投資新手入門 (九) 投資新手最常犯的 10大錯誤

最後更新：2021-06-01

上一篇文章提到：<投資新手，應該選什麼投資方法?>

每個學投資的新手，
在實際開始投資後，都會犯上一些錯，
可能因此賠錢付了學費，換到了寶貴的經驗，
也可能停滯不前，浪費了寶貴的時間。

以下市場先生列出10項最常遇到的問題，
希望幫助投資人，少繞一些遠路：

問題1. 錢少，所以才要投資嗎？ 錯！

錢少時，很難靠投資翻身

假設一開始只有 10萬元，
即使像巴菲特一樣，每年穩定獲利 20%的投資功力，
10年後也才變成 62萬元，
不如去上班，
否則投資賺得少是其次，
但浪費了10年寶貴的時間，非常划不來。

延伸閱讀：錢少，投資會遇到什麼問題？小資金投資的 3個盲點

如果你有投資技巧，應該去找人投資你，
例如 巴菲特最初就是管理自己家族和友人的資金。

如果沒投資技巧、又沒錢，應該投入小額資金到市場學習，
把大部分時間花在全力衝刺工作、存到第一筆資金上。

延伸閱讀：想當專職投資人，如果沒有 2000萬，千萬不要用 巴菲特 的方法投資！

問題2. 小錢可以以小博大？錯！

錢少，賠錢的機會就大

有人會說，
只要5000元就可以開始操作 “選擇權”、”權證”，
可以以小博大，賺進10倍獲利。

這些話背後沒說的是，
雖然贏了可能賺10倍，但成功率可能不到10%。

首先，
說這些話的人，通常不是證交所就是券商的人，
他們就靠你頻繁交易這些商品的手續費維生。

如同巴菲特說的：別問理髮師你該不該剪頭髮了。

選擇權、權證，這些高槓桿商品，對新手來說你可以把它想成 “樂透”，

假如有人跟你說：
“只要5000元，你就能買樂透、賺進數10倍！”
你一定覺得很好笑。

延伸閱讀：一個賭徒和上帝的小故事

市場先生提示：權證、選擇權，這類商品有它的功能與價值在，當你具備足夠知識的前提下它會是有用的工具。但對於不懂的新手，不該把他們當成獲取倍數獲利的工具。

問題3. 勝率越高越好？不一定！

90%的勝率的方法有很多，但你敢用嗎？

例如：
平賭法，就是靠著巨大的資金，讓勝率 90%以上的策略。
但你敢用嗎? 我不敢用。

延伸閱讀：平賭法 與 逆平賭法 – 幾乎都贏，和不會大輸的方法，你選哪一個?

選擇權賣方策略，則是靠商品本身的特性，達到勝率 90%以上。
但有這麼美好嗎? 它仍是要為避險 付出一些代價。

延伸閱讀：勝率9成並非不可能，「選擇權賣方策略」就能辦到，但…你敢用嗎? 

決定勝率，通常和方法、商品、投資週期有關，
絕對沒有穩贏的方法。

例如：
長線投資非常看重勝率，但短線上 勝率一點也不重要
因為短線上波動很大，很難有什麼策略能穩定有高勝率。

延伸閱讀：市場的本質：永遠不存在正確的答案

問題4. 想買在起漲點，股價漲了不敢追？

「股價漲上去了，等回檔 2%再買。」

這是我最常聽到的一個說法，
原因，只是害怕買在高點。

但越是等待回檔，
股價就偏不回檔，一直往上漲，
為了多賺那回檔的 2%，錯過上漲 10%的機會。

投資有一個秘密，
就是如果股價要上漲 100%，它必須先漲 50%。

起漲點通常是低點嗎？不見得。
創新高是最容易的起漲點，但你敢追嗎？

延伸閱讀：關於起漲點 – 3個不能說的秘密

問題5. 只會買進，不會賣出？

當買進的理由消失，就是你該賣出的時候

通常發生不會賣或是亂賣，
原因就是因為毫無理由的亂買，或聽明牌買進。

如果不知道該怎麼賣，可以用這個方法補救：

問自己：「如果現在空手要我再買一次，我會買嗎？」
如果不會買，那就應該賣出。

延伸閱讀：精明的持有 – 我的股票該賣了嗎？

而我認為更好的出場方式，則是設定固定時間出場。

延伸閱讀：投資或交易時，你會設定一個「固定時間出場」嗎？

問題6. 錯誤的設定停損？

關於「停損」有兩種錯誤：
1. 該停損卻沒停損
2. 不該停損卻停損了

停損點要由市場決定，而不是資金決定

最常犯的錯是例如：”虧損5000元停損”
設定5000元的原因，
也許是因為他本金只有10萬元，5000元占了5%，看起來傷害很大。

有些交易書籍上會告訴你，
一次不要虧損超過資金的 1%，
這不代表你有 10萬元，就應該設定1000元停損。
市場也不會因為你設定的是1000元，就波動變比較小。

根據自己有多少錢來決定停損，是錯誤的做法，
應該先考慮策略，再考慮資金符不符合。

假設今天有個策略，停損點設在前低點，最多虧3000元，
而我一次不希望虧損超過資金的1%，
所以，我的資金必須超過 30萬元，我才執行這個策略，
否則我選擇放棄，尋找別的機會。

別設定無意義的停損，否則資金會減少的非常快！

問題7. 一直跌的股票，死抱著不放，等它反彈？

你可以每次都硬拗到它上漲，但10次只要錯一次就前功盡棄

一直跌的危險性在於，
當虧損50%時，會需要漲100%才能賺回來，
只要一次的大賠，後面就很難補救。

延伸閱讀：賺大錢的訣竅 – 不要大賠

過去的統計顯示，
弱的股票，未來繼續弱下去的機率通常很高。

持續下跌最主要原因，通常是公司營運正在衰退，
而衰退的公司通常很難救起來，即使換執行長也一樣，
保持警覺，但不必過度緊張，

如果原因很明朗，
企業只是因為暫時性的原因衰退，這樣一來就是好買點。
但是一但持續衰退下去，
不要等到原因揭曉，最好先跑再說。

延伸閱讀：現在跌最多的弱勢股，未來通常更糟！

市場先生提示：實際上是否會一直跌下去，是根據標的、策略而定，上面說的是假定你買進個別股票的情況，必須小心單一公司衰退的風險。但如果你分散投資整個市場，而且是規模夠大、經濟穩定的市場，那麼除非前面漲太多泡沫堆太高，否則很難長期持續向下，畢竟不可能整個市場所有企業全都一起長期性的衰退。

問題8. 喜歡聽內線？信任，但要確認

聽內線時，你選擇的不是股票，而是選擇報內線的人

台灣是個內線王國，
但不是每個人都有這管道，
如果很幸運的得到這管道，該怎麼辦？

要知道，內線一定是從公司流出，
而內線的價值，取決於你離公司內部有多近、多快得到消息、真實性多高?
這時，關鍵就是報內線這個人。
最好他就是某某企業的第二代，這樣可信度最高。

好的內線也要穩定，營業員、投顧老師 的話，千萬不要聽

營業員、投顧老師，並不是說他們一定是壞心或騙子，
他們也許也有花許多時間做研究或是有自己的消息來源，
但是有兩個問題：

1. 他們的消息絕對不是第一手，
反而可能是第十手或最後一手的可能性比較大。

2. 他和你的利益上有衝突，
這些人即使離內部人很近，
他們也都有很大的動機唬爛你、出貨給你。

這樣一來，即使贏多輸少，也一定是小賺大賠，
只要10次有2~3次大賠到，可能賠的就比賺得多。

要記得，即使什麼都不做，你也沒有損失。

延伸閱讀：聽到內線能買嗎? 聽到小道消息後的6步驟

市場先生經驗談：我看過大多數靠內線賺錢的人都超低調，他們有自己的小圈子，也不會太跟外人交流這些資訊，此外他們也都理解內線只是輔助，並非絕對可靠。
反而侃侃而談自己聽到某些內線的人，大多都是時賺時賠，而且賠的、套住的大多都比賺的還多。

問題9. 和大盤比績效？但你不是基金經理人

大盤跌 20%，我只賠了 10%，好像還不錯？

假如你是基金經理人，
大盤跌20%，你卻只賠了10%，這樣的表現可以說非常優異，
之後可能會吸引到更多人投資，幫你賺進很高的收入。

但如果你是個小散戶，
大盤跌20%，你卻只賠了10%，
那你仍只是個賠了10%的賠錢散戶。

散戶最大的優勢就是靈活

投資時千萬不要搞錯角色，
例如：迷信 投資組合理論、過度分散風險，
這些都是基金經理人逼不得已、不得不做的事，
對散戶來說，這對績效不見得有幫助。

一般投資人的目標就是賺錢，賺得少也無所謂，
就這樣，沒有別的了。

延伸閱讀：《華爾街的刺蝟投資客之投資啟示錄》那些年，關於避險基金的故事

市場先生提示：如果你很怕輸給指數，那就跟隨指數吧，指數化被動投資也是一種簡單且適合大多數人的選項。
一定要戰勝指數，才能增加財富、財務自由嗎？我想並非絕對，因人而異。
有些人的個性過於保守，比起投資，他們可能把錢放定存對人生會更好。而有些人有主觀看法，並且做出行動主動投資、主動承擔風險，這也可以。
總之追求高報酬並非投資的唯一標準答案。基金經理人報酬輸給指數，他們會被減薪或開除，但你不會。
你最終總會找到適合自己的工具和方法，別管別人賺多少，那不干你的事。

問題10. 不知道自己賺錢和賠錢的原因

想當贏家，就要知道誰是輸家

投資大家都只喜歡贏，不喜歡輸，
問題是，
都讓你贏的話，那誰來輸呢？

在德州撲克中，有一句經典話：
「如果開始的30分鐘，你還不知道誰最弱，那你就是最弱的那一個。」

投資也是一樣，你賺的錢來自哪裡呢？
是來自公司營運的成長、還是來自散戶情緒的錯殺，
還是…其實你也不知道？

有哪些錢，可以持續的賺下去？

市場每年都在發生變化，法規、制度、參與者都在變。

但不管怎麼變，有一些錢，未來仍可以持續賺下去，
例如：
1. 賺經濟成長的錢 (每年都有科技進展、經濟改善)
2. 賺人性的貪婪和恐懼 (只要是人，永遠都有貪婪恐懼)
3. 賺人性的懶惰 (只要是人，就會懶惰)
…

想想看，你賺的是哪一種錢呢?

複習一下，投資新手系列文：

1. 我要怎麼開始學投資？
2. 投資開始前要準備什麼？
3. 第一次投資，應該買股票還是買基金？
4. 第一次開戶，要注意些什麼？
5. 投資新手要怎麼開始，才不會賠錢？
6. 影響投資成敗最大的因素，其實是…
7. 投資新手應該學會那些投資商品?
8. 投資新手應該選什麼投資方法?
9. 投資新手最常犯的10大錯誤!?

延伸閱讀：

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