資產配置

美元匯率風險會很高嗎?投資海外基金/ETF/股票/債券時,匯率問題該如何思考?

美元匯率風險會很高嗎?投資海外基金/ETF/股票/債券時,匯率問題該如何思考?
之前有讀者留言提到,擔心投資一些海外基金,會有匯率問題。 其實不只基金,國外的股票、ETF、共同基金、債券等等,只要非本國的商品,匯率問題都很常被問到。 怎麼解? 在這篇文章中,市場先生會分享美元產品匯率風險的高低、不同貨幣資產的配置比例、評估資產績效時的貨幣基礎。

分散投資全球,有比只投資美國好嗎?非美國已開發市場 vs. 新興市場 匯率變化造成的影響

分散投資全球,有比只投資美國好嗎?非美國已開發市場 vs. 新興市場 匯率變化造成的影響
在2001~2007年,非美國已開發市場及新興市場表現相當不錯,贏過美國市場, 因此有些書上會用這個論點,來說明分散全球、不要只投資美國,會比較穩定。在美國特別差的時候,如果其他股市表現不錯,似乎可以達到分散風險效果, 市場先生的疑問是:分散全球比美國好?真的是這樣子嗎? 下面這篇,從數據上來驗證這件事,及談談我的看法。 以下是從2001~2007年,7年時間的報酬數字, 這算是近年來美國表現相對...

橋水基金全天候投資策略 – 發展歷程與資產配置概念完整解析

橋水基金全天候投資策略 – 發展歷程與資產配置概念完整解析
橋水基金(Bridgewater Associates)是由雷·達利奧(Ray Dalio)於1975年成立, 並於1996年發行橋水全天候投資策略(英文: All-Weather Strategy,也有人稱為All-Season), 希望用最安全的投資組合來幫投資人追求合理報酬,至今已是全球最大的避險基金。 在橋水基金的官網上,記載了橋水全天候策略、發展核心與歷史《The All Weather...

用年齡決定資產配置比例好嗎?會有什麼問題?

用年齡決定資產配置比例好嗎?會有什麼問題?
之前有讀者問到「可以用年齡當作資產配置的依據嗎?」 許多書上會告訴你,用年齡來決定資產配置,例如根據年齡調整股債的配置比率。 像是用100減年齡來決定股票部位比例之類。(30歲的人配70%股票30%債券、60歲的人配40%股票60%債券) 資產配置是透過分散投資讓資產承擔可接受的風險與報酬, 目標並不是創造最大報酬,而是控制風險。 用年齡來決定資產配置比例雖然可行, 但其實跳過忽略了一些問題,本篇...

2021》6月ETF資產配置帳戶績效追蹤&學習心得筆記

2021》6月ETF資產配置帳戶績效追蹤&學習心得筆記
這篇文章記錄2020年10月以後,到2021年6月為止資產配置帳戶的投資組合績效變化,以及心得想法。 不過這裡市場先生要先認個錯, 理論上隔一季或半年應該要發個紀錄,應該在2021年初或第一季結束時發文,但這次隔的比較久, 因為我年初到3~4月實在太忙,後來又一路遇到疫情,儘管中間也有小加碼,不過就一直沒空寫績效追蹤的心得記錄, 這篇也是半夜時間突然想起來趕快來寫。 另一方面其實也是因為這段時間其...