股票 定期定額 vs.定期定股 怎麼選?差異與優缺點比較分析

最後更新:2022-05-26

定期定額 定期定股

定期定額觀念相信很多人都了解,也都有使用過在投資基金上,
近年來,有另一種「定期定股」的投資方式出現在市場上,作為台股股票定期定額投資時的另一類選項。

那兩者有什麼區別呢?
各自的優缺點、投資人如何選擇適合的方式?

透過這篇文章,市場先生會循序漸進帶領你了解定期定額和定期定股的差異。

台股定期定額/定期定股是什麼?

定期定額一直都被廣泛使用在基金投資操作上,因為近年來買零股、存股風氣盛行,
所以台股券商開發出股票、ETF也能定期定額,與定期定股兩種方式,讓投資人可以自動化買零股、存股更方便。

定額,是固定金額投入;定股,是買入固定股數。

  • 定期定額:在固定的時間,固定的金額買入指定標的,例如每月5號固定買0050ETF 共 5000元
  • 定期定股:在固定的時間,買入指定標的的固定股數,例如每月5號固定買0050ETF 共 100股

定期定額是鎖定在一定金額內去購買股數,股價高,購買數量就少,股價低,購買數量就多;
定期定股是設定股票數量購買,所以每次使用的金額都不相同。

兩者都是定期持續投入的方法,但由於使用的資金不同,因此比較績效好壞並沒有意義。

台股定期定額 vs.定期定股優缺點

定期定額 vs. 定期定股 優缺點
投資方式 優點 缺點
定期定額 •省時間、紀律投資

•現金流出固定(適合一般人使用

•選擇個股標的難度高

•無法設定買入價位

定期定股 •省時間、紀律投資

•可選擇的標的範圍較廣

•可設定買入價位

•選擇個股標的難度高

•現金拖累、現金流不固定(適合資金充沛的人

•雖可設定價位,但也可能買不到

•有這項服務的券商較少

•手續費優惠也比較少

資料整理:Mr.Market 市場先生

從上表中,很明顯看出定期定額和定期定股的優點與缺點,有部分都是一樣的,

只要是定期都資,基本上都省時間、有紀律。

別小看省時間,如果你花時間在很低效益的事情上,等於減損掉其他高報酬的機會,
可閱讀:投資多花時間研究?小心你的「投資時薪」過低!

只要是個股的定期定額,選股本身都是一個難題,

一般市場先生都建議不熟個股的人想要定期定額或定期定股,存股都先從ETF開始,

否則選到長期下跌的標的,即使你定期投入分散成本依然會賠錢。

定期定額 vs 定期定股 4大差異為:交易方式、現金流、標的選擇、費用

以下分別比較這些差異。

差異1. 定期定額 vs.定期定股 交易方式差異

定期定額設定固定金額下單、無法設定股數和價位,
定期定股設定股數下單,可以設定買進價位

定期定額 vs.定期定股 差異處
項目 定期定額 定期定股
設定條件 金額 股數
設定買入價位 可以
資料整理:Mr.Market 市場先生

兩者不同之處在以下這幾個地方:

  • 設定買入條件(金額或股數):
    定期定額設定條件是以設定金額下單,例如每月設定買5000元;定期定股設定條件是以設定股數下單,例如每月設定買600股。
  • 設定買入價位:
    定期定額無法自行設定買入價位,因為券商在指定日時,會統一買進指定標的,以投資金額比例分配股數,成交數量與金額的加權平均計算後,才是實際持有股數的成本價;
    定期定股可以自行設定買入價位,但要留意各家券商可以設定的條件都不同,設定的幅度愈寬,愈容易買到標的(例如:設定買入價位80~100,就會比設定95~100來的容易買到),設定的太窄可能導致買不到。

差異2. 定期定額 vs.定期定股 現金流差異

定期定額現金流較固定,定期定股現金流不固定

定期定額優點是可以規劃固定的現金流,例如每月3000元。比方說你想固定每月撥出薪水10%定期頂額存股,固定金額就會相對方便。

定期定股缺點在於現金流不固定,例如有時2500元,有時3800元。且如果股價大漲或大跌,扣款金額會發生大幅改變,可能或扣款金額過少或者過多付不起,需要重新調整設定。

定期定股也容易有現金拖累問題,由於投入資金不固定,一些現金是無法充分投資創造報酬,進而影響整體績效。
比方說你原本打算每月拿出5000元投資,但定期定股只買了3800元,剩下1200元其實就是配置在現金上。

這也許對於資金多的人沒影響,比方說定期定股只是你眾多投資計畫的一項,所以剩餘現金你原本仍有許多其他可以運用配置的地方,那就不影響。
但如果你大多數資金都用在這個定期投入上,那現金影響就會大很多。

差異3. 定期定額 vs.定期定股 標的選擇差異

定期定額標的選擇較少,定期定股可以選擇的標的範圍較廣

台股的定期定額一般限制較多,通常是以ETF及大型股為主,
雖然整個台股有一千多檔,但可以定期定額的頂多就是台灣50及中型100的範圍內,其他許多中型股無法定期定額。

之所以標的少的原因,是因為定期定額對券商來說,是類似財富管理的模式,由券商幫大家整體買好,再分配單位數到個人帳戶,因此對於標的挑選會比較嚴格。

而定期定股的標的範圍,會比定期定額略為寬廣一些,可以選到一些中型股投入。

如果你有些想長期投資的股票但不在定期定額的範圍,或許可以問問看是否提供定期定股。

差異4. 定期定額 vs.定期定股 費用差異

定期定額一般手續費折扣優惠較多,定期定股目前較無手續費優惠

正常情況下,定期定額和定期定股,基礎手續費率和單買股票一樣,都是千分之1425再加上自己的折扣,一般情況大多是5~6折。

其實無論定期定額或定期定股,各家交易商在不同時間都會有一些手續費優惠,讓使用的成本變低,
這些優惠經常在變動,且各家不同,所以沒有絕對標準。

不過定期定額由於推出時間比較久,各家券商幾乎都有提供定期定額服務,競爭也比較激烈,所以手續費優惠比較多。

定期定股目前提供的券商還不算多,優惠也相對沒那麼多,但通常仍會等於或略優於自己買零股的手續費

市場先生提醒:由於兩者單次定期投入的總金額都不高,要留意自己券商的「每次最低手續費」(一般是20元),
大多券商在定期定額與定期定股,都會針對小資族去降低最低手續費門檻(例如降到1元,或降到1折之類),避免手續費太高的問題。

下面的段落也會提到手續費的差異。

台股定期定額/定期定股適合怎麼樣的人

其實定期定額/定股,本質上都是強迫存股存錢,及預期手上持股報酬會增長的概念,
兩者其實都是懶人投資法,只要選好標的、設定好扣款金額即可,比起原本手動操作可省去大量的時間。

定期定額與定期定股都有各自有優缺點,如果沒有很明確的目標,可能會比較難決定要用哪個,
以下就針對這兩種做總結,可以協助在選擇時能夠有更好的判斷方向。

定期定額適合有長期穩定現金流的一般人

  • 有固定現金流:領薪階層、固定收入者、有穩定現金流入,也預計定期投入固定的資金。
  • 偏好ETF、大型績優股:會選擇這兩項標的,多半是以長期投資、追求穩定報酬率的投資人,主要原因是長期下來,會買在平均價格。

定期定股適合資金充沛的投資人

  • 有明確存股計劃:想透過股息創造被動收入;或是看好某檔標的,預期未來會有一定的成長性,希望在一定時間內存到一定數量的股數。
  • 資金較有彈性的投資人:透過每期扣款的金額都不同,資金運用較有彈性的人比較適合使用。
  • 不容易受市場波動影響的人:如果選擇標的是屬於平穩型,那價格起伏可能就不大,每期扣款金額可能也差不多;但如果是起伏大的,扣款金額差距很大時,心理會受到影響,容易失去判斷力。

市場先生建議:現金流、標的範圍 最關鍵

可以評估看看:
1. 現金流:你希望每期只投入固定的資金就好,還是希望投入的股數能穩定累積、手上資金充足、投入現金流高低並沒有影響?
2. 標的範圍:你想要的標的,定期定額有沒有提供,還是定期定股才有?

其實沒有標準答案,但上述兩點是比較硬性的要求。
畢竟如果個人現金流無法配合標的價格上下變動,那也沒辦法選定期定股。
以及如果你要的標的定期定額沒有,只有定期定股才有,那也只能選定期定股。

另外其實不管選哪一種,了解自己的投資標的都很重要,
不要以為設完定期定額就代表自己一定有紀律投資,大跌或大漲時手動取消定期計畫的人其實也很多,
先思考清楚再進場,而不是半路才在擔心恐慌。

 

台股定期定額/定期定股會推薦用哪家券商?

台股定期定額/定期定股手續費,各家券商目前優惠最低1元,或是1折~5折,最低手續費1~20元,
因此建議以手續費低為選擇證券商時的考量因素,

以下表內列出以手續費1元為優先選擇條件、其次是可投資個股、ETF檔數多、最低扣款為界業最低的證券商 (不定期更新)
更詳細台股定期定額/定期定股手續費清單,我整理在另一篇文章,
可閱讀:2022台股定期定額與定期定股手續費清單

台股券商定期定額內容清單

2022台股券商定期定額內容 資料蒐集表
券商 永豐金證券 – 大戶投 富邦證券 玉山證券/
玉山證券 – 富果帳戶
買入手續費
(電子下單)
1元:1萬元以下
1折:100萬元以下
~2022/12/31
1元:1萬元以下
手續費1折,不足1元時以1元計收
1元
1折:每筆2萬元以下~2022/12/31
賣出手續費
(電子下單)
0.1425% ✖ 折扣 0.1425% ✖ 折扣 0.1425% ✖ 折扣
個股檔數 92 86 台灣50指數成分股、中型100指數成分股
ETF檔數 47 62 非槓桿型且非反向型ETF商品
最低扣款金額 個股/ETF:100
投資組合:5000
個股/ETF:1000
投資組合:3000
1000
扣款日 3、6、9、13、16、19、23、26、29 6、16、26 5、10、15、20、25
使用平台 豐存股 富邦e01、富邦e點通APP 股票e指存
來源:由市場先生團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM,及電話諮詢各加業務,收集整理完成
上述內容僅供參考,實際上會根據優惠期間、活動等因素有差異
資料整理:Mr.Market 市場先生

快速總結:台股定期定額/定期定股

  1. 定期定額:在固定的時間,固定的金額買入指定標的,最適合一般人,且具有長期穩定現金流使用的工具。
  2. 定期定股:在固定的時間,買入指定標的的固定股數,需要符合資金充沛這項條件的投資人,可選擇的標的範圍較廣。
  3. 定期定額/定期定股,本質上都是強迫存股存錢,及預期手上持股報酬會增長的概念,定額方式會在長期之下,買在平均價格;而定股方式除了能夠快速累積資產之外,還有存股標的幾乎沒有限制及自行可控制價位,避免波動大時追價。

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編輯:Sammi 主編:市場先生

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