投資統計研究

 

投資統計研究

在哲學上有個問題:上帝是什麼?

你會怎麼回答這問題呢?

其實,
我們無法理解到底上帝是什麼,
但我們可以嘗試說明:什麼不是上帝?

藉由這個方式,
就可以更加接近上帝是什麼的答案。

投資也一樣,我們不知道投資什麼最好。
但我們可以避開危險性較高、不好的投資,藉此接近好的投資。

我認為,
投資人與企業經營者,資訊上非常不對等,
管理者可以用很多方式,營造企業值得投資的假象。

因此對投資人長久有利的方法,並非在尋找高報酬的企業,而是不斷避開高風險的企業。

選股票如同在賽馬場上賭馬,但場上同時有驢子和馬。
即使跑很快的馬很難找,你也不需要因此選一頭跑最快的驢子。

以下是各種對投資的數據統計,希望對投資能有避開風險、增加獲利的幫助:

【關於風險】

<企業公布財報 就像學生交作業,小心「財報遲交」的公司!>

<龐大的資本支出,象徵公司欠缺 足夠的護城河!>

<會計師報告,已經偷偷告訴你一些「特別的事情」>

<上市櫃10年以上老股票 vs 5年以下新股票:新股票腰斬機率大增>

<TDR(存託憑證)這一類股,勝率都不到 5成>

<F-開頭股票,腰斬機率是一般股票的5倍>

<股東權益波動:穩定持平最安全>

<公司穩定配息:風險明顯降!>

<公司現金增資:未來上漲機率不到3成>

<公司執行減資:每4檔就有1檔會虧50%>

<公司執行庫藏股:通常是利空>

<公司進行私募:2年後腰斬機率20%>

<高殖利率 vs 低殖利率:低殖利率一定比較差>

<盈餘持續衰退 vs 盈餘成長中斷:成長中斷反而更糟>

<ISM採購經理人指數:市場風險的先行指標>

 

【關於報酬】

<投資美國股市長期投報率10.1%?權威分析師:現在不可能了…原因是「本益比」?>

<美國總統大選對於股市的影響?總統任期第3年市場表現最佳>

<10倍本益比不見得是10年回本? 不要迷信便宜的股票>

<股價趨勢明明向上,為什麼一過了「這個價位」,融券就突然暴增? 原來是…>

<只有一種時候,「小型股」上漲「翻倍」的可能性會高一倍!>

<股票申購真的「穩賺」嗎?一年抽中一檔,幫你平均加薪25000元!>

<投資時,到底是方向重要,還是部位大小重要?(以外資台指期跟單為例)>

<外資台指期貨部位,年勝率100%,每年都賺錢 !? 但想跟外資的單,必須注意…>

<外資台指期空單破萬口,未來真的比較容易下跌嗎?>

<外資大量買超:對後市漲跌影響不大>

<金融成交比重大於20%,有可能是長線的起漲點、突破點…?>

<10元以下低價股 vs 100元以上高價股,其實高價股沒比較好>

<如何用Google Trends 找到股價高點?>

<美股對台股影響:美股昨天收高,台股隔天有 87%的機率上漲>

 

【關於迷思】

<負債比率:並沒有想像中的有效>

<現金股利 vs 股票股利:成長股初期會發股票股利,但反過來不一定成立>

<強勢股 vs 弱勢股:強勢股不見得續強,弱勢股通常更弱>

 

【研究的分析方法和注意事項】

<好的投資分析方法必要條件:大多數人不知道或做不到>

<小心存活者偏誤!>

<投資獲利…別開心得太早!事實上,錯誤的投資方法也能賺到錢!?>

<一位量化交易投資大師,來看看他是如何管理自己的退休資金?>

 

【量化投資相關書單】

《因子投資》

《計量價值的勝率》

《美股研究室》

所有統計數據,均取自公開觀測公布的數字。
如果有統計錯誤,或是解讀錯誤,純屬本人疏失,歡迎來信提醒。

所有結果均屬於個人看法分享,不代表任何投資建議哦。

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