如何了解巴菲特價值投資?分享10本必讀經典書!

最後更新:2023-12-27

 

巴菲特價值投資

股神巴菲特,即將在今年4/30舉辦波克夏的股東大會,
這位股市傳奇人物,
從 11歲就開始投資買股票,到他今年86歲,
每年的年化報酬率將近 20%!

換句話說,

如果你在 1970年投資巴菲特 1萬元,
到今天經過45年,會變成 3657萬!

想學巴菲特的操作方法,應該怎麼做?

看完這10本書,你也能懂巴菲特!

趕緊來看看吧

 

看完這10本書,你也能成為巴菲特高手!

1. 《有關投資與人生最重要的事

這本書,
很大的成分是寫給 價值投資者 看的,
作者霍華馬克也是是橡樹資本管理公司的聯合創始人,
他寫的備忘錄,巴菲特每天必讀!

這本書在如何思考投資的價格與價值,
以及對應風險應該有的態度寫得非常好。

可以參考讀書心得:《讀後心得 – 有關投資與人生最重要的事

<有關投資與人生最重要的事 博客來連結>

2. 《少了巴菲特,波克夏行不行?:史上最大企業的未來挑戰》(絕版)

巴菲特出生於 1930年,
今天他已經高齡 86歲,再加上他喜歡喝可樂和吃牛排,
而巴菲特的合夥人,查理蒙格更高齡達 92歲!

很多人都擔心萬一他們過世了,
他們的控股公司 – 波克夏,

是否還能維持過去半世紀來優異的績效?事實上,巴菲特的投資方法廣為人知,但為什麼沒有第二個巴菲特?
這本書解答了這個疑問,
因為他使用的方法,
除了能永續經營,也是無法複製的競爭優勢!

延伸閱讀:為什麼沒有第二個巴菲特?波克夏五個不可取代的優勢

 

3. 《雪球 – 巴菲特傳

這本書,是巴菲特唯一的傳記。
由一位巴菲特非常信任的記者,
實際採訪巴菲特以及他身邊的人們,
從童年開始送報紙、經營彈珠台、到買進第一張股票…

他從小並不是一個乖小孩,
人生並非如大家所想的一帆風順。
這本書內容非常的完整 (也非常的厚!),
對於想了解巴菲特,絕對是必讀的一本書!

<雪球 – 巴菲特傳 博客來連結>

4. 《智慧型股票投資人

在股市中,超過50年還能存在市場上的經典書不多,
這本就是其中之一,價值股的始祖 葛拉罕 的著作,
也是巴菲特早年使用的投資方法。

巴菲特當年曾經想盡辦法進到葛拉罕所在的哥倫比亞大學就讀,
後來也進入葛拉罕的投資公司任職,
葛拉罕的價值投資法,在往後深深地影響了巴菲特的投資。

把股票視為企業,而利用市場的波動作為你的優勢,進而找到一個安全邊際。
這就是葛拉漢教給我們的。即使一百年後,這也會是投資的根本。 - 巴菲特

<智慧型股票投資人 博客來連結>

5. 《非常潛力股

這本書是談 成長股 最早的一本經典書之一,
巴菲特雖然早年主要是以價值型投資為主,

但後來逐漸有逐漸加入成長型投資的成分在。
他曾說自己的投資方法中,有15%來自費雪,
也就是這本書的作者。

這本書教你的投資方法,
適合基金經理人、操作大額資金的人使用。
但是一般投資人,也能從中學到正確的投資思考方式!

<非常潛力股 博客來連結>

6. 《尋找投資護城河:擴大獲利的選股祕訣

巴菲特從來不買科技股,
因為科技產業變化非常快速,很難保有長期的 “競爭優勢”!
這樣一來,企業的獲利就很難在買進時做預測,
用巴菲特的話來說,這就叫做:不了解。
反之,若一間企業能長期保有優勢,
它的獲利就不容易被競爭者侵蝕,財報分析就相對簡單了。這本書是極少數從 競爭優勢角度去分析股票,
如果企業有書中這幾種獨特的 “競爭優勢”,
可預測性就會非常的高!
非常棒的一本書。

可閱讀:價值投資》如何一句話分辨出5種企業的「投資護城河」?

<尋找投資護城河 博客來連結>

 

7. 《股神巴菲特的神諭》(已絕版)

巴菲特書這麼多,
到底有哪些是他的親筆著作?
除了《巴菲特致股東的信》,

另外就是這本書!你知道比起選股,巴菲特其實更擅長經營嗎?

你知道為什麼巴菲特在金融風暴下毫髮無傷?巴菲特為何不投資黃金、他如何看待衍生性商品?

在這本書,都可以找到巴菲特第一手的看法。

 

8. 《窮查理的普通常識:巴菲特50年智慧合夥人 查理.蒙格的人生哲學

這本書作者是巴菲特的合夥人 – 查理蒙格,
蒙格原本是位法學院畢業的律師,
但在遇見巴菲特後,卻一拍即合,一起踏上投資管理之路。
這本書內容不是投資方法,
而是關於投資的理性與人性間的衝突,
我覺得有點難,
需要對投資有實務上的賺賠經驗體會才看得懂,
但是很有智慧的一本書!想挑戰自己的人可以讀讀看,會成長很多!

<窮查理的普通常識 博客來連結>

 

9. 《巴菲特給股東的信

巴菲特本身並沒有親筆寫的書,
但他每年都會給股東寫一封信,說明他的投資概況與想法,
這本書是將過去幾十年信件分類整理成的經典。
想了解巴菲特最原汁原味的投資想法,
一定不能錯過這本書!這本書之前絕版了,最近新版終於出了,
不過按經驗過一陣子又會絕版,有需要就收藏吧!

<巴菲特給股東的信 博客來連結>

 

10. 《波克夏大學

波克夏大學

這本書是將波克夏歷年給股東的信,做更詳細的深入分析整理,摘要出巴菲特和蒙格對於各種事情的觀點。

會比單純看股東信有更多的整理和補充,也是十分值得閱讀的一本書。

<波克夏大學 博客來連結>

延伸閱讀:

1. 學投資該看那些書?<市場先生的投資書單>

2. 分享投資好書:1923年來最經典的40本投資書籍

3. 巴菲特滾雪球3步投資法

4. 為什麼沒有 2000萬,不要用巴菲特的方法投資?

5. 什麼是定期定額投資?報酬率10.1%怎麼辦到

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