如何用基金做一個長期投資計畫？以「鉅亨好日子」為例

最後更新：2024-04-16

【本文為市場先生廠商合作邀稿分享】

「該怎麼選擇基金標的？」
「手上有1000萬，該如何投資? 是不是定期定額比較安全?」

這些都是市場先生常收到的讀者提問。

基金標的選擇上千檔，要每一檔深入研究其實有難度，
市場先生通常建議新手從學習如何區分基金種類。

每一種類型都代表著一種標的與資產特性，像是股票型、債券型、平衡型、貨幣型…等等，把握這些大分類原則的好處是，當後續看到基金名稱就會比較容易判斷，也比較快能找到自己要的商品。

本篇文章會分享基金投資前該具備的3個基本觀念，
文中會透過鉅亨好日子的資產配置組合為例，示範如何進行長期資產配置規劃。

基金投資前該具備的3個基本觀念

在投資基金前，首先市場先生想分享幾個基本觀念。

觀念一：根據自己的風險承受能力，做資產配置

任何事情都有一體兩面，投資也是如此。

假設你手中有1000萬，有一項標榜高報酬的商品，
運氣好，遇到成長波段，可能賺到30%報酬，資產增加為1300萬，
但若運氣差，遇到空頭呢? 資產損失30%，資產縮水為700萬。

也許損失都只是暫時的，未來有一天仍可能得到理想的報酬，但像這樣的上下震盪幅度，你能接受嗎?

高風險的投資，固然可能有較高的報酬，但也可能波動較劇烈、遇到空頭時，報酬也可能長期不如預期。

在前往投資終點的路上不可能一帆風順，報酬和風險都必須評估在內，尤其當你是以長期為目標進行投資，之後退休沒有固定收入情況下，面對市場波動，心理肯定會更敏感，這時候風險承受能力需要更重視。

進行長期投入基金計畫前，要根據自己能承受的風險範圍，
且建立資產配置時，評估風險一定要放在評估報酬之前。

觀念二：盡量做保守的預估，不輕易冒險

在做長期投資預估試算的時候，我們往往會設定自己可投入的資金、想達到的目標、可投資的年限等等，最終可以回推出多少報酬率可以達成目標。

但這有個問題：報酬率越高，風險越高。

白話的說：過去的報酬，最終在未來並不會跟過去完全一樣，
而不一樣的程度，取決於風險。

通常過去長期報酬高的資產（例如股票），在未來不確定性就越大。
例如股票，過去長期平均報酬是8%~10%，但如果你任選某一年來看，可能有時候是+20%，有時候是-20%。

反之過去長期報酬低的資產（例如債券），在未來偏離過去平均的幅度就越小。例如債券，過去長期平均報酬是3%~6%，不過如果任選某一年來看，可能有時候是+15%，有時候是-5%，儘管不確定性一定存在，但風險小的投資，最終得到的成果通常比較確定。

在評估長期投資計畫時，因為我們很可能只有一次20年、一次30年的機會可以累積，因此首先應該盡可能避免失敗，在這基礎上才思考怎麼提高報酬。

此外，在做未來預估時，如果4%報酬就能達成退休目標，我們就應該選擇保守能達標的方式，不需要去選擇8%報酬但更高風險的方法。

觀念三：避免現金拖累(Cash Drag)影響績效，充分投資

定期定額是投資基金常見的方法，但是如果離退休年齡越近，手上又有資金的話，應該充分投入。

我們常遇到一個問題，想規劃退休，手上有1000萬，該怎麼投資？

假設年齡45歲，預計60歲就想要退休，採取定期定額慢慢累積，第一個月投入1萬，手邊卻還有999萬現金，這樣需要多久時間，才能達到你心中理想的退休目標呢？

很多人選擇定期定額的方式，是想要分散風險，
但其實在資產配置的階段，就已經將風險做一定程度的調整。

此時，不要讓手上的資金閒置，避免Cash Drag現金拖累而影響報酬，
可以選擇定期定額再搭配單筆投入，資金充分投入，提升資產成長速度。

如果不熟悉資產配置，建議可先閱讀:
1. 什麼是資產配置？
2. 現金拖累(Cash Drag)是什麼？

如何透過基金執行長期投資計畫？用鉅亨好日子實際舉例

接下來，透過鉅亨好日子示範，如何使用基金投資執行長期投資計畫。
你也可以自己試著操作一次，思考看看自己的配置。

第一步：試算自己的投資目標

首先要釐清自己到底需要多少報酬率才夠？

可以打開：鉅亨買基金試算工具（點此連結）

對於有能力選擇的人，可以略過試算，進到下一步，自行選擇配置組合；
如果不知道如何選擇，好日子有提供試算。

考慮的因素包含：

• 預期可投資的年限
• 單筆資金可投入的金額
• 定期定額可投入的金額
• 希望的生活品質（預估每月開銷）
• 希望投資資產可以使用多久

試算也有幫你細心地一併考慮通膨1.5%進去。

第二步：決定配置比例

好日子專案有三種投資組合，報酬率略有不同：

• 守護好日子：預期報酬率1.5%~6.9%
• 發展好日子：預期報酬率2.8%~7.5%
• 衝刺好日子：預期報酬率2.1%~8.5%

根據配置風險由低到高，提供了3種選擇。
蠻有趣的是它給出的是報酬範圍，而不是只給一個平均數字，這會更加貼近實際狀況。

根據個人條件試算後，得到預期年化報酬率為6.5%，適合「守護好日子」的投資組合。

大家有沒有發現一個有趣的現象?
上面三種組合都能符合6.5%的報酬率，為什麼卻推薦報酬率最低的組合?

因為：報酬最低的組合，風險也最低、達成可能性最高、中間需要承擔的震盪越小、也可以避免結果大幅偏離預期。

反之，你也可以選擇預期報酬高的，但如同先前提到的觀念，報酬越高、風險就越高，過程所需經歷的波動也會比較大。

市場先生提示：

投資的重點不是選更高報酬的方法越好，
有些方法看似報酬低，實際上風險低、達成機率更高。

第三步：決定標的

要有個觀念是：決定資產配置的比例，比決定標的來的重要。
以鉅亨好日子為例，提供三種投資組合，組合內各類資產的比例皆為固定。
三個方案風險由低到高分別是：

守護好日子：全球股票70%+綜合債券30%
發展好日子：全球股票40%+台灣股票30%+高息債券30%
衝刺好日子：全球股票70%+台灣股票30%

裡面的構成主要有4種資產類型：全球股票、台灣股票、綜合債券、高息債券。

決定好資產配置比例後，下一步就是在該類別中選擇標的。
對於有能力選擇的人，你可以自行選擇。或是根據好日子方案中建議的標的，都算是相對知名的標的，投資人可以自行從中評估這些標的是否符合自己需要。

提醒：任何報酬都必然承擔波動風險

這三個組合，風險大約是中高風險到高風險，適合投資時間長、資金短時間內不會動用、希望能積極累積資產的投資人。
可以預期如果遇到大空頭，最大回檔大約是 30%到 -50%之間，這點在投資前應該有充分理解，遇到空頭市場不應該因為恐慌而賣在低點，才可能實現長期報酬。

總結：充分投入、紀律執行、持續學習

當然，計畫很重要，但確實執行更重要。

實際執行時，許多人會擔心買在高點，因此只想要定期定額，但這可能會導致手上有大量現金未充分投資。現實中的實際狀況，我們對資金的計畫一定同時包含手上的資金（單筆投資）以及未來的現金流（定期定額），兩者同時考慮，可以讓資產的成長速度更合理。

此外，未來市場一定有波動，要能承受住。定期定額長期紀律執行，別因為市場波動而中斷，
在投資前應該盡可能去理解未來會遇到的各種波動和風險，以及保持終身學習的態度持續精進自己的投資能力，這其實才是讓理想中的試算結果變成真實長期投資成果的關鍵。

以下額外分享「鉅亨好日子」的訊息與優惠，另外市場先生讀者也有「鉅亨買基金」的優惠，一併列在下方，有興趣的人可以參考一下囉：

如果你也想透過基金做一個長期投資計畫，可以體驗「鉅亨好日子」。

»鉅亨好日子（網站連結）

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