基金新手入門投資教學- 市場先生帶你買進第一支基金

最後更新:2022-04-07

基金-新手入門投資教學

共同基金 (英文:Mutual Fund) 就是集合一群人的資金,投資於股票、債券、貨幣市場或其他資產的投資工具。

共同基金能夠讓一般個人投資者,可以參與到由專業經理人管理的投資組合,基金投資人按照投入的資金規模,來獲得基金的收益或遭受損失。

本篇基金入門教學主要是提供想投資基金的新手,能夠有一個完整的基金入門的知識架構。
當然,這內容沒辦法包含到所有基金知識,
未來也還會不斷的優化,如果你學習後有一些建議和回饋,也歡迎在本文底下留言給我。

看完有收獲也可以多幫我分享文章。

溫馨小提醒:此篇文章內容比較多,可以按 Ctrl+D 可以將本頁加入我的最愛,或者存到頁籤,如果一次沒看完也可以回頭持續學習投資理財。

基金是什麼?

在投資基金之前,首先至少要對基金有以下的認識:

  • 基金是一種投資工具,通常會由股票、債券或其他金融商品的投資組合而形成。
  • 基金能讓個人投資者,用較低的資金規模,就能獲得由專業經理人所管理的多元投資組合
  • 每一種基金類型都代表不同的投資標的或風格,主要可以依照發行國家、投資的市場 、主被動操作方式以及 投資標的類型等幾種方式劃分。
  • 購買基金可能會被收取手續費、賬戶管理費、經理費、保管費等費用,這些費用都會直接影響最後的報酬率。

什麼是基金

廣義的說,只要是集中管理眾人的資金,都可以稱為 基金(Fund)

例如常聽到的共同基金、避險基金、養老基金、慈善基金、ETF,這些基金都是集中管理眾多資產的單位,根據特性,又可以分為許多種類。

一般我們平常在聊天或新聞網路上談到的基金,大多指的都是 共同基金(Mutual Fund)

共同基金指的是任何人隨時都可以申購與贖回的基金類型,屬於公募基金,意思是可以公開募集資金的基金,

因為不特定大眾都可以買賣,所以為了讓它有保障,經理人的操作也比較受限,

包括要買標的之前要撰寫報告、有些股票或衍生性商品不允許購買、定期公布基金成效、單一持股不能超過特定比例、不能做空等等,透過這些限制讓基金安全性提高、減少舞弊的可能。

除了共同基金,也有一般人較少接觸到的避險基金、對沖基金,是只適合高資產族群可以購買的基金,
這類基金並不開放給不特定人士,因此又稱為私募基金,意思是只能對特定人士私下募集資金。

因為基金操作工具及策略比較沒有限制,所以績效好壞的範圍可以比共同基金大很多,好可以非常好,差可以非常差,
也因為私募基金風險高,所以一般不會公開宣傳,一般只給高資產族群買。

想知道基金募集方式的不同,請閱讀:公募 vs 私募基金 vs 私募股權基金

基金投資的優缺點

投資基金的優點、缺點也很顯而易見:

投資基金的優點

投資基金最重要的好處我認為最重要有2點:

好處1. 節省研究與管理時間:如果你錢很多又沒時間研究投資,投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。

好處2. 接觸到更廣的投資標的物:一般人資金較少、資訊較有限,因此許多標的是無法直接參與的。基金的種類非常多,可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等。一般其他投資方式很難像基金一樣把投資多樣化。

投資基金的缺點

缺點1. 對投資的掌控度低:畢竟是把錢交給別人管理,讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權,信心會比較不足。

缺點2. 交易成本比較高:比起自己操作,基金還有額外申購費、經理費、保管費等等費用。

但這些優缺點其實是因人而異的,任何投資商品的合不合適,也會隨著年齡階段、生活狀態不同而改變。

例如一個月入百萬的老闆很可能沒時間研究投資,因此他寧可多付一點管理費讓人投資也要省下自己的時間。

又例如一個小資族,資金少但時間很多的情況,他可能就會傾向自己操作,或想要避免額外的費用支出,就不會透過基金來投資。

基金投資報酬率有多少?

因為每一檔基金的績效都不大一樣,而且不同的時間點成果也都不一樣,
一般談到報酬率只能談一個長期平均值,短期內則可能與平均值偏差很大。

不過市場先生還是大概抓個範圍給你,

從以下數據你可以大概有一個感覺,了解到長期投資基金的投資報酬大概會遇到怎樣的情況。

以下我抓幾個比較常見的類別的資產,以及過去20年的年化報酬率績效,以及最差的一年表現:

基金投資各類資產的長期年化報酬率
區域/類別3年5年10年20年最差一年
股票型
美國20.11%17.43%15.82%8.53%-37.04%
美國外已開發國家10.63%9.66%7.75%4.87%-41.27%
新興市場9.83%8.80%4.63%8.52%-52.81%
MSCI台灣35.35%23.96%16.05%6.84%*-45.88%
債券型
全球債券3.91%3.35%2.35%5.40%-6.36%
美國債券5.48%3.61%2.90%4.35%-2.26%
高收益債6.74%5.53%6.16%6.21%-21.29%
長期債券6.03%5.07%4.61%4.73%-4.87%
中期債券4.69%3.92%3.47%4.05%-1.56%
短期債散1.57%1.42%1.01%1.87%0.19%
重要提醒:過去報酬不等於未來報酬,短期報酬只能做為參考
資料來源: MSCI/Portfolio Visualizer / MoneyDJ
*return since 1994  資料時間:Jan 2001 - Nov 2021
資料整理:Mr.Market市場先生

 

根據長期統計經驗,投資股票型基金長期年化報酬率大概就是 6~10%左右,債券則是 3~6%左右

上述是整個市場的指數報酬,而基金一般不會投資整個市場,而是只會投資其中某一小部份股票,
所以實際上成效會因不同的經理人有差異,有的會比指數好,有的則是落後指數。

分類也可以再分很細,比方說股票可以按區域分、按產業分,之後幾篇文章會在談到這些分類的差別。

基金種類有哪些?

基金的種類其實非常多,每一種基金類型都代表不同的投資標的或風格,

主要可以依照發行國家、投資的市場 、主被動操作方式以及 投資標的類型等幾種方式劃分。

想詳細了解各種基金種類的人,除了可以先閱讀基金種類懶人包外,

市場先生也簡單介紹幾種常見的基金投資種類,你可以點擊以不同列表獲得更詳盡的介紹:

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股票型股票可以當作是最大型的基金之一,顧名思義這類基金就是主要投資在股票上,而股票型基金很常會以其公司規模或投資方法來命名。

也就因此,股票的類型不同,也會產生多樣的股票基金。

而想了解一檔基金的投資風格,可以從晨星投資創立的投資風格箱(如下圖),來對一檔基金有著基本的風險或收益水平的認識。

投資風格箱

投資風格箱可以分成兩個維度。

橫軸代表的是,根據基金公司依照公司經營現狀,以及其增長前景所進行的投資風格分類。

價值基金尋求的是發展潛力高的公司股票,特點通常是低本益比、低淨值比且擁有高股息收益率;

橫軸的另一端則是成長股,這類型著眼於高收益率以及高現金流增長的公司,而這樣的公司通常也不比較不會發放股利。最和在價值與成長中間的就是混合形股票,若無法明確區分是價值股、也不是成長股的,就會被歸類為這類型的股票。

縱軸代表的則是基金投資的公司規模。

通常市值超過100億美元的公司就是大型股,也常被稱為藍籌股;小型股的市值則介於3~20億美元之中,這些較小的公司通常都是風險更高、歷史更新的公司股票;而中型則理所當然是介於大、小型之間。

而投資風格箱的用處就是藉著投資風格與公司規模的分類,讓投資人能初步了解這支基金的投資原則。假設一檔基金位於風格箱的右下(小型、增長型),代表投資的就會像是有良好成長前景的初創公司。

想了解更多關於股票型基金的特型,以及報酬率分析,
請閱讀:股票型基金投資時要注意的4個挑選基本原則

債券基金就是買進一籃子的債券,需要透過基金經理人去操作,所以有額外的管理費與交易手續費。

投資債券基金的好處是,購入的每種債券基金因為到期日各有不同,新資金進來就買新債券所以也沒有到期的問題,

長期來說報酬率就是跟著當下債券的殖利率去變動,這跟目前聯準會(Fed)的基準利率有關

升息會造成債券基金的帳面淨值下降買債券很單純,就是買了放著領利息,到期了領出本金。

但債券基金及債券ETF無論是主動操作或是追蹤指數,操作方式都「不是買進持有」而是「持續的調整部位」,尤其ETF因為追蹤指數,因此微調會比較多,這是債券基金和單買債券最大的差別之一。

對想藉由這類債券型基金來獲得相對固定收益的人,
可以閱讀:債券型基金穩定領配息要注意3件事

平衡型基金的投資標的組合,顧名思義就是同時包括股票、債券或其他固定收益證券的基金。

基金的收益、風險、管理費,也介於股票型基金和債券型基金之間。法規規定平衡基金投資於股票的比例,必須佔基金淨資產價值10%~90%之間,但各檔平衡基金的股票投資比例不太一樣,還是要以基金公開說明書為主。

平衡型基金的好處在於有資產配置效果,報酬/風險比例有可能較佳;而缺點則在於股債動態資產配置不佳、對景氣預判錯誤,很可能降低報酬、提高風險,且管理費通常也較高。

平衡型基金常見的分類方式,可以依據投資策略、資產比例目標,分為股票導向型、收益導向型、資產配置型這3種,想更詳細了解可以閱讀:平衡型基金特色為何、優缺點有哪些?

關於組合型基金,市場先生得先說:目前並不推薦組合型基金,

組合型基金(英文:Fund Of Funds , FOF ),也稱為組合基金、組合式基金,意思是投資標的是其他基金,而不是直接投資於股票、債券。

所以又被稱為買基金的基金、母基金、基金懶人包,這類基金的全稱裡面,通常會有組合基金四個字。

一檔組合型基金(母基金),最少要投資5個子基金(最少要買5檔共同基金),而且子基金不能是組合型基金。

組合型基金的優點在於能夠更大程度地分散風險,

但最大問題,其實就是管理費太貴。組合型基金會收取兩筆管理費,第一筆管理費是投資人持有組合型基金時,會被基金公司收取管理費。第二筆管理費則是組合型基金持有的子基金也會收取管理費

一般我們所謂被剝兩層皮,說的就是組合型基金的費用。
在低利率年代,不要小看多1%的管理費,你原本所剩無幾的長期年化報酬也許就因此又少掉一兩成甚至更多。

若你想更了解組合型基金的運作機制,
可以詳細閱讀:什麼是 組合型基金 (Fund Of Funds)? 組合基金 優缺點分析

貨幣市場基金有穩定、報酬率低、幾乎不會虧損、交易成本與管理費低的特性,性質跟銀行定存很像,相當適合用來作為資金停泊的工具。

而貨幣市場基金具體的操作方式,就是幫你買一些「高流動性且安全的短期票據」,像是一年內到期、隨時可以變現、安全性極高、而且會產生利息的投資商品,

也因為安全性高的緣故,所以報酬率不會太高,經驗上通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當,甚至優於定存利率。當然如果硬要說,風險的確會比現金和定存高一點。

想更了解會影響貨幣市場基金報酬率的因素,
請閱讀:貨幣市場基金是什麼?要怎麼買?

基金能根據根據是否配息,可以分成配息型基金、不配息基金兩種級別;其中配息型基金可再細分為累積型、配息型這兩種。

  • 累積型:又稱為除權,將基金的配息再投資,增加基金單位數產生複利效果。
  • 配息型:以現金將配息發還給投資人,配息發放頻率分為:月配息、季配息、半年配息、年配息。

這邊直接講結論:「累積型」基金相對節稅。

配息型基金聽起來可以享有現金流收入,讓有些人想要在除了工作收入以外,還能持續有收入來源,但問題是在台灣,配息是要課稅的,而累積型不配息則不用課稅,你只需要把同等單位數賣掉即可。

市場先生提醒,選擇配息型基金要注意基金配息率高不代表報酬高,配息會被課稅。

因為基金的投資組合要是沒賺錢,基金公司就很有可能從投資初始金額來發出配息,這樣感覺很像是把投資人的錢,從左邊口袋放到右邊口袋,拿你的錢來配還給你,而且還要繳稅。

因此建議對基金配息有興趣的人,
還是要閱讀:配息型基金的配息來源是什麼?

指數型基金(Tradition Index Fund,ITF)就是不透過經理人主觀判斷,而是由一個固定的指數規則做買賣的基金,是一種被動式投資方式。

指數型基金其實就是ETF的前身,最早是由約翰柏格(John Bogle)發明,他是先鋒集團創始人(Vanguard Group)。

為了把指數型基金和後來的ETF做區別,因此柏格發明了一個詞叫做TIF(traditional index funds),意思是傳統指數型基金

簡單來說柏格認為指數型基金才是被動投資的正統,但ETF不是,柏格當年成立的指數型基金目的是「用最便宜的成本,追蹤整體市場的報酬率」。

但事實上,有許多ETF的本質並不是被動投資、管理成本也高,如果是想長期投資務必要避開這類型的ETF。

想更了解這TIF與ETF的差別,
可以閱讀:指數型基金和ETF有什麼差異?為什麼你不該用ETF「買低賣高」?

ETF(英文:exchange traded fund)在台灣證交所官方的名稱為指數股票型基金,若要理解ETF是什麼,可以將ETF指數股票型基金分解來看:

  • 指數:ETF被設計成被動追蹤某一指數的表現(如VIX恐慌指數)
  • 股票型:ETF可以像一般股票在集中市場掛牌交易
  • 基金:ETF由投信公司採取類似共同基金的模式管理

換句話說,ETF就是被動追蹤某一指數表現的共同基金,並且在集中市場掛牌,就像股票交易供投資人買賣。
但 ETF 與基金不同的是, 它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回, 而是可以直接在股票交易所買賣, 因此買賣非常方便, 手續費與管理費也比一般基金低很多。

ETF也因此越來越受投資人的青睞,如果你也有興趣了解,建議可以看市場先生整理最完整的ETF投資教學懶人包(還沒上)。

投資基金的獲益來源?

當你購買了基金,基金公司便會去購買一系列的標的物,而你的這筆基金投資能夠真正獲利的方式有2種(如下圖):

基金獲利來源

1.基金配息:

當基金從投資組合中獲得股息(或是債息)時,基金公司可能會將該收入的一定比例分配給投資者;
購買基金時,也可以選擇直接收取該股息的配息型,或是自動將其再次投入於該資金的累積型。

除此之外,當基金公司針對投資組合做調整,將部分投資買低賣高而獲得資本利得時,也有機會以配息的形式發配到投資人手上。

但事實上,配息的來源其實不只上述兩種,這邊提出來的兩種配息來源,是專指投資人的確從這筆基金投資「獲利」的,

我們常看到基金描述常會出現「配息可能來自本金」的提醒,
這代表有些配息來源並非是實際獲利得來的,
想看更詳細的解釋請閱讀:基金配息從哪來?配息來自本金就不好嗎?

QA: 基金配息要繳稅嗎?

要。基金配息要被收取股息稅,但會因為基金境內外的不同而有不同的稅法,
境內基金會併入個人所得稅;境外基金則是併入海外所得稅。

2.出售基金:

基金和股票的計價方式不一樣,基金並不像股票交易有買賣的報價,基金一天只會有一個淨值數字,所有買賣交易皆根據這個淨值成交。

基金淨值 (NAV)=(基金總資產-基金總負債) ÷ 基金總單位數

因此投資人只要看淨值上漲或下降,就能知道基金是賺錢還賠錢,例如:

  • 買進基金的單位淨值是30元,之後淨值漲到40元就是賺錢了;
  • 買進基金的單位淨值是30元,之後淨值跌到20元就是賠錢了。

QA:出售基金要繳稅嗎?

出售基金時,若淨值高於當初購買基金的淨值,就會產生需要繳稅的資本利得。

但也會因為基金的境內外差別而走不同的稅法,國內基金的資本利得稅目前為0,代表不用繳稅,但國外基金則會併入基本稅額課稅。

關於基金的稅務,
詳細教學可閱讀:投資基金所得稅要怎麼計算

投資基金會賠錢嗎?

不管是什麼投資商品,都是有可能會賠錢的。

但基金投資的好處在於,分散投資所帶來的較低風險。

透過投資一檔基金,就能夠將風險分散到多個公司或行業,這就會比單一投資個股更能降低風險,不會因為某單一家公司發生意外導致巨額虧損。

除此之外,基金投資(尤其是股票型基金)應該盡可能長期投資
如果你在五年內需要這筆投資的基金,那麼可能沒有足夠的時間來度過市場的波動。

市場先生提示:幾個減少基金虧損的訣竅

1. 詳細瞭解你投資的商品內容,做足功課。不懂不要碰。

2. 盡可能長期投資。

3. 如果對買進時機點沒把握,可以分批買入或者定期定額,分散於不同時間點進場,買在平均價位。

了解基金投資的費用有哪些?

若硬要說哪一個因素,絕對會直接影響基金的績效表現,那就是基金的費用了。

相較於自己建立投資組合,基金會由經理人購買買基金和自己建立投資組合,其中一個差別就是基金要多付出一些費用,

而以下4種是常見的基金費用,想看更詳細的說明也能看基金費用懶人包

基金費用類型費率與發生時機
手續費購買時收取,股票型3% 債券型1.5%再乘上各通路的折扣(現在大多可以打到2~4折)
賬戶管理費只有跟銀行買才有,又稱信託管理費,每年0.2%贖回時收取。從基金平台或其他通路買就沒有這筆費用。
經理費(管理費)反應內扣在淨值內,不會另外收取。股票型約1.5%~2.5%/年,債券型基金約0.7%~1.5%/年,ETF大多低於1%。
保管費反應內扣在淨值內,不會另外收取。台灣大約是0.1%~0.2%/年。
資料整理:Mr.Market市場先生

但選擇基金並不是費用低的就一定最好,你還是先看成效是否符合預期;

再來才是在幾個類似的基金選擇費用盡可能低的,總之選擇基金要避開費用很高但成效普通甚至很差的基金。

如何挑出適合自己的基金?

在投資任何商品前,最先要做的就是確立投資目的與目標,

從投資基金前該做的功課,一直到挑選出適合你的基金,確實是件不容易的事情,

因此市場先生有另外寫出一篇「基金怎麼選」的懶人包文章,非常建議要投資基金的人看完。

但由於該篇文章份量並不少,以下先節錄整理出一部份精華的內容給有興趣的你:

1. 評估投資目的:短期投資 vs 長期投資

你可以思考,這次投資是長期所獲取的報酬收益重要,還是短期收益重要?

這筆投資的錢是用來支付短期的費用?還是要規劃幾十年後的退休生活?

2. 評估投資方式:

你該思考基金作為你的投資方式的一種,應該選擇的是用來做主動還是被動投資?

  • 主動型基金:共同基金
    主動管理型的投資組合,會由基金經理人團隊根據產業、公司基本面、總體經濟等研究後,負責決定將哪些公司的股票納入基金之中。
  • 被動指數型基金:指數型基金 or ETF
    被動指數型基金是追蹤、複製特定指數表現的基金,不由基金經理人主動選股,目的是跟隨指數,獲得整體市場的報酬。

被動型基金的費用通常會遠低於主動型基金,以股票型基金來說,國外每年管理費約在0.1%~0.2%左右,台灣則在0.4%~0.8%左右,

而且除非追蹤的指數調整其成分,不然指數型基金其實不會經常更動其持股內容,這也是為什麼被動管理的指數型基金費用較低的原因。

有些看法認為主動型基金成本高、侵蝕獲利,長期來看即使選股績效表現略勝大盤,但扣除高費用後不見得能勝過被動指數型基金,這也使得最近幾年來被動指數型基金越來越受投資人的歡迎

3. 評估風險承受能力 & 資產配置

要理解,風險和報酬往往是成正比的,因此可以在投資前,先平衡你對於風險與報酬的期望。

而影響風險的關鍵,並不是選擇買什麼基金,而是取決於基金的類型、以及投入的資金比重,

我們應該先思考的是,要買哪一類基金、應該分配多少比例資金購買?包括股票型基金、高收益債券基金、投資等級債券型基金,各種不同的基金,應該分配多少比例資金?

4.開始挑選基金

基金標的有上千種,該如何挑選適合自己的基金呢?

選股票基金和選債券基金,也都有不同的判斷方式,同樣的以下會節錄基金選擇的精華內容,想看更詳細的基金挑選方法,還是會建議看完「基金挑選懶人包」。

步驟一:選擇基金種類

  • 股票型基金種類選擇:投資的看法攸關投資範圍。若沒有明確看法就以像是全球行股票來分散風險,反之則可選定特定產業或區域。
  • 債券型基金種類選擇:先留意債券風險等級。想投資美國公債可以選擇用被動型ETF;想考慮投資等級債、高收益債則共同基金或者ETF皆可選擇。

步驟二:評估基金管理表現

基金管理表現評估可分為2部分。

1.基本資料檢視

  • 選擇規模較大的基金:篩選掉一些風險較高的基金。
  • 選擇成立時間較久的基金:可更清楚基金過往遇到狀況(例如金融海嘯)時的表現
  • 選擇費用較低的基金:費用低不代表高報酬。

2. 基金績效評估

  • 基金過去績效 VS 指數表現差異
  • 比較同類型的基金績效
  • 多頭時期的基金表現 VS 空頭時期的基金表現
  • 基金的前10大持股

而這幾個判斷標準,又會因為是股票型還是債券型基金的不同,更需要注意不同的部位:

  • 股票型基金:關鍵重點是基金的前10大持股,自己必須認同。其次是多頭和空頭時期的表現,理解基金風險報酬特性。
  • 債券型基金:關鍵重點是和指數相比的績效、同類績效。
  • 平衡型基金:很難評估,費用普遍高,我個人會建議股債分開選基金,而不是買平衡型基金。
  • 組合型基金:費用高,兩層費用,除非有某些特殊優勢,否則不建議碰。

市場先生這邊先簡略列出基金挑選時該注意的事項,但事實上你能做的功課也不僅於此,像是:

這些都是值得基金投資人更深入研究的,市場先生也會持續補充這類型的教學文章,

你不妨將這篇加入書籤以後可以好好回頭閱讀學習。

基金可以去哪買?

一間基金公司(投信)旗下會有很多檔基金,
但我們買基金常常並不是直接跟操作基金的投信買,

而是跟其他基金通路買,基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等也都有在銷售基金,只要在這些通路完成基金開戶就可以購買。

市場先生就將六大買基金通路的介紹,以及優缺點表列如下,其中最推薦的是使用基金平台購買,費用最低、選項最多樣:

基金怎麼買?基金開戶六大通路介紹
通路類型手續費基金種類優缺點特色
基金平台多樣幾乎都有賣
投信投顧銷售自家代理的基金為主
銀行多樣需要收賬管費0.2%
證券商不用考慮
保險不用考慮
郵局不用考慮

資料整理:Mr.Market 市場先生

想更了解各個基金通路的特性,
也能閱讀:基金開戶六大管道比較推薦

市場先生推薦哪個基金通路?

我覺得可以比較的點會是手續費成本高低,以及可以買的基金種類多寡這兩方面,

所以還是會建議新手選擇「基金平台」來投資基金比較適合。

市場先生會推薦較多投資人認識的鉅亨買基金,它是國內前2大的基金平台之一,
基本資料如下,是手續費低、基金數量也多的基金平台:

  • 安全性:有金管會的核准字號
  • 基金數量:3000多檔
  • 申購金額限制:定期定額&單筆申購最低3000元

這邊則提供市場先生讀者專屬的開戶優惠,就留給需要的人使用:

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新手投資基金常見的問與答

挑選好的基金與經理人,就好像挑選一間好的餐館與廚師一樣,
以下我會用這個比喻來解答一些基金投資的問題,應該就很好懂了

這問題用上面的例子,就是:誰適合到外面餐館去吃飯?
答案是:無法自己在家做菜的人,或是想嘗嘗不同廚師手藝的人。

換句話說,
基金投資適合自己不擅長做投資分析的人,以及想要讓投資組合更多樣化的人。

市場先生認為不見得每個人都適合基金投資,
我的建議是你可以多方嘗試各種投資工具,
再來挑選適合自己的工具就好,用的順手最重要。

這問題就很像是:一定要很懂做菜才能去餐廳外食嗎?

答案是:當然是不用

如果你很懂做菜,對選擇餐廳一定有加分,
但如果不懂,只要味覺沒問題依然可以外食。

這問題就像是:會不會吃到難吃的餐廳?

答案是:當然難免會遇到

且即使是一流的廚師,也會有失手的時候。
在投資市場沒有人是穩賺不賠的,即使巴菲特也有績效不好的年頭。
但挑選過去成績不錯,口味符合你的餐廳與廚師,
長期下來你的滿意度一定會比到處亂嘗試好。

這問題就像是:要不要花很大的力氣找好餐廳好廚師?

答案是:不需要

多付一筆錢去餐廳用餐,追求的就是廚師的專業與輕鬆,幹嘛把自己搞得很累呢?
同理投資基金就是為了省下自己的管理,
你已經有多付成本了,如果還要一天到晚擔心東擔心西,
那不如自己建立投資組合就好。
不用為了找好餐廳吃飯就成為美食評論家,
同樣的,不用成為基金達人你也能找到一些不錯的標的。

以上,就是這次市場先生帶給各位投資人的基金投資懶人包,

有些人覺得基金比股票簡單,市場先生個人是覺得股票比基金簡單,基金要複雜還真的可以挺複雜的。

但別忘記投資基金為的就是要讓自己更輕鬆,因此我認為初期了解基金應該抱著多了解一項工具的心態,而不是過度追求複雜的方法或投資秘訣。

基金投資學習下一篇:一張圖看懂買基金的4種費用

如果要學習其他的商品,可閱讀:

1. 股票投資入門懶人包

2. ETF投資入門懶人包

3. 超過100篇投資理財入門教學文章

4. 我的投資書單》超過40本投資好書分享

撰稿:劉呈逸 主編:市場先生

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一般留言

  1. 簡單理解就是:投資股票型基金長期大概就是 6~8%左右,債券則是 3~4%左右。

    我想請問這句指的是 人人投資還是專業經理人投資的報酬率

    1. 基本上兩者都是,當然一般人受貪婪恐懼影響而不是單純買進持有的話,追高殺低誤差就會很大

  2. 你好,我有想要投資,為了買房子 我們有三個孩子現在租屋中,請問如何小小的投資的呢?拜託您告訴我,謝謝

    1. 請先不要投資,準備足夠的資金、花時間做足功課,
      投資與賺錢並不等於畫上等號,它也無法立即性的改善財務狀況,
      絕大多數時後,你必須有一筆數年不允許動用的資金投入,才可能換到幾個百分比的報酬。
      真的想投資,自己要花點時間研究,因為這個問題並沒有三言兩語的標準答案。

  3. 聽說基金不能做空?且空頭市場也必須按規定保持一定的持股, 不能空手?

    1. 大多數共同基金不能做空,一般基金的類別就決定它能做哪些事,空手也有限定現金部位比例上限。

  4. 聽說基金漲到一定百分比,就該贖回,可是贖回後,這些錢該怎麼處理?原本賺錢的基金,價格也高了,再買合適嗎?

    1. 恭喜你發現定期定額停利策略最大的問題點了。very good。

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