驚人的獲利,來自最簡單的策略-《投資前最重要的事》讀書筆記: (下)

最後更新:2021-06-16

《投資前最重要的事》讀書筆記:驚人的獲利,來自最單純的策略!(下)

《投資前最重要的事》這本書,市場先生把它列入學習投資理財的必讀書單之一。
書中有提到成功投資人具備的6大特質,相當適合投資入門的讀者。

之前市場先生在上一篇文章分享了這本這本書中的這6個特質的看法,
這篇則討論投資新手容易有的迷思,並且告訴大家如何破除迷思。

可先閱讀上一篇:成功投資人具備的6大特質

接下來談談書中提到投資新手常見的迷思:

不擅長掌握買賣點,投資能賺錢嗎?

底下以一位投資新手-包伯的故事為例,

他是全世界最不會掌握市場時機的人,每次投資進場,都剛好是在股市崩盤的前夕,他每次都買到最高點,

那麼他長期投資的績效會不會很糟呢?

包伯的投資經歷如下:

  • 1970年約22歲進入職場,年紀輕輕的他早就針對退休訂了一套完整的儲蓄計畫。
  • 2年後存到了6000美金,在那年底他一口氣把所有儲蓄投入S&P 500指數型基金。
  • 他總是在市場最高點才投入資金,中間歷經1987年股市崩盤、2000年科技泡沫的年代、2007年金融危機,每次他都買在下跌前的最高點。
  • 他始終堅守紀律,持續儲蓄也沒有將投資部位出清,在2013年準時結束了他的投資。

你們猜猜,他最後的績效如何呢?

包伯在將近40年時間中,累積投入24萬美元,在2013年包伯退休,總資產累積到將近230萬美元。

你猜對了嗎?

包伯的儲蓄&投資金額列表:

十年期 每年儲蓄 總儲蓄 總累積儲蓄 投資日期 投入金額
1970年代 2,000 20,000 20,000 1972年12月 6,000
1980年代 4,000 40,000 60,000 1987年8月 46,000
1990年代 6,000 60,000 120,000 1999年12月 68,000
2000年代 8,000 80,000 200,000 2007年10月 64,000
2010年代 10,000 40,000 240,000  - - 

驚人的獲利,來自最簡單的策略

如果每次都買在最昂貴的時期,40年下來卻仍是賺了將近200萬美元?

實際上,如果你不像包柏這麼倒楣,每次都買在最昂貴的時機,實際上你的績效也許會是包柏的兩倍或更多,
但包柏的成績向我們證明長期投資其實比選擇投資的時機點更重要。

即使你不具有預測高低點的能力,但只需要持續投入、不受市場波動影響,

那麼就算只是簡單的策略,最終都能得到超出包伯的成果。

接下來我們來看看,
投資者容易產生的迷思有哪些:

迷思1:精準掌握買進時機,才能賺到優渥報酬?

成功投資人的6大特質這篇文章中,市場先生提到了耐心、紀律,

明智的投資人會把波動性視為一種賺錢的機會,
如果不願意承受短期虧損的可能性,
就不可能在資本市場上獲得較高的長期報酬。

人人都想買低賣高,覺得這樣才有高報酬,
但真的一定如此嗎?

像故事裡的包伯,他總是在不對的時機進場,
最後總資產卻有超過10倍的成長,這樣的報酬是不是讓大家非常驚訝呢?

迷思2:危機時刻…必須使用花俏的避險策略?

面對市場崩盤的狀況,投資人被下跌的情緒影響,
因為過於擔憂導致生活亂了手腳,往往產生病急亂投醫的狀況,人們總在這些危機時刻積極的尋求解決方案,

問題是,在投資的領域內,越積極的作法相對越困難,要做的好其實不容易。
我們總覺得越積極會賺越多或能減少風險,但事實往往相反。
尤其對於能力不足的投資的新手來說,
想要靠積極投資法打敗市場的可能性也相對比較低。

其實這時候如果能讓自己的情緒冷靜下來,不用遇到虧損就急著應對,
反而可以看到更多投資機會。

迷思3:投資股市就像在賭場賭博?

很多人害怕投資的主因是覺得有賺有賠的波動,很像是在賭場賭博,
與其這樣,不如選擇不要投資。

我們再次回到包伯的故事上看看,

其實包伯能成功的關鍵在於,他並沒有受市場波動影響,
中間也參與幾次市場下跌的情況,承受極大的波動,
最後依舊得到令人滿意的報酬。

所以你會發現,真正的重點在於,問題已經不在漲跌,
而是你對這檔標的價值是否了解?以及能否承受中間波動過程。

總結:最佳的投資方式,就是「簡單」

日本小野二郎堪稱世界上最棒的壽司師傅,
他的餐廳數寄屋橋次郎(Sukiyabashi)獲得米其林三星評鑑。
媒體曾訪問小野的兒子:「小野壽司究竟藏有什麼祕密?為何能擁有如此深奧的風味?」

而小野和他兒子的說法是:「我們每天努力重覆做相同的事,簡單到最高點,變成了純粹。」

當然,要做到這樣的境界絕非只靠「簡單」兩個字,
而這個道理讓我們更能體會到:成功的正確途徑就是把事情變單純。

如同書中包伯的例子一樣,他也只是做好幾件簡單的事:做好計畫、按照計畫持續買入不要賣出。

即便每次都買在最高點,這項計畫最終仍為他帶來了可觀的報酬。

上一篇我們瞭解成功投資者的6大特質
這一篇透過包伯的故事,讓大家看到投資的迷思,
真正好的投資策略並不需要掌握買進時機,你也可以省略用花俏的避險方式,更不必覺得投資像賭博。

用最單純簡單的方式,就可以做最好的投資策略。

投資前最重要的事》這本書推薦給你。

更多市場先生的投資書單可閱讀:

1. 我的投資書單》超過40本投資理財好書推薦

2. 巴菲特書單:10本經典書

3. 網友推薦22本理財入門與價值投資書單

4. 市場先生-技術分析投資推薦書單

編輯:Sandy 主編:市場先生

加入市場先生FB讀書會社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!

 


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *