，資產配置的規劃本身就有抗空頭的能力，也有避開特殊風險的規劃，因此就照著策略走，當然未來實際如何我們無法預測。
Q: 進場時間點怎麼決定？
A: 每幾個月會隨機找時間投入新資金與建立部位，因為我不想要去旅行時還要常常看部位。
其實如果你有回測過就知道，當已經分散到很長時間、多筆投入後，單次時間點準一點或差一點根本不會差很多。
Q: 策略會修改嗎？
大原則不會改，除非市場狀況有很大的改變，
不過以後可能會增加新的策略進去，但也都會以長期穩定、分散投資不花力氣為主軸。
Q: 投資績效怎麼樣？
回測單筆操作歷史績效20年大概在8%左右，但過程一定是起伏的，不會每年8%，而且定期投入的話計算上會有些差異。
過去績效不等於未來績效，一向如此。
Q: 未來會換券商嗎？
看情況，沒必要的話不會換，畢竟這只是個demo策略使用的券商帳戶，
實際上這投資計畫用哪個券商操作都沒差，我自己也有使用其他幾家券商的帳戶，
之所以使用目前eToro券商作為示範帳戶主要目的是方便公開投資組合，
它可以即時的對外呈現真實的投資績效，不會有只顯示部分對帳單問題，
但也有缺點是股票標的選擇比較少，
不過目前我需要的ETF都有，基本上符合需求。
當然如果未來有問題要換也是可以，不過績效就不一定能這麼方便的直接公開了。
Q: 如何出場？
定期投資有個很大的缺點就是出場點會決定報酬率，
因此未來會採用分批出場的形式，所以不一定會很精準是20年，
不過還很久，以後再說吧。
Q: 總資產放多少在裡面？
一個投資策略，應該就是配一組資金，不要同一組資金很多策略混用。
以我來說，這是一個簡單的策略，我預期會慢慢把50%的投資部位都換成ETF資產配置長期策略。
當然，我也有其他資金用在其他策略與商品上，也有其他部位是在其他券商，
重點是有個穩定且不用管理的基礎策略在，做其他操作時心理會比較踏實。
Q: 為什麼eToro追蹤每月績效和線圖顯示績效不同？
eToro每月投資組合成效，是用最保守方式計算，如果當月有匯款進去會用最大金額做分母算績效，
換句話說，如果不是剛好月初匯款，月度的績效數字可能就會減少。
而資產淨值線圖(10000為基準)，則是每日計算，假設以10000元資產投資的實際成效。
舉例來說，如果月初是50000美元，獲利500美元，理論上報酬是+1.0%，
不過如果月中時加碼，匯入10000美元，獲利仍是500美元，顯示的當月報酬會降到 +0.83%，因為本金變大、月報酬獲利保守估計。
不過上述任何調整，都不會改變線圖，線圖不是一整個月下去看，而是一天一天看，
就是根據你每天當下的資產變化去算報酬，這時仍會是+1%，
例如加碼隔天 -300美元，那它就會用6萬去算，當天 -0.5%，而整個月的走勢則是這一連串報酬的變化幾何累加。
總之，月報酬可以保守估計一個經理人的成效，線圖則是實際得到的成果。
最新成效追蹤連結
之後最新的成效都公開在這，有興趣可以去看我的追蹤回顧：
(new!)2021》6月ETF資產配置帳戶績效追蹤&學習心得筆記
2020》3月ETF資產配置帳戶績效追蹤&學習心得筆記(含3月大跌)
2019》12月ETF資產配置帳戶績效追蹤&學習心得筆記(2019年度心得總結)
(待續…)
總結：投資真的很難嗎？
為什麼投資很簡單，但很多人卻無法從中獲利？
巴菲特：「因為大多數人都缺乏耐心。」
在所有的投資方法裡面，
ETF的簡單長期資產配置，
算是數一數二簡單、不需要花太多時間研究與操作的方法之一，
比它更簡單的可能只有去買基金之類。
投資真的很難嗎？
這問題，我們就讓時間和行動來回答。
最後關於幾篇投資入門教學：
1. ETF投資入門教學懶人包
2. ETF怎麼買？
3. 什麼是定期定額？
5. 我的投資書單推薦
(本文為個人經驗分享，無任何操作推薦之意，任何投資之前請一定要自行研究與判斷)
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市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。
線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
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不好意思想請問您我是一個23歲剛開始要學投資的人
而我喜歡長期的穩定投資 我會適合這種外幣的ETF嗎?
我並不會頻繁使用到美金所以想到匯差的問題
我會不會比較適合台灣ETF就好 等存到一筆足夠資金後再買穩定大公司股票慢慢放著這樣呢
我覺得你可以先多了解，查詢相關資料，或做一些小額的測試體驗。
23歲還不用很急著投入，不差那半年一年，重要的是10年後如果你有一大筆資金的話，應該如何運用? 到時候就不應該像現在一樣沒有頭緒，從現在開始增加經驗很重要
不好意思想請問您我是一個23歲剛開始要學投資的人
而我喜歡長期的穩定投資 我會適合這種外幣的ETF嗎?
我並不會頻繁使用到美金所以想到匯差的問題
我會不會比較適合台灣ETF就好 等存到一筆足夠資金後再買穩定大公司股票慢慢放著這樣呢
蠻想追隨您這樣做長期的ETF投資試試看
這篇的示範是希望告訴大家其實用很簡單的方法就能有穩定的長期投資成績，
它不見得是最好或最適合你的方法，我是比較鼓勵靠自己研究學習，我提供的資訊對你來說應該就是個參考
很喜歡看你分享的文章，從你這邊學到很多的投資理財知識，有些後悔自己太晚才知道理財的複利效應。最近也有開了firsttrade&eToro，很高興你有分享你的eToro，讓我們可以有個參考，謝謝你。
謝謝回饋 🙂
長期投資需要漫長的追蹤，讓我們繼續一邊學習一邊看下去～
當初挑選這些標的的想法? 這個投資組合是預估5%的年化報酬率嗎，謝謝
請問為什麼選擇IVV而不是追蹤指數誤差更小且手續費較低的VOO?
十年差0.1%，一年差不到0.01%，萬分之一的影響。差距小到了這個層次，投入上千萬資金都不見得能感覺到有差。
所以那是一樣的東西。
你好! 看到網路資源都是寫怎麼買、怎麼開戶、怎麼開始。想了解到時候怎麼賣，錢怎麼弄回台灣最好、然後台灣是否會有稅金問題?
怎麼賣，看4%法則這篇
稅金問題，看海外收入所得稅計算這篇
當有0.5桶金(已經換成美金)，要作美股資產配置，在2020全球高點下，要一次全部投入建立完成?還是分50%建立50%定期投入?或是全部都是定期定額投入呢?
根據你的策略而定吧 聽起來你的策略就是買低賣高，照這個邏輯，你會從2010年一路空手到2020年都不會入場，這真的是你要的策略嗎？
謝謝您慷慨地分享，分析十分精闢。想請問最近股債都跌，這樣的配置功能似乎比較不佳，這種狀況會常遇到嗎?
您好，謝謝您的無私分享
我目前都把資金放在股市中的ETF跟個股，約50萬台幣
最近打算放10%資金到債券ETF(TLT)做避險，
但這樣資本好像太少，TLT有辦法零股交易嗎?
您會建議資本這麼少先積極投資增加資本後再進行資產配置嗎?
我有個1歲半小孩，雙薪年收1百萬左右，平常沒什麼大筆花費
美股應該都算零股? 都是一股一股買的，除非你用的是複委託，那就有最低門檻限制。
增加資本是幫助很大的，當然這並不容易，但尤其初期越早做效果越好，就盡量試試看，投資就一邊慢慢學，即使花3~5年才進入狀況也不算太晚，但提高收入更重要。
很感謝您的大方分享，不好意思只是單純請教，沒有批評的意思，截至目前1年來看SPY年度報酬是-16%，您的投資組合報酬是-20%，想請問配置真的有降低波動的效果嗎? 謝謝您
波動大或小是相對的，所以要看你跟什麼比。
跟持有現金比，這波動當然算大，
跟持有100%股市比，或者100%科技股比，這波動我想算蠻小的。