股票 定期定額 vs.定期定股 怎麼選？差異與優缺點比較分析

最後更新：2024-01-03

定期定額觀念相信很多人都了解，也都有使用過在投資基金上，
近年來，有另一種「定期定股」的投資方式出現在市場上，作為台股股票定期定額投資時的另一類選項。

那兩者有什麼區別呢？
各自的優缺點、投資人如何選擇適合的方式？

透過這篇文章，市場先生會循序漸進帶領你了解定期定額和定期定股的差異。

台股定期定額／定期定股是什麼？

定期定額一直都被廣泛使用在基金投資操作上，因為近年來買零股、存股風氣盛行，
所以台股券商開發出股票、ETF也能定期定額，與定期定股兩種方式，讓投資人可以自動化買零股、存股更方便。

定額，是固定金額投入；定股，是買入固定股數。

• 定期定額：在固定的時間，固定的金額買入指定標的，例如每月5號固定買0050ETF 共 5000元
• 定期定股：在固定的時間，買入指定標的的固定股數，例如每月5號固定買0050ETF 共 100股

定期定額是鎖定在一定金額內去購買股數，股價高，購買數量就少，股價低，購買數量就多；
定期定股是設定股票數量購買，所以每次使用的金額都不相同。

兩者都是定期持續投入的方法，但由於使用的資金不同，因此比較績效好壞並沒有意義。

台股定期定額 vs.定期定股優缺點

從上表中，很明顯看出定期定額和定期定股的優點與缺點，有部分都是一樣的，

只要是定期都資，基本上都省時間、有紀律。

別小看省時間，如果你花時間在很低效益的事情上，等於減損掉其他高報酬的機會，
可閱讀：投資多花時間研究？小心你的「投資時薪」過低！

只要是個股的定期定額，選股本身都是一個難題，

一般市場先生都建議不熟個股的人想要定期定額或定期定股，存股都先從ETF開始，

否則選到長期下跌的標的，即使你定期投入分散成本依然會賠錢。

定期定額 vs 定期定股 4大差異為：交易方式、現金流、標的選擇、費用

以下分別比較這些差異。

差異1. 定期定額 vs.定期定股 交易方式差異

定期定額設定固定金額下單、無法設定股數和價位，
定期定股設定股數下單，可以設定買進價位

兩者不同之處在以下這幾個地方：

• 設定買入條件（金額或股數）：
  定期定額設定條件是以設定金額下單，例如每月設定買5000元；定期定股設定條件是以設定股數下單，例如每月設定買600股。
• 設定買入價位：
  定期定額無法自行設定買入價位，因為券商在指定日時，會統一買進指定標的，以投資金額比例分配股數，成交數量與金額的加權平均計算後，才是實際持有股數的成本價；
  定期定股可以自行設定買入價位，但要留意各家券商可以設定的條件都不同，設定的幅度愈寬，愈容易買到標的（例如：設定買入價位80~100，就會比設定95~100來的容易買到），設定的太窄可能導致買不到。

差異2. 定期定額 vs.定期定股 現金流差異

定期定額現金流較固定，定期定股現金流不固定

定期定額優點是可以規劃固定的現金流，例如每月3000元。比方說你想固定每月撥出薪水10%定期頂額存股，固定金額就會相對方便。

定期定股缺點在於現金流不固定，例如有時2500元，有時3800元。且如果股價大漲或大跌，扣款金額會發生大幅改變，可能或扣款金額過少或者過多付不起，需要重新調整設定。

定期定股也容易有現金拖累問題，由於投入資金不固定，一些現金是無法充分投資創造報酬，進而影響整體績效。
比方說你原本打算每月拿出5000元投資，但定期定股只買了3800元，剩下1200元其實就是配置在現金上。

這也許對於資金多的人沒影響，比方說定期定股只是你眾多投資計畫的一項，所以剩餘現金你原本仍有許多其他可以運用配置的地方，那就不影響。
但如果你大多數資金都用在這個定期投入上，那現金影響就會大很多。

差異3. 定期定額 vs.定期定股 標的選擇差異

定期定額標的選擇較少，定期定股可以選擇的標的範圍較廣

台股的定期定額一般限制較多，通常是以ETF及大型股為主，
雖然整個台股有一千多檔，但可以定期定額的頂多就是台灣50及中型100的範圍內，其他許多中型股無法定期定額。

之所以標的少的原因，是因為定期定額對券商來說，是類似財富管理的模式，由券商幫大家整體買好，再分配單位數到個人帳戶，因此對於標的挑選會比較嚴格。

而定期定股的標的範圍，會比定期定額略為寬廣一些，可以選到一些中型股投入。

如果你有些想長期投資的股票但不在定期定額的範圍，或許可以問問看是否提供定期定股。

差異4. 定期定額 vs.定期定股 費用差異

定期定額一般手續費折扣優惠較多，定期定股目前較無手續費優惠

正常情況下，定期定額和定期定股，基礎手續費率和單買股票一樣，都是千分之1425再加上自己的折扣，一般情況大多是5~6折。

其實無論定期定額或定期定股，各家交易商在不同時間都會有一些手續費優惠，讓使用的成本變低，
這些優惠經常在變動，且各家不同，所以沒有絕對標準。

不過定期定額由於推出時間比較久，各家券商幾乎都有提供定期定額服務，競爭也比較激烈，所以手續費優惠比較多。

定期定股目前提供的券商還不算多，優惠也相對沒那麼多，但通常仍會等於或略優於自己買零股的手續費。

市場先生提醒：由於兩者單次定期投入的總金額都不高，要留意自己券商的「每次最低手續費」(一般是20元)，
大多券商在定期定額與定期定股，都會針對小資族去降低最低手續費門檻(例如降到1元，或降到1折之類)，避免手續費太高的問題。

下面的段落也會提到手續費的差異。

台股定期定額／定期定股適合怎麼樣的人

其實定期定額/定股，本質上都是強迫存股存錢，及預期手上持股報酬會增長的概念，
兩者其實都是懶人投資法，只要選好標的、設定好扣款金額即可，比起原本手動操作可省去大量的時間。

定期定額與定期定股都有各自有優缺點，如果沒有很明確的目標，可能會比較難決定要用哪個，
以下就針對這兩種做總結，可以協助在選擇時能夠有更好的判斷方向。

定期定額適合有長期穩定現金流的一般人

• 有固定現金流：領薪階層、固定收入者、有穩定現金流入，也預計定期投入固定的資金。
• 偏好ETF、大型績優股：會選擇這兩項標的，多半是以長期投資、追求穩定報酬率的投資人，主要原因是長期下來，會買在平均價格。

定期定股適合資金充沛的投資人

• 有明確存股計劃：想透過股息創造被動收入；或是看好某檔標的，預期未來會有一定的成長性，希望在一定時間內存到一定數量的股數。
• 資金較有彈性的投資人：透過每期扣款的金額都不同，資金運用較有彈性的人比較適合使用。
• 不容易受市場波動影響的人：如果選擇標的是屬於平穩型，那價格起伏可能就不大，每期扣款金額可能也差不多；但如果是起伏大的，扣款金額差距很大時，心理會受到影響，容易失去判斷力。

市場先生建議：現金流、標的範圍 最關鍵

可以評估看看：
1. 現金流：你希望每期只投入固定的資金就好，還是希望投入的股數能穩定累積、手上資金充足、投入現金流高低並沒有影響？
2. 標的範圍：你想要的標的，定期定額有沒有提供，還是定期定股才有？

其實沒有標準答案，但上述兩點是比較硬性的要求。
畢竟如果個人現金流無法配合標的價格上下變動，那也沒辦法選定期定股。
以及如果你要的標的定期定額沒有，只有定期定股才有，那也只能選定期定股。

另外其實不管選哪一種，了解自己的投資標的都很重要，
不要以為設完定期定額就代表自己一定有紀律投資，大跌或大漲時手動取消定期計畫的人其實也很多，
先思考清楚再進場，而不是半路才在擔心恐慌。

台股定期定額／定期定股會推薦用哪家券商？

台股定期定額／定期定股手續費，各家券商目前優惠最低1元，或是1折~5折，最低手續費1~20元，
因此建議以手續費低為選擇證券商時的考量因素，

以下表內列出以手續費1元為優先選擇條件、其次是可投資個股、ETF檔數多、最低扣款為界業最低的證券商 (不定期更新)
更詳細台股定期定額／定期定股手續費清單，我整理在另其他篇文章，

• 定期定「股」台股推薦
• 定期定「額」台股推薦

台股券商定期定額內容清單

快速總結：台股定期定額／定期定股

1. 定期定額：在固定的時間，固定的金額買入指定標的，最適合一般人，且具有長期穩定現金流使用的工具。
2. 定期定股：在固定的時間，買入指定標的的固定股數，需要符合資金充沛這項條件的投資人，可選擇的標的範圍較廣。
3. 定期定額/定期定股，本質上都是強迫存股存錢，及預期手上持股報酬會增長的概念，定額方式會在長期之下，買在平均價格；而定股方式除了能夠快速累積資產之外，還有存股標的幾乎沒有限制及自行可控制價位，避免波動大時追價。

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