程式交易

靠「程式交易」每年獲利30%,你覺得有可能嗎?

「程式交易,到底在做些什麼?」 「有可能靠程式交易,一年賺20%以上嗎?」 過去有很多朋友,問了提到這些問題, 程式交易常常被很多人誤以為是一個神奇的公式或印鈔機, 一被問到這個問題,我通常這樣回答: 「程式交易,就是你把自己想的交易方法叫電腦去做。」 你想的事情會賺錢,電腦就幫你賺; 你想的事情會賠錢,電腦就幫你賠,而且還是穩定的賠。 我在剛開始學投資時 遇到了 2件困擾的事情: 困擾1. 交易...
靠「程式交易」每年獲利30%,你覺得有可能嗎?

績效回測 – 敏感度分析

敏感度測試 → 提早避開危險如果想避開「過度最佳化」、「曲線套入」,你該怎麼做?一般人的做法是,「使用足夠樣本、避免過多參數、避免策略過於複雜、不過度回測、使用樣本外資料。」「最重要的,不要過度樂觀。」只要我們不欺騙自己,便不會進行過度最佳化與曲線套入。這不代表這些危險就不會發生。有些時候只是你的無心之過,例如:1.樣本還是太少...並非真的太少,而是樣本的數據欠缺多樣性,例如使用的區間內完全沒有...
績效回測 – 敏感度分析

名詞介紹:最大交易回落 Max drawdown (MDD)

Max drawdown 指帳戶淨值從最高點的滑落程度,意義在於,從任一時間點進場可能遇到的最糟狀況。但有幾點比較容易被忽略:1.只能根據歷史得到過去的最大回檔概念,但數值本身與未來最大回檔毫無任何關係,直接用它來評估準備資金亦會過度槓桿。2.影響MDD的要素有,持有時間長短、交易頻率、部位大小、市場波動程度、災難或特殊事件,顯然我們無法100%控制所有要素的影響程度。3.順勢交易的最大回落常常同...
名詞介紹:最大交易回落 Max drawdown (MDD)

除了勝率和賠率以外,最重要的因素 – 交易頻率

交易頻率是績效隱藏的推手與殺手 期望值除了勝率和賠率, 還有一個重要的因素 - 交易頻率 交易頻率越高,代表單位時間內交易越多次, 它有以下特性: 1. 頻率越高,總報酬將越趨近於期望值2. 頻率越高,潛在的總報酬可能越高 3. 頻率越高,單筆交易的獲利可能會降低 4. 頻率越高,手續費影響提高 前兩項是正向影響,後兩項是負向影響。 但最關鍵的是手續費影響。...
除了勝率和賠率以外,最重要的因素 – 交易頻率