程式交易

程式交易的缺點

程式交易的缺點
上一篇講到程式交易的好處, 不過凡有優點必有缺點:   1. 要學寫程式 這是一件可大可小的事情, 小可以小到會用套裝軟體寫策略, 大可以大到連開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等。 程式能力要是不好, 那便會處處受限於軟體、數據, 只能做最有限的事情, 卻要付昂貴的軟體或數據成本,或是多花數倍時間。 如果不會寫程式, 那麼,想清楚自己能做到甚麼程度吧。 2. 開發策略費時 事實上,能...

回測績效 – 新手一定要注意的數據

回測績效 – 新手一定要注意的數據
只要是交易的回測,尤其對於剛開始的交易新手, 我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據: "平均獲利" 計算方式如下: 平均獲利=總獲利/總交易筆數 (單位:每年) 任何數字在單獨觀察時,都沒有意義, 因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較 1. 交易成本 包含手續費、交易稅、滑價等,所付出的總成本。 2. 平均交易週期(交易次數) 即一次交易平均持有多久。 持有越久,交易次數就越低, 持有越短,...

參數迷思

參數迷思
「你用均線嗎?用幾日均線?」「外資買超,要大於1000張還是5000張?」 「這個指標門檻值要設多少?」 許多人,每天在追求的答案, 看書、問高手、問名人、求神卜卦, 為的就是這些『參數』。 --- 人心中都嚮往有答案的結果,所以總是不停的尋找, 似乎只要找到一個參數,就有了安全感,從此無往不利。 費波納奇數列、甘氏線, 都是這類為了滿足人的安全感,所給出的神祕數字。 有沒有用,看起來因人而異, ...

其實程式交易沒辦法決定你的MDD

其實程式交易沒辦法決定你的MDD
這是剛踏入程式交易的人不容易克服問題,其實你沒辦法決定你明年的MDD (Max Drawdown 績效最大回落)、甚至沒辦法預測你的獲利、你的虧損。 那張績效表除了歷史績效以外甚麼都不是, 一切都是由市場決定, 換句話說,就是不知道。 --- 都回測過了,要承認自己無知,的確是有點怪, 但它是最重要的一步。 還是那個老故事, 丟一個硬幣, 如果硬幣公正,長期來說,正面和反面的會次數差不多, 如果硬...