ETF新手入門教學 – 市場先生帶你買進第一支ETF
最後更新:2022-05-20
ETF可說是新手最需要認識,也是最重要的投資工具之一,此篇文章將會告訴你新手必須知道的ETF基礎知識。
本篇ETF入門教學最主要是提供想投資ETF的新手一個基礎知識的架構及統整,當然,這內容沒辦法包含到市場先生整個網站所有文章,未來也還會不斷的優化,如果你有一些建議和回饋,也歡迎在本文底下留言給我。看完有收獲也可以多幫我分享文章。
溫馨小提醒:此篇文章總閱讀時間大約為30分鐘,可以按 Ctrl+D 可以將本頁加入我的最愛,或者存到頁籤,如果一次沒看完也可以回頭持續學習投資理財。
以下內容將分成6個部分:
ETF懶人包閱讀進度 | |||||
1~5 | 6 | 7 | 8 | 9-10 | 11~12 |
ETF的基本概念 | ETF的種類 | 如何判斷ETF的好壞 | ETF怎麼買 | 結語及其他資料提供 | ETF操作思考及常見問答 |
- 1-5會告訴你ETF的基本概念
- 6會告訴你ETF的種類有哪些
- 7會告訴你如何判斷ETF的好壞
- 8會告訴你ETF怎麼買?
- 9-10為結語及資料提供
- 11-12操作思考問答及其他常見問答
你也可以直接點擊下方目錄,跳轉到你上次閱讀的段落。
本文市場先生會告訴你:
ETF是什麼?
ETF(exchange traded fund)中文全名是交易所買賣基金,也稱為指數股票型基金,是指買賣交易方式和股票一樣的指數型基金。
我們可以將ETF名稱拆解來看:
- 指數–>追蹤某一個指數
- 股票型–>能在股票交易所買賣、交易方式和股票一樣 (投資標的不限於股票)
- 基金–>由投信公司管理,小資金就可以一次買進一籃子標的
從名字可以知道,ETF其實就是基金的一個種類,所謂的基金就是幫你分散投資一籃子標的,標的可以是股票,也可以是債券或其他商品。
雖然都是叫基金,但ETF這樣的基金商品,組成與買賣方式都和傳統的基金不太一樣。
例如:台股知名的0050ETF就是追蹤臺灣50指數,這檔指數的成分股是台灣市值前50大上市公司的股票,買進這檔ETF,就等於一次買進這50間公司一部分的股票。
你可以想像ETF是個水果籃,這個籃子裡有50種不同的水果,只買一種水果味道可能有好有壞,而買這個水果籃,你每一種水果都能吃到一點。
ETF的優缺點
ETF優點
- 可分散風險:
ETF能一次投資一籃子的標的,避免單一個股大漲大跌的風險,降低波動性。 - 有多種標的:
ETF追蹤的指數可能涵蓋非常多的國家、地區或產業,市面上也有非常多追蹤不同指數的ETF,投資人的選擇更多樣。 - 獲得市場報酬:
ETF跟隨指數的特性,讓投資人能獲得跟指數一樣的報酬。 - 適合長期持有:
ETF是被動跟隨指數,為被動投資的低成本工具,很適合長期投資使用。 - 費用率低:
不由專業經理人主動選股,而是追蹤一個特定指數,可減少管理成本,費用率較低。
ETF缺點
- 短線買賣會增加交易成本:
因為ETF可像股票一樣在股票市場買賣,所以容易讓一些投資人執行短線交易,但其實這樣反而會增加交易成本。 - 績效難勝過指數:
ETF是追蹤指數,所以績效會跟指數差不多,甚至因為費用因素微幅落後一點,贏過指數也不是ETF的目標。 - 追蹤誤差:
有些ETF沒有完全追蹤指數,就會產生追蹤誤差,所以選擇ETF時盡量選擇追蹤誤差小的ETF。 - 有內扣費用:
ETF雖然費用率沒有共同基金高(之後會再介紹兩者的差別),但仍會有內扣費用,有些ETF費用率極低,但也有部分ETF費用率依然昂貴。 - 有折溢價:
ETF在股市中是以買賣雙方的出價進行交易,並不是買ETF的實際價值(淨值),所以容易有時買的較便宜或是較貴的狀況。
想更詳細理解ETF的優缺點,可以閱讀ETF優缺點與投資風險
ETF會下市嗎?
ETF是有可能下市的,但首先要釐清一個觀念是:ETF下市和股票下市兩者意義並不相同。
- 股票下市通常很大可能代表該股票變成壁紙、價值歸零。
- ETF下市並不等於資產歸零,也不等於資產減損。
原因是:ETF就是一檔基金,投資組合中包含許多的成分股,即使基金本身解散,裡面的持股都仍是屬於投資人的資產,會清算後歸還給投資人。
只要這些持股本身價值沒有減損或歸零,那ETF本身就不會有資產減損或歸零的問題。
ETF下市的原因並不一定是ETF虧損,絕大多數時候可能是ETF資產規模太小,基金公司覺得運作ETF成本太高、不划算,於是下市清算,有
時即使ETF賺錢仍是會下市,投資人不一定得到虧損的結果,另外淨值跌幅太大也是造成ETF下市的主要原因。
以台股來說,ETF下市的門檻都不一樣。但台灣證交所指出,股票ETF最近30個營業日的平均規模低於新台幣1億元,或是最近30個營業日之平均淨值累積跌幅達90%就符合下市門檻。
正常分散投資的ETF不可能有這種跌幅,因為這代表ETF裡面每一檔成分股都大跌,通常是少數特殊ETF標的,例如槓桿型、VIX型ETF才會遇到這類問題。
要避免買到可能會下市的ETF,有兩個原則:
- 避免資產規模太小,成交量太低的ETF
- 避免選擇冷門的商品或市場
期貨型跟槓桿型的ETF一般下市風險也較高,新手建議從大型的ETF開始,先不要碰這類特殊ETF,就很難遇到ETF下市的問題。
更多詳細的介紹,請參考:ETF下市會怎樣?為什麼會下市?
ETF的費用有哪些?
ETF從買進、持有、賣出的費用 | ||||
費用 | 收取單位 | 頻率 | 費率 | |
買進時 | 交易手續費 | 券商 | 按次計算 | 0%~0.6%/次 |
持有時 | 內扣費用,包含: •管理費(經理費) •保管費 •買賣周轉成本 •雜支 |
券商ETF發行商 (從淨值內扣,投資人不需要再額外繳錢) |
按持有時間計算,每日自動從淨值中扣除 | 0%~1%/年 |
股息稅務 | 政府 (按現金股利的金額計價) |
•買國內ETF:配息時預扣、隔年繳稅時計入綜所稅 | 從股息中收取0%~40%不等的稅率 | |
賣出時 | •交易手續費 •交易稅(台股才要,美股不用) |
ETF發行商 (交易稅是繳給政府的,但會由ETF發行商在投資人賣出時一併收取) |
按次計算 | 0.3% |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
註1:通常每年總所得超過1000萬以上,才需計算海外所得,但稅率只有20%(比綜所稅最高級距低),且與國內個人綜合所得稅是兩者取高者,因此整體稅率並不高。
ETF的內扣費用有哪些?
由於ETF是基金的一種,所以會產生管理成本,這個管理成本就是所謂的內扣費用(Expense ratio)。
內扣費用由四個項目所組成:
- 管理費(經理費):操作投資組合的管理成本
- 保管費:支付給保管資金的銀行的成本
- 買賣周轉成本:調整投資組合的交易成本
- 其他雜支費用:各種經營基金必要的雜支
ETF內扣費用怎麼扣?
內扣費用不是另外需要繳錢的費用,而是從基金的淨值裡面扣除,進而反應在ETF的股價或基金的價格上。
我們看到ETF或基金的淨值漲幅,裡面其實已經扣完費用。
在公開資訊上寫的都是一年的費用,例如台股著名的ETF 0050,總費用是0.46%,意思是一整年會收取0.46%,而內扣費用是天天扣款的,每過一天收取的比例會是總費用的1/365。
所以0050 ETF 一年0.46%內扣費用意思就是:
每持有一天,扣除的費用就是0.46%除以365天,一天會從ETF淨值扣掉0.001260273%。
如果持股價值100萬元的0050ETF, 一整年將會被扣100萬×0.46% = 4,600元。
付出這個費用的好處是ETF會幫你管理投資組合,省下自行分散投資和管理的功夫。
前面提到,淨值會反應在股價上,所以,ETF的股價每天會下跌一些些,這就是扣完內扣費用之後的股價,
但因為股價每天都在變化,所以內扣費用常常容易被忽略,但長遠來看,內扣費用也是影響報酬率很重要的一個因素。
如何查詢ETF的內扣費用?
要查詢ETF完整的費用資訊,台股ETF可上投信投顧公會查詢:
美股ETF可上各ETF官網,或者ETF Database 查詢:
台股跟美股的內扣費用比較 | ||
股票市場 | ETF費用率 | ETF內扣費用查詢網站 |
台股ETF | •股票ETF大約為0.4%~1.0% •債券ETF大約為0.15%~0.4% |
投信投顧公會 |
美股ETF | 無論股票型及債券型, 原型ETF大多低於0.1%~0.2% |
ETF Database |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
想了解更多關於ETF費用的資訊,請參考此篇文章:一張圖看懂ETF費用
ETF vs 共同基金 vs 指數型基金
ETF vs 共同基金 vs 指數型基金 | |||
基名名稱 | 共同基金
Mutual Fund |
ETF(股票指數型基金)
Exchange-Traded Fund |
指數型基金
Index funds |
基金特性 | 人為操作(主動型) | 追蹤指數(被動型) | 追蹤指數(被動型) |
投資風格 | 主動型
(由基金經理人選股/擇時交易) |
被動型(被動追蹤某一指數)/主動型(註1) | 被動型
(被動追蹤某一指數) |
投資目的 | 打敗大盤 | 複製追蹤的指數報酬 | 複製追蹤的指數報酬 |
內扣費用 | 較高(1~3%) | 較低(0.1~1.5%) | 較低(0.1~1.5%) |
買賣方式 | 基金的交易平台 | 股票交易市場 | 基金的交易平台 |
買賣價格 | 按淨值且每日報價一次 | 與股票一樣隨市場變動 | 按淨值且每日報價一次 |
優點 | •節省研究與管理的時間 •基金的種類多 |
•買賣方便 •費用率低 |
•費用率低 |
缺點 | •對投資的掌控度低 •交易成本比較高 |
•因是在股市交易,易有折溢價 •需注意追蹤誤差 |
•對投資的掌控度低 •需注意追蹤誤差 •流動性低(註2) |
適合的人 | 不擅長做投資分析,以及想要讓投資組合更多樣化的人。 | 需要做簡單分散投資的人 | 需要做簡單分散投資的人 |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
註1:ETF是指數型基金發展出來的,原本ETF也屬於被動型的商品,但現在ETF另外發展出很多的變種,這些變種ETF不再被動追蹤指數,而是採取積極主動的買賣策略,因此現在ETF有被動型,也有主動型。
主動型的ETF管理費會比較貴一些(約1%上下),如果你是想長期投資買進ETF,那主動型ETF就比較不適合。
註2:目前在台灣比較沒有指數型基金可以選擇,大多數人都會用買賣被動型ETF來代替指數型基金,因為交易更加方便。
有關這三種基金更多的介紹,請參考:ETF vs. 共同基金 vs. 指數型基金
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ETF的種類有哪些?
ETF的種類可以分成以下幾種:股票、債券、不動產、商品、貨幣、特殊工具,新手可以先從股票ETF(美國市場、大型股ETF)及債券ETF了解就可以了。
ETF種類 | |||
資產類型 | ETF分類 | 舉例 | 適合新手的類別 |
股票ETF | 1.以區域分類
2.以規模分類 3.以單一國家/地區分類 4.以單一產業/主題分類 5.以投資風格/策略分類 |
•SPY、VOO、IVV(S&P500指數)
•VTI(美國整體市場指數) |
大型股、美國市場 |
債券ETF | 1.以發行單位分類:公債(國債、政府債)、公司債
2.以市場分類:已開發市場債、新興市場債 3.以風險分類:投資等級債、垃圾債券(高收益債) |
•TLT(20年期以上美國公債指數)
•IEF(7-10年期以上美國公債指數) |
美國公債、綜合投資等級債 |
不動產ETF | 以國家/地區分類:美國、非美國 |
•VNQ(美國可投資市場不動產指數) •VNQI(非美國不動產指數) |
美國不動產市場 |
商品ETF | 以原物料/非原物料分類:貴金屬類、能源類、農產品與牲畜類 |
•GLD(黃金期貨) •USO(石油期貨) •DBA(農業) |
黃金 |
貨幣ETF | 1.以貨幣分類:美元、歐元、日元…
2.直接買進一籃子的貨幣 |
•UUP(美元指數看漲)
•FXE(歐元) |
全都不適合新手 |
特殊工具ETF | 以操作風格分類:槓桿型、反向型 | •台灣50正2
•台灣50反 |
全都不適合新手 |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
以下將詳細解說各項ETF種類的內容,你可以一一點擊欄目打開閱讀:
為什麼投資新手可以先從美國市場開始學習?
新手推薦從美國股市、美國債市開始接觸,原因如下:
- 美國股票市場是全球規模最大、能找到全球絕大多數最重要的企業。
- 美國債券市場非常發達,尤其美國公債,至少目前是被視為無風險、等同貨幣的商品。
- 美國市場資訊更加流通透明、市場更加有效率,降低新手踩到雷的機率。
以股票市場來說,美國是全球目前最大的股票市場,約佔全球股票總市值 60% (含加拿大),許多目前最強的企業也集中在美國。
全球最新、最有潛力的新公司也會選擇在美國股市上市,因為更容易取得資本、得到更高估值評價,所以美國股票市場就自然成為目前最優秀投資的市場。
以債券市場來說,第一,國家會比公司穩定(國家比公司不容易倒閉),第二,選對國家也很重要,由於美國是全球目前的經濟中心,所以美國公債也常被視為一定不會倒閉的債券。
因為美國股市債市都是全球最大的市場,資訊也更加透明,對投資人來說更容易取得資訊。此外市場也更有效率,各種資訊能充分反映在價格上,即使是法人也不一定比普通人更有資訊優勢。
身在台灣,對台股或許還是比較熟悉,但美國市場強大而穩健的特性,可以讓投資新手更不容易踩到地雷。
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ETF的基本概念 | ETF的種類 | 如何判斷ETF的好壞 | ETF怎麼買 | 結語及其他資料提供 | ETF操作思考及常見問答 |
如何判斷ETF的好壞?
要判斷一個ETF的好壞,可以從基金規模、追蹤誤差、以及折溢價等3個面相做為指標,以下一一詳述。
基金規模(AUM)
ETF的目標就是追蹤指數,也就是說,指數有什麼,它就買什麼。
ETF規模大,代表投入這檔ETF的資金量比較大,代表它的重要性高,這往往也反映了它的品質,包括追蹤誤差小、費用低、追蹤指數的重要性高。
在眾多同類ETF中如果不會挑,那先從規模大的ETF挑起,可以避免選錯ETF的可能。
同樣的,應該要避免AUM太小的ETF。
當ETF追蹤的指數的標的很多,例如追蹤S&P500的ETF,就必須買進美國的500家大型企業股票,如果基金規模太小,甚至可能資金不足、無法精確按比例買進複製指數編列的成分股票,就無法盡可能完美追蹤指數,產生巨大的追蹤誤差(追蹤誤差的介紹之後會提到,請繼續往下看)。
更多關於基金規模的資訊,請參考此篇文章:如果「資金規模」太小,會遇到什麼問題?
追蹤誤差(Tracking Error)
要判斷一個ETF的品質,有個簡單的原則:用越低成本去越完美複製指數的ETF,就是越好的ETF。
低成本就是上述提到的內扣費用,那要怎麼判斷一檔ETF有沒有複製指數的完美程度?
答案就是追蹤誤差,這是一個常用來評估ETF品質的重要指標,用來衡量ETF投資的表現。
ETF雖然是追蹤指數,但它畢竟不是指數,是在股票市場被交易出來的(有時買貴一點、有時買便宜一點…等等狀況),而且ETF也有內扣費用,所以沒辦法跟指數完全一模一樣,ETF的淨值報酬與指數報酬之間的差異,就是追蹤誤差。
一般來說,ETF績效落後指數的程度大約就是內扣費用的幅度(交易的價格沒有差到這麼多),追蹤誤差越小,代表這檔ETF越完美複製指數,越大就表示它追蹤的越差。
說到這裡,或許你也發現了,
ETF的好壞不是看它漲跌多少,而是取決於ETF有沒有盡可能完美的追蹤指數,這也就是為什麼ETF追求的是與指數相同的報酬,而不是追求更高的報酬。
- 追蹤誤差計算公式:ETF(淨值)報酬變化 和 指數報酬變化 取標準差
但由於這個算法不是很好理解,所以我們可以用簡化的版本來看:各年期ETF淨值年化報酬和指數(Index)年化報酬的差異,這在各個ETF的官網上都可以找得到。
以追蹤S&P500指數的SPY ETF 為例:
ETF與指數的年化報酬率 | ||||
時間 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
SPY ETF NAV(ETF淨值年化報酬) | 15.52% | 18.76% | 15.83% | 14.49% |
Benchmark index(追蹤指數年化報酬) | 15.65% | 18.92% | 15.99% | 14.64% |
資料來源:ssga.com 資料日期:2022/04 資料整理:Mr.Market市場先生 |
追蹤誤差 = Benchmark index(追蹤指數報酬) – SPY ETF NAV(ETF淨值報酬)
SPY 的追蹤誤差 | ||||
追蹤誤差 (年化差值) | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
0.13% | 0.16% | 0.16% | 0.15% | |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
SPY的費用率是0.0945%,意思是如果ETF精準追蹤,那每年預計ETF會輸給只數0.0945%,
由上表可知近一年的追蹤誤差比費用率略大一些,時季大約輸0.13%~0.16%,但以長期來說還算是合理範圍,
只是近年來有其他追蹤S&P500指數的ETF誤差都相對較小,例如IVV、VOO,所以如果想買追蹤同一指數的ETF,可再尋找其他追蹤誤差更小的替代選項。
更多關於追蹤誤差的資訊,請參考此篇文章:ETF的追蹤誤差(Tracking Error)是什麼?
折價、溢價
了解ETF折溢價之前,要先知道一個很重要的觀念:淨值。
ETF的本質就是一檔基金,而淨值就是一單位基金持有的投資組合當下實際的價值。
ETF淨值(Net Asset Value,簡稱NAV)=(基金總資產-基金總負債) ÷ 基金總單位數,也就是基金實際的價值。
由於ETF可以在股票交易所買賣,所以ETF除了淨值之外,還有ETF市價(眾人的買賣出價,不一定會等於淨值)。
ETF跟股票一樣,有大家都搶著買的,也有大家都搶著賣的,所以ETF的市價就會隨著供需浮動,雖然市價不會和淨值差異太大,但仍會有些差異,這些價差就是折價與溢價:
- 折價 (Discount):代表ETF的「市價」小於「淨值」,例如淨值10元的ETF,市價只有9.6元。
- 溢價 (Premium):代表ETF的「市價」大於「淨值」,例如淨值10元的ETF,市價卻有10.7元。
一般長期而言,我們認為折溢價長期而言會趨近零,因為折溢價太大通常會被套利,
但短期仍可能因為眾人貪婪恐懼導致價格脫離淨值太多,所以投資人應該注意避免買到溢價大的ETF。
更多ETF折溢價完整知識,請可參考此篇文章:折價/溢價意思是什麼?如何查詢ETF折溢價?
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ETF怎麼買?
在你弄清楚ETF的基本概念與種類區別,甚至理解判斷ETF好壞的幾個指標之後,接著就是要開始實際購買ETF了,
以下將完整分析台股、國外ETF各自的購買管道,讓你找到適合自己的方式。
開一個證券戶(台股、美股)
ETF跟股票一樣需要有證券戶才能進行買賣,如果你還沒開證券戶,請先開戶。
台股有兩種開戶方式:
- 帶著雙證件、印章、一千元現金,找一個家裡附近的券商,走進去說明你要開戶後,現場的營業員就會帶著你一步步完成開戶,非常簡單。
- 直接在線上開戶,例如玉山證券富果帳戶 就可以直接在網路上完成開戶。
補充:實體開戶要帶現金,是因為證券戶需要綁定一個扣款銀行戶,券商通常都有指定配合的銀行戶頭,開戶時須預存1000元進去。
美股開戶方式:想買美國的ETF,一般來說,使用美國的網路券商費用會較低,請參考此開戶教學:Firstrade開戶教學》第一證券 Firstrade開戶完整流程(圖解)
台股ETF怎麼買?
台股ETF的申購方式有兩種,包含自行下單(一般交易及零股交易)與定期定額。
買台股ETF方式一:自行下單(一般交易及零股交易)
以台股來說,一般交易的單位數為「張」,一張=1,000股
以下圖元大台灣50(0050)為案例,此時此刻價位為138.30元,這是指一股的價錢,
所以一張=138.30×1,000=138,300元,這就是此時此刻一張0050 ETF的價錢。
如果你以138.30元的價錢買進,那就是此時此刻的「市價」,以市價買會馬上成交。
你也可以選擇比138.30多一點或少一點的價位下單,即是「限價」,符合價格才會成交。
如果不想買這麼多股數,你也可以選擇零股交易,交易介面跟一般交易差不多,零股為1~999股(等於買一股0050 ETF只要花138.30元),想買多少股都可以自己決定。
買台股ETF的方式二:定期定額
開完證券戶之後,營業員會請你用手機下載券商的app,下載完成後進入app,就會看到定期定額的功能,如果找不到定期定額的功能,請詢問券商的營業員。
進入定期定額的介面後,選想定期定額的ETF,並填入每月扣款的金額,選擇每月扣款日期後就完成了,事後如果想改標的、金額或日期,也都可以在app裡做變更。
註:關於扣款的時機,我們之後也會陸續提到,請繼續往下看。
國外的ETF怎麼買?
想申購國ETF可以用海外券商app下單,獲釋透過國內股票券商複委託。
買海外ETF方式一:海外券商網頁/app下單
用海外券商下單買ETF的操作模式跟台股券商的介面不太一樣,但網頁或APP按鈕都差不多。
以美股券商Firstrade 為例:
更多有關 Firstrade 券商的資訊,請參考以下文章:
想比較其他國外券商,請參考這篇文章:美股開戶教學 》最新美股開戶券商Top5 推薦比較
買海外ETF方式二:複委託(Sub-brokerage)
複委託的全名是:受託買賣外國有價證券業務。
在國內買股票的時候,是透過券商去跟台灣證券交易所下單,那複委託就是透過國內券商去跟國外的證券交易所下單。
大部分的國內券商都有複委託的服務,但這不是開戶後就直接有的,複委託需另外開通,開通的方式也不難,只要跟營業員或是券商客服聯繫,他就會指導你開通。
複委託因為是委託國內券商去國外下單,所以手續費會跟直接使用海外券商有點不同,
以下以富邦證券複委託買美股,及國外券商Firstrade為例:
複委託 vs. 海外券商 | ||
使用複委託服務 | 使用國外券商Firstrade | |
手續費 | 買入及賣出皆為:手續費0.25%,最低25美元 | 免手續費 |
現金股利稅 | 美股或ETF如果有配現金股利需扣30%的稅金 | |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
由此可知,雖然複委託能直接用台灣券商下單,但相對費用會比較高。
但複委託也是有好處的,你的資金是由台灣券商處理,所以不用把錢匯到海外,省下海外電匯費之外,有些人也不放心把資金匯到海外銀行,所以複委託另一種層面也有安心的效果。
如果你不是頻繁進出交易,只做長線投資的話,那複委託就很適合你。
如果你完全不放心把錢匯到海外,那複委託就是你唯一的選擇。
關於更多複委託的資訊請參考:複委託是什麼?最新券商複委託手續費比較
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結語:ETF新手入門教學
市場先生認為ETF不僅是一個投資工具,也是一個投資方法。
不是用ETF創造報酬,而是利用ETF讓整體的資產帶來更穩定的報酬,建議可以先對ETF跟資產配置有充足的認識之後,再去投資ETF會比較好。
如何查詢ETF的資料
台股 ETF 所有資料查詢:https://www.twse.com.tw/zh/ETF/news
台股 ETF 即時報價查詢:https://mis.twse.com.tw/stock/etf_nav.jsp?ex=tse
全球 ETF(包含美股ETF) 所有資料查詢:https://etfdb.com/screener/ (英文)、fidelity、各ETF官網
附上ETF常見的中英文詞彙對照:ETF投資專有名詞》常用中文英文對照
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編輯:Eden 主編:市場先生ETF入門懶人包閱讀完畢,歡迎繼續閱讀市場先生網站更多投資教學,學習更多投資理財知識!
最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。
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0050投資10年報酬率計算EXCL
連結失效囉,無法下載檔案~
同時太多人下載的話dropbox會暫時鎖住,過一兩個小時在看看就可以了~
有0056投資10年報酬率計算EXCL嗎? 謝謝
請問哪 幾 支ETF可以長期投資且手續費管理費便宜?
1. 你想清楚什麼是長期投資,以及了解自己在賺什麼錢,就會有答案
2. 台灣的話,總費用在0.5%以下就算便宜。美股的話,0.2%以下就算費用便宜。我自己是美股為主,僅供參考
050投資10年報酬率計算EXCL, 連結失效囉,無法下載檔案~ —-> 真的很想看看,但 連結失效, 一直無法下載
我可以下載也 是dropbox連結,你等一下或換台電腦試試看
市場先生 想詢問每年ETF都還會配息跟零股嗎?
什麼意思?
請問市場先生,我是一個已退休多年的人,最近,買了一張美金壽險利變型保單,要繳四年,
七年內不可解約否則賠錢,說是一種儲蓄險,您可否對這類投資發表您的看法?因為也有朋友要跟進。
關於儲蓄險,首先你要知道真正的報酬率是多少,可以參考這篇儲蓄險利率計算
https://rich01.com/6-irr/
我認為投資是投資,保險是保險,通常是有些稅務考量才會買儲蓄險。
我不會把保險拿來順便當投資,當然如果要投也可以,前提是那筆錢你沒有其他用途。
如果報酬率沒有超過3%,你可以考慮一些美金的定存,可能報酬沒想像的高,但可以給你比較高的資金彈性
https://rich01.com/cd-interest-rate-top-3/
退休年紀的確不見得適合風險較大的標的,因此雖然有一些特別股股利和債券型基金也會有穩定的報酬,但風險較高我就先不提了,有興趣自己可以研究看看。
請問標普500是哪一支ETF呢? 謝謝
有好幾隻,SPY、IVV、VOO
可閱讀什麼是S&P500 https://rich01.com/what-is-sp500-index/
請問如果投資VOO ETF,考慮保管費(年繳內扣)的問題,讓我擔憂會否吃到最後的投資報酬率?是否ETF建議長期持有為主???
你說的是銀行的保管費,還是基金的內扣費用??
請問想要投資S&P500,要怎麼做呢?
可以用美股券商開戶
可以看這篇美股券商開戶比較:https://rich01.com/us-stocks-broker-choose/
我聽很多朋友的討論
“10年一波金融海嘯”
市場先生對這種說法怎麼看呢?@@
我自己認為是很沒根據的說法,過去是這樣不代表未來會可預期的發生
這是根據總體經濟學派 “景氣循環理論” 提出的極簡化行銷術語。
看一看景氣循環理論的基礎知識(不多)可以抓到個大概。
認同,我也覺得這種說法沒什麼根據。
景氣的確有週期性,但有週期性跟時間點可預測是兩回事。
我是完全的新手,想請問上文”如果小資族每月從薪水撥出一些錢,定期定額投入報酬率6%的標的,最後可以拿回多少呢?”的拿回來是指什麼呢?是指賣掉嗎?
最後–>就是最終出場時賣掉的意思
請問市場先生~我是投資新手,目前手上有一筆才繳清約2年的複利儲蓄險,請問是否建議解掉拿來買0050或0056呢?謝謝
兩種性質不一樣喔,一個是固定收益,一個是有風險的投資,不是只看報酬率,除非你放夠長期
最近想從投資型保單內(已獲利30%)的基金贖回60萬,想把這筆錢一部分投入殖利率高的股票(定期定額購買),一部分的現金待股市低點時入場,在還未到達預設的低點時,請問有什麼避險的工具暫時先存放?謝謝~
短期的話貨幣市場基金
可閱讀:什麼是貨幣市場基金
賠5000元=一個月的飯錢
一天的的飯錢約166元(30天計算)
即使是2017年 能這樣每天吃三餐又在都市的話….應該很難吧….
所謂指數型基金有管理費,越管越少,價格操作很大,大盤的漲幅沒有真正反應在上面,長期觀察驗證過,ETF成交量小(跟發型銀行對賭而已),少數人左手賣右手賺價差賺管理費,股市只有多頭和空頭,建議做股期,多頭買漲台積電,空頭賣空主流股,只有買跟賣,會賺大筆錢只壓一口保證金要夠,每月結算,手續費超低,賺1-2萬沒問題,指數市場沒有所謂穩定這種事情(有時間性),虧多虧少,花多久時間虧而已,長期買中華電信股票,找低點買最穩定了(股票沒有時間性除非被下市,不建議買產品股,低於30億公司)0050價格拉很高,同樣價位有很多標地物
這講法很有問題在於,你怎麼知道何時空頭何時多頭呢?
天哪!!我完全看不懂😯
這對於數字觀念差的人,只要去學習,也能理解嗎?
只要會查數字就可以喔,大部分的人不是能力看不懂,而是沒花時間去了解,都只有聽別人說。
想請教一下市場先生
對於一個投資新手來說:
建議是買美股的ETF還是台股的ETF呢?
美股呀,選擇多成本低。
但不急,就一步一步慢慢來。
哇!投資新手補問,請問有美股ETF的文供學習嗎,感謝市場先生
有,你去ETF懶人包那邊看看
買Etf是專家在買,銀行股,台中銀高雄銀遠東銀台企銀,,10塊上下買就對了,每年6–8%..省事。仁寶英業達18–21進也是,,大聯大30–33進也是,廣達48-53也是,,
您好想請問文章是否有錯誤
S&P500應該是指美國500家上市公司
而非全球最強的500家上市公司?
是的,那是簡單理解的解說方式。
市場大大,可以問一下ETF如果是一張一張買,跟定期定額,哪個會比較推薦呢?
有差嗎? 我覺得是同一件事情,差異應該很小
但聽說ETF是詐騙集團操控的把戲耶?
真的嗎?
您真幽默。
但有新聞為證,ETF是一種詐騙組織耶!
https://tw.appledaily.com/local/20200512/PFCYSP3PF6AEO62CQOFBZRMDOY/
ETF的詐騙組織不是今年五月已被刑事局偵二大隊破獲瓦解了?(蘋果日報的新聞)
怎麼現在還會有ETF呢?
另起爐灶了?
還是ETF被新的詐騙公司接收了?
你還是去蘋果日報的網站看看熱鬧吧~~
這邊不太適合你~~
新聞要看懂啊,那個詐騙集團是騙你的錢
跟你說拿去去投資etf,卻收入自己的口袋
etf是無辜的
————
同樣手法,假裝屋主騙你說買房
拿個假地契給你,真的屋主狀況外
房子不是詐騙集團
拿假地契給你的人才是
想問一下計算部分是如何產生的 自己算是假設每個月10000投資 1年6%下去算= 10000*12*0.06=7200 一年賺的利息 +上本金120000,再乘上20年得到的是2544000,不知道哪裡出了問題。
複利計算喔,可閱讀:複利是什麼?
謝謝分享,看了之後有一個盲點沒辦法理解,就是假如假定股市長期來看是上漲的,為什麼不應該長期持有槓桿型ETF呢?我看完市場先生的另外一些文章,想出的原因有兩個:一個是因為不如直接持有期貨降低交易成本,一個是因為長期波動的負複利。
但第一個原因就像持有原型ETF一樣,我很難靠小額去自行持有50檔到500檔的股票並且自己操作定期調整,所以才用低成本去持有整個市場,那用一定成本持有期貨換取兩倍的市場上漲行情為什麼不可行呢?
第二個原因也是假如長期持有策略是基於長期看來股市必然上漲的假設,那為何不是正向兩倍長期看漲呢?然後如果定期定額要怎麼回測呢?想敲碗市場先生~
不建議用正2,有兩個原因 (這問題很多人問,還有人問能不能用正3)
1. 過程的波動不能承受,舉例來說某次從高點下跌-50%,那你覺得正2放大兩倍會變多少?不會歸零,但應該損傷嚴重。
2. 正2的ETF持有成本較高(不如用期貨),以及追蹤時他是追蹤”每日報酬的2倍”,所以指數長期上漲的漲幅,與正2的漲幅,不是2倍的關係,通常是低於2倍。這還是那句老話,真想這樣做,如果你不怕第一點的問題,那不如用期貨。
開頭的
ETF(英文:exchange traded fund)稱為股票型指數基金,ETF也可以稱為指數股票型基金、交易所買賣基金,翻譯上都是指「能在股票交易所買賣的指數型基金」。
這句 只能稱作是 交易所買賣基金
其他都是不確切的解釋
有債券型的ETF
指數型也不正確
也有主動型ETF
所謂的指數股票型基金,這句話其實有中文上翻譯的問題(在台灣金融領域的一些官方是使用這翻譯),它的「股票型」意思是「跟股票一樣的方式交易」,而不是指投資股票的ETF,
不過中文翻譯本來就是這樣,這稱呼的確會有讓人誤解的地方,現實就是有這些稱呼方式,所以也是得要寫出來讓大家釐清概念。
考慮到歷史歷程的話,指數型的稱呼也沒問題,即便是主動型其實也是跟著某一個主動的指數。而是因為歷史因素,早年這些ETF都是指數型,是近年金融業才開始推許多變形,
這也是為什麼伯格要發明TIF這個詞,和ETF做區隔,因為儘管一開始ETF和指數型基金很類似,但後來的ETF已經不是他當初那些指數型基金的概念。
可閱讀: 傳統指數型基金TIF和ETF有什麼不同。
交易所買賣基金,也的確是目前最好理解、最不易被誤解的稱呼方式沒錯。
請問每月投資兩萬40年後變3700萬途中不需要贖回嗎
就一直每個月固定存就好嗎
那是根據一個平均報酬率試算喔,期間所有配息利息都再投資,的確不能提出,否則無複利效果。
如果你有提出的需求,那就變成用單利去計算總報酬率。
請問市場先生,此篇文章所說的ETF年化報酬率約6%,是已經有考慮內部管理成本和交易成本嗎?
沒扣掉,但不會差太多,6%算低估的數字,而交易成本和內扣,最多也就零點幾個百分點。
請問此篇所說的etf年化報酬率6%,是已扣掉內扣成本和交易成本嗎?
沒扣掉,但不會差太多,6%算低估的數字,而交易成本和內扣,最多也就零點幾個百分點。