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績效回測 – 敏感度分析

績效回測 – 敏感度分析
敏感度測試 → 提早避開危險如果想避開「過度最佳化」、「曲線套入」,你該怎麼做? 一般人的做法是, 「使用足夠樣本、避免過多參數、避免策略過於複雜、不過度回測、使用樣本外資料。」 「最重要的,不要過度樂觀。」 只要我們不欺騙自己,便不會進行過度最佳化與曲線套入。 這不代表這些危險就不會發生。 有些時候只是你的無心之過,例如: 1.樣本還是太少...並非真的太少,而是樣本的數據欠缺多樣性,例如使用的...

名詞介紹:最大交易回落 Max drawdown (MDD)

名詞介紹:最大交易回落 Max drawdown (MDD)
Max drawdown 指帳戶淨值從最高點的滑落程度,意義在於,從任一時間點進場可能遇到的最糟狀況。但有幾點比較容易被忽略:1.只能根據歷史得到過去的最大回檔概念,但數值本身與未來最大回檔毫無任何關係,直接用它來評估準備資金亦會過度槓桿。 2.影響MDD的要素有,持有時間長短、交易頻率、部位大小、市場波動程度、災難或特殊事件,顯然我們無法100%控制所有要素的影響程度。 3.順勢交易的最大回落常...

交易頻率:除了勝率和賠率以外,最重要的因素

交易頻率:除了勝率和賠率以外,最重要的因素
  交易頻率是績效隱藏的推手與殺手 期望值除了勝率和賠率, 還有一個重要的因素 - 交易頻率 交易頻率越高,代表單位時間內交易越多次 交易頻率有以下特性: 1. 交易頻率越高,未來總報酬將越趨近於期望值 2. 交易頻率越高,潛在的總報酬可能越高,但犯錯的傷害也可能越大 3. 交易頻率越高,單筆交易的獲利可能會降低 4. 交易頻率越高,手續費與交易成本影響提高 第一點是正向影響,樣本越大,...