從此不再「看名字做投資決定」-《指數時代》讀書筆記與推薦序

從此不再「看名字做投資決定」-《指數時代》讀書筆記與推薦序

這篇文章分享一本新書《指數時代:解構法人思維,洞悉全球股債》,
是國內作家 基金黑武士 的作品。

內容整理了全球股債的所有重要指數資訊,包含指數組成、重要成分股與報酬風險特性。

在台灣,很多人投資時可能並不知道台灣本土以外全球各種市場的狀況,
如果你有要投資ETF基金,這本書可以讓你對不同市場有更完整的基礎認識。

關於ETF和基金的基礎知識,也可以先閱讀:

1. ETF投資入門懶人包

2. 基金投資入門懶人包

以下分享市場先生為《指數時代:解構法人思維,洞悉全球股債》的讀後心得筆記與推薦序。

不要「看名字做投資決定」

在金融市場中,我時常看到有許多投資新手,
進行投資決策時是使用的方法是「看名字做投資決定」。

當某個市場上漲一段時間,
在新聞開始報導、身邊友人買進賺錢、理專開始推薦後,
許多投資人就會迫不急待想要跟著進場,根據報導或他人推薦的這個「名字」開始尋找標的。

基金與ETF,是人們最常看名字做投資決定的標的

許多投資人會把基金、ETF,當成是「一檔投資商品」,

這樣說雖然也沒錯,
但是對於大多數新手來說,實際上仍然不知道自己買了些什麼。

曾經聽一些身邊的一些友人或讀者提到自己的投資,例如:

「投資了一檔新興市場債券。」

「看好礦業基金。」

「有買拉丁美洲股市基金。」

這時如果進一步細問他們,在這些市場中,
他具體是投資了哪些企業或標的?
長期風險特性如何?
最壞的狀況會是什麼?

通常超過8成的人都答不上來。

原因是大多數人在投資之前,
人們更關注的是報酬的可能性與可能的獲利幅度,對其他事情並不太在意。

然而市場總是充滿不確定性

當結果一但跟自己想的不一樣、脫離原先美好的計畫,
人們就會不知所措,導致過早的獲利了結,或是不得不認錯停損,最終與自己的投資目標越離越遠。

基金或ETF,實際上就是代替投資人買進一籃子標的

無論是基金或是ETF,成分股少則數十檔、多則數百檔,

這數十上百檔標的,最終組成了一檔基金或ETF,也決定了未來表現以及風險特性,

實際上它是個組合,而不是「一檔」標的。

如果只看名字投資,沒去看內容,除非你已經是投資老手,否則很難知道自己到底在投資些什麼。

當你不知道自己的投資內容時,
一但市場出現劇烈震盪,無論是大漲或是大跌,
你要如何確認自己先前的判斷是否依然正確?
如何確定自己是否該停利或停損?

反之,如果有看過其中的成分股,了解過它的產業或標地特性,那結果就完全不一樣了。

當整體市場指數下跌,
你知道是哪些標的在跌,就有機會更進一步去了解原因。

在《指數時代》這本書中,
作者詳盡的整理了全球股票市場與債券市場所有最常見的分類,讓你去了解它的基本性質,包含產業分布、市值最大的重要股票、歷年報酬。

舉例來說,許多人往往覺得自己對台股比較了解,對美股感到很陌生。

但實際上如果你去看看美國大型股的成分股,
就會發現到它最大的成份股是:蘋果、亞馬遜、臉書、Google、微軟、嬌生、P&G、VISA這些公司。實

際上,你對於這些公司的了解,可能比你對台積電或鴻海在做什麼來的更多。

除了股票以外,在債券部分,也談到了影響債券漲跌最重要的特性,
分別去看各種不同風險等級債券,了解它們之間的差異。

例如許多人都認為債券能避險,往往也會因此誤解高收益債能避險,
但如果你有去觀察過高收益債的成分組成,以及歷史報酬狀況,就會發現高收益債走勢跟股市類似,當股市大跌高收益債並沒有避險效果。

最後,如果你想投資基金與ETF,本書可以幫助你未來在判斷這些投資時,了解到自己的風險報酬特性,也能知道應有的投資判斷依據,從此不再只是看名字做投資決定。

最後,推薦這本書給你:《指數時代:解構法人思維,洞悉全球股債》

<指數時代 博客來連結>

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