量化分析

什麼是「還原股價」?如何計算和查詢?

之前在ETF如何創造6%報酬率這篇文章中, 有提供一個試算的EXCEL,裡面在算報酬率時有用到「還原股價」這個名詞, 有幾位細心的網友詢問到什麼是還原股價、跟股價有什麼不同。 還原股價通常是法人或是手邊有資料庫系統才比較容易接觸到, 一般看盤軟體也會有提供還原價, 如果你會使用還原股價,在做「報酬率」的計算時會比別人快而且正確很多, 以下這篇文章市場先生會告訴你什麼是還原股價,以及應該如何使用, ...
什麼是「還原股價」?如何計算和查詢?

10倍本益比股票不見得10年回本》便宜股票報酬率的真相是…

「市場先生,網路上說本益比指的是回本的年數,所以12倍本益比真的是12年回本嗎?」 上周一位網友問到這問題,他是一個剛開始學投資的新手, 學習價值投資方式,找一些好公司低買高賣比較能讓他安心。 在大盤萬點的情況下,大多價值投資與長期投資者都很難找到很棒的進場點。 這時候對他而言資金也不多,最好的操作方式是也許等待,不見得一定要從中挑到便宜的股票。 不過他的問題有點難回答,本益比的確是代表回本年數,...
10倍本益比股票不見得10年回本》便宜股票報酬率的真相是…

如何設計一個「穩定獲利」的策略?【策略模擬EXCEL免費下載】

最近有很多朋友提出一些回測的問題 回測問題提問連結►►https://goo.gl/8WBkrB (因為數量很多,回答完需要一些時間,要請大家耐心等待) 今天要先提供等待的朋友一點小觀念教學, 以及一份EXCEL,作為聖誕節Bonus的小禮物。 接下來,要跟大家分享的是一個很重要的觀念。 如何設計一個能「穩定獲利」的策略?
如何設計一個「穩定獲利」的策略?【策略模擬EXCEL免費下載】

靠「程式交易」每年獲利30%,你覺得有可能嗎?

「程式交易,到底在做些什麼?」 「有可能靠程式交易,一年賺20%以上嗎?」 過去有很多朋友,問了提到這些問題, 程式交易常常被很多人誤以為是一個神奇的公式或印鈔機, 一被問到這個問題,我通常這樣回答: 「程式交易,就是你把自己想的交易方法叫電腦去做。」 你想的事情會賺錢,電腦就幫你賺; 你想的事情會賠錢,電腦就幫你賠,而且還是穩定的賠。 我在剛開始學投資時 遇到了 2件困擾的事情: 困擾1. 交易...
靠「程式交易」每年獲利30%,你覺得有可能嗎?

投資獲利…別開心得太早!事實上,錯誤的投資方法也能賺到錢!?

「我這個方法,最近都一直有獲利,你幫我看看。」 一位朋友, 最近讓我幫他做投資策略的回測, 他的策略很簡單,所以用程式很快就測出結果, 看到結果後,他很難接受... 「我最近用這方法賺了快一倍,結果怎麼會這麼差,你是不是參數有設錯?」 根據過去經驗, 大多數的策略回測出來,通常結果都比預期差, 原因只是因為短期內的成果是過度理想。 「這代表你短線上看到的獲利,長期來說並不可行。」我說。 儘管如此,...
投資獲利…別開心得太早!事實上,錯誤的投資方法也能賺到錢!?

學投資如果這樣用「EXCEL」,等於賺到10年投資經驗!

「學投資感覺好慢,有快一點的方法嗎?」 一位朋友最近終於開完戶,戶頭匯了錢, 開始看一些投資入門書,並且練習模擬操作。 「你當初到底是怎麼學的?」她問, 回想當年第一次投入股市, 因為沒人教,也不知道該看些什麼書, 所以只能聽營業員報明牌,還有看書照著技術分析操作。 但操作賠錢幾次以後, 我開始懷疑,到底是我沒天分,還是這些書上的東西在胡扯。 在某個翻來覆去的夜晚,忽然想通了一件事: 「如果一個投...
學投資如果這樣用「EXCEL」,等於賺到10年投資經驗!

為什麼真正的投資高手,都不會強調自己「準」?…看完 2個小故事就懂了

「你覺得這個方法勝率高嗎?」 每次遇到這個問題, 我都覺得很有趣。 常常在網路上、電視上看到一些人會不斷強調: 「我上禮拜就已經說,這周的行情會...」 「之前我已經警告過了,你看今天不就...」 看了其實有點哭笑不得, 真正的投資高手,都不會強調自己「準」 我見過的投資高手, 對輸贏都很 低調,沒有一個會強調自己準, 頂多打打嘴砲, 有時是市場需求必須配合演一下, 畢竟這種「神預測」大家很愛看。...
為什麼真正的投資高手,都不會強調自己「準」?…看完 2個小故事就懂了

企業公布財報 就像學生交作業,小心「財報遲交」的公司!

「你覺得,公司財報為什麼會提早公布?」 「不知道,但公司應該沒必要特別提早公布財報。」我說, 「換句話說,提早公布應該都有刻意的目的?」上週在東區一間咖啡館裡, 和朋友聊到財報公布的問題, 「那晚公布呢?」 「財報如果遲交,應該代表公司有問題....但實際影響多大,我也不知道。」 企業公告財報就像學生在交作業, 「遲交」通常不是好事, 但實際上結果怎樣我也不知道, 那天回家以後我做了一些統計, 按...
企業公布財報 就像學生交作業,小心「財報遲交」的公司!

假如股市崩盤,「小型股」沒有比較抗跌!但有一種時候,它上漲「翻倍」的可能性會高一倍!

「現在大盤這麼高,買小型股會比較安全嗎?」 幾個月前,和一個朋友聊天曾經問到這問題, 當時大盤還在 9000點以上高檔。 「你手上有小型股嗎?」我問, 「沒有,我手上都大型股...」 的確有聽過一種說法是, 在高檔時如果怕崩盤,應該持有小型股, 因為小型股比較不受國際市場或法人賣壓的影響。 這說法對不對我也不知道, 不如來看看統計數字。 在那之前, 要先了解甚麼是 "大型股" 和 "小型股"。
假如股市崩盤,「小型股」沒有比較抗跌!但有一種時候,它上漲「翻倍」的可能性會高一倍!

投資「穩定獲利」,靠一點一滴向上累積?錯,你需要的是「爆發性成長」!

  在念研究所的時候, 我曾經遇到一位有趣的博班學長。 學長他學識淵博、很會做人、而且...極度油條, 但最特別的是, 他非常擅長玩「運動彩」。 他當年念研究所時,從 200美金開始, 到我認識他,這 200美金已經變成 30萬美金以上, 超過 1500倍... (當年我並沒有意識到這數字有多厲害) 有時他會找我們到他家打整晚的麻將, 學長一邊打一邊就看國外的球賽, 等到早上時除了球賽贏...
投資「穩定獲利」,靠一點一滴向上累積?錯,你需要的是「爆發性成長」!