程式交易

績效回測 – 敏感度分析

績效回測 – 敏感度分析
敏感度測試 → 提早避開危險如果想避開「過度最佳化」、「曲線套入」,你該怎麼做?一般人的做法是, 「使用足夠樣本、避免過多參數、避免策略過於複雜、不過度回測、使用樣本外資料。」 「最重要的,不要過度樂觀。」 只要我們不欺騙自己,便不會進行過度最佳化與曲線套入。 這不代表這些危險就不會發生。 有些時候只是你的無心之過,例如: 1.樣本還是太少...並非真的太少,而是樣本的數據欠缺多樣性,例如使用的區...

交易頻率:除了勝率和賠率以外,最重要的因素

交易頻率:除了勝率和賠率以外,最重要的因素
  交易頻率是績效隱藏的推手與殺手 期望值除了勝率和賠率, 還有一個重要的因素 - 交易頻率 交易頻率越高,代表單位時間內交易越多次 交易頻率有以下特性: 1. 交易頻率越高,未來總報酬將越趨近於期望值 2. 交易頻率越高,潛在的總報酬可能越高,但犯錯的傷害也可能越大 3. 交易頻率越高,單筆交易的獲利可能會降低 4. 交易頻率越高,手續費與交易成本影響提高 第一點是正向影響,樣本越大,...

發展策略最重要的三個立足點

發展策略最重要的三個立足點
策略的發想大致有以下幾種方式作為最優先的立足點:1. 反映人性的特徵2. 法規與市場的衝突 3. 市場的本質與特性 這些假設, 層次不同, 它們都存在有一些夠長期的基本特質, 即便市場恐慌、法規改變、市場本質改變, 根據這些假說, 將得以支持策略持續運作下去, 策略也將會隨環境改變而適應新市況。 不同於基本面、技術面、籌碼面, 基本面假設企業財報或經濟數據具有預測; 技術面假設價格反映市場買賣程度...