成功投資人具備的6大特質-《投資前最重要的事》讀書筆記(上)

最後更新:2021-06-16

驚人的獲利,來自最單純的策略!(上)

《投資前最重要的事》這本書,市場先生把它列入學習投資理財的必讀書單之一。

這本書英文全名 A WEALTH OF COMMON SENSE,直接翻譯的意思就是「致富的常識」。
作者:班·卡爾森,他是一名合格的財務分析師(CFA),
並且身兼彭博社(Bloomberg)專欄作者與財經部落格的創辦人,
透過許多案例讓投資者了解慣性迷思和實際的投資結果中間的反差有多大。

市場先生常收到讀者詢問:投資該怎麼入門?買什麼賺最多?什麼時機點可以買?

大多數的人都想要快速地看到成果,但在學習投資方法之前,
我通常會先建議新手建立正確的投資觀念

《投資前最重要的事》書中有提到成功投資人具備的6大特質,相當適合投資入門的讀者。
這篇文章市場先生分享對這6個特質的看法。

6個成功投資人該具備的特質

特質1. 情緒智商:高EQ比高IQ重要

在投資領域,高學歷和投資績效未必有正相關,
很多聰明絕頂的人都做過極端不理性的決定,情緒化成為投資上最大的致命傷。

高IQ但EQ不好的人,較容易以為自己有辦法戰勝市場,當市場表現不佳時,
因為情緒失控產生暴怒、恐慌等情緒,讓自己亂了陣腳,而從投資市場中逃走。

相反的,有高EQ卻沒有高學歷的投資人,由於在投資專業度自覺不那麼了解,
反而選擇用平心靜氣的態度面對市場起伏,經過長時間的複利效益,
還因此漁翁得利,最終獲得不錯的績效。

特質2. 耐心:巴菲特95%的財富都是在60歲之後創造

巴菲特是全球有名的超級富翁,2014年在巴菲特84歲時,他的淨財富接近600億美元,
但其實他在60歲時,淨財富才約38億美元。
也就是說,巴菲特95%的財富都是在60歲之後創造。

讓我們來執行一項計畫,假設每月定額投入5千元,維持25年,
總資產有機會成長15倍,你願意嗎?

雖然大家都知道複利的爆發力量,甚至報酬會大於我們的想像,
但為什麼卻只極少人願意執行?答案應該很簡單,
因為多數一心想要快速獲得財富,很難直接體會時間複利的成效,缺乏等待的耐心。

特質3. 在混亂狀態下保持冷靜:比崩盤更重要的是思考投資價值

不知道大家有沒有體驗過賣場舉辦的促銷活動,各種多元聳動的折扣,
例如買一送一、第二件五折、全館3折起…等等,當下是不是有種有不買會遺憾終身的錯覺?

當你把商品買回家後,冷靜比價過後,發現價格不但沒有特別優惠,
反而在氣氛炒熱之下,莫名的多買很多非預期中購買的商品,讓荷包大失血。
投資市場每天起起伏伏,若看到市場大漲就一窩蜂投入,
遇到崩盤又恐慌出場,反而讓自己亂了手腳。

這種狀況和商品促銷 一樣,我們容易被混亂的資訊所影響,
所以在混亂狀況下,反而更應該保持冷靜,才能做出正確的決定。

額外分享一篇:不再擔心崩盤的方法

特質4. 勇於表達“我不知道”

聽到小道消息,有時候甚至連投資標的都不清楚的情況下,
特別容易讓人一頭栽入而跟風買進。
每個人應該都有自已的熟悉領域,瞭解自己的能力界線並留在能力圈內,
千萬別碰你不懂的投資商品,這樣才更相對安全。

很多人最常問我,你知道明天指數會漲還是跌?有哪個投資標的不錯嗎?
即使我可能我有一些理財專業,每天分享投資理財知識,
但說真的,我根本沒有預測指數的能力,遇到這類的問題,我會誠實的回答:我不知道。

市場先生以前有分享過一篇關於我不知道的文章,
可閱讀:投資中,不要害怕承認我不知道

特質5.了解歷史:永遠做最差的打算

投資人總是容易淡忘歷史,並反覆的用「近期」的市場來判斷未來,
其實這樣的狀況很容易導致投資人身陷險境。
本書作者整理長達85年歷史資料,中間經歷過像1929年二戰過後、1987年黑色星期一、
2000年科技泡沫化、2008年金融海嘯等歷史上有名的崩盤事件,
在那樣的情況下,應該能想像當時的投資市場有多驚悚。

歷史上有名的崩盤事件

年度 事件 股票跌幅
1929-1932 二戰過後 -80%
1987 黑色星期一 -20%
2000 科技泡沫化 -80%
2008 金融海嘯 -50%
整理:Mr.Market 市場先生

再舉例來說,2019~2020年,許多身邊的朋友投資都賺了很多錢,
但是他們過去的投資方式,就適合套用在未來嗎?
如果我們有記取歷史的經驗,應該就能理解,事實並非如此。

特質6. 紀律:你以為很棒的策略,真的就能執行嗎?

著名的避險基金經理人克里夫·阿斯尼,曾經貼切的歸納一個概念:
一個你無法堅持到底的優異策略,明顯遠遜於一個能讓你切實遵守的好策略。

巴菲特也提到時間複利就是最好的賺錢工具,然而又有多少人能夠照著執行?
很多人都說要長期投資,但像碰到2020年3月COVID-19 疫情肆虐,
就有不少投資人就選擇讓投資中斷,那這樣的投資就會會變得沒有意義。

如何執行到底?
關鍵是一開始就做好計畫,而計畫中最重要的,就是先預期未來可能遇到的各種狀況,無論好的壞的。
可以閱讀這篇:以終為始:長期投資的10條思路

總結:6個成功投資人該具備的特質

特質1. 情緒智商:高EQ比高IQ重要

特質2. 耐心:巴菲特95%的財富都是在60歲之後創造

特質3. 在混亂狀態下保持冷靜:比崩盤更重要的是思考投資價值

特質4. 勇於表達”我不知道”

特質5.了解歷史:永遠做最差的打算

特質6. 紀律:你以為很棒的策略,真的就能執行嗎?

投資前最重要的事這本書幫投資人建立一個正確的觀念,這6大特質算是自我的健檢項目,
觀念建立後就可以進行投資方法的入門,相信你也可以是一位成功的投資人。

下一篇將帶你了解:投資人最容易產生的迷思有哪些?

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編輯:Sandy 主編:市場先生

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