「程式交易，到底在做些什麼？」 「有可能靠程式交易，一年賺20%以上嗎？」 過去有很多朋友，問了提到這些問題， 程式交易常常被很多人誤以為是一個神奇的公式或印鈔機， 一被問到這個問題，我通常這樣回答：「程式交易，就是你把自己想的交易方法叫電腦去做。」

今天市場先生要介紹 2個常被搞混的專有名詞： 1. 曲線套入 curve fitting 2. 過度最佳化 over fitting

會不會賺錢，和程式沒有關係，

敏感度測試 → 提早避開危險如果想避開「過度最佳化」、「曲線套入」，你該怎麼做？ 一般人的做法是， 「使用足夠樣本、避免過多參數、避免策略過於複雜、不過度回測、使用樣本外資料。」 「最重要的，不要過度樂觀。」 只要我們不欺騙自己，便不會進行過度最佳化與曲線套入。 這不代表這些危險就不會發生。 有些時候只是你的無心之過，例如： 1.樣本還是太少...並非真的太少，而是樣本的數據欠缺多樣性，例如使用的...

Max drawdown 指帳戶淨值從最高點的滑落程度，意義在於，從任一時間點進場可能遇到的最糟狀況。但有幾點比較容易被忽略：1.只能根據歷史得到過去的最大回檔概念，但數值本身與未來最大回檔毫無任何關係，直接用它來評估準備資金亦會過度槓桿。 2.影響MDD的要素有，持有時間長短、交易頻率、部位大小、市場波動程度、災難或特殊事件，顯然我們無法100%控制所有要素的影響程度。 3.順勢交易的最大回落常...

  交易頻率是績效隱藏的推手與殺手 期望值除了勝率和賠率， 還有一個重要的因素 - 交易頻率 交易頻率越高，代表單位時間內交易越多次 交易頻率有以下特性： 1. 交易頻率越高，未來總報酬將越趨近於期望值 2. 交易頻率越高，潛在的總報酬可能越高，但犯錯的傷害也可能越大 3. 交易頻率越高，單筆交易的獲利可能會降低 4. 交易頻率越高，手續費與交易成本影響提高 第一點是正向影響，樣本越大，...