相關係數(Correlation)： 代表兩組樣本之間的相關程度。相關係數介於 -1~1之間，越接近1，代表兩組數列的相關性越高。反之越接近-1，代表兩者間是負相關。而接近0則代表兩組數據間沒甚麼關係。舉例來說，台積電股價與聯電股價之間的關係很密切，台積電漲，聯電也會漲，反之台積電跌，聯電往往也會下跌。這時我們可以說它的相關係數很高。 價差交易： 當兩個商品間有高度相關性，也就是相關...

這是剛踏入程式交易的人不容易克服問題，其實你沒辦法決定你明年的MDD (Max Drawdown 績效最大回落)、甚至沒辦法預測你的獲利、你的虧損。 那張績效表除了歷史績效以外甚麼都不是， 一切都是由市場決定， 換句話說，就是不知道。 --- 都回測過了，要承認自己無知，的確是有點怪， 但它是最重要的一步。 還是那個老故事， 丟一個硬幣， 如果硬幣公正，長期來說，正面和反面的會次數差不多， 如果硬...

高頻交易是什麼？ 高頻交易（英語：high-frequency trading，HFT），就是以比毫秒更高的速度，賺取市場中出現極短暫的微小價差。在現今美股市場中，有70%的成交量是由高頻交易完成， 換句話說，高頻交易提供市場極高的流動性，並從提供流動性中收取過路費。 高頻交易是否有法律疑慮？高頻交易有風險嗎？ 可以看看這則新聞：百萬分之一秒閃電搶單 掀華爾街風暴 違法問題並非存在交易本身， 而是...

1. 當沖是不想將風險留到隔夜 當沖(當日沖銷)最初是一種避開隔夜風險的交易方式， 因此在收盤前沖銷掉所有部位，從頭開始， 只在開盤到收盤中間進出。 實際上，它是一種用時間來控制風險總量的方法。 2. 什麼是隔日沖? 隔日沖是從收盤到開盤中間持有， 關鍵點在於持倉過夜，會讓風險提高， 但從用時間控制風險總量的角度來說，風險是被限制住的。 即使持有更長固定時間(例如5天後無論如何都要平倉)， 也有同...

(最後更新：2025/1/7） 無論是美國股市或商品期貨，有觀察過海外市場的投資人，幾乎都聽過夏令時間(日光節約時間)及冬令時間這個名詞， 這篇文章會告訴你夏令時間及冬令時間是什麼？以及會對投資人造成什麼影響。