選擇權投資

隱含波動率是什麼?和 歷史波動率 有什麼不同?

隱含波動率是什麼?和 歷史波動率 有什麼不同?
隱含波動率(Implied Volatility)是一種用於判斷市場對選擇權或權證未來價格變動的看法指標, 簡單來說, 隱含波動率就是根據市場最新的價格,也就是投資人對未來的看法,經過選擇權定價公式回推後,所得出的一個參數, 由於選擇權(或權證)本身有風險報酬不對稱特性, 當投資人預期未來波動越大時,在選擇權上所願意支付的溢價(對時間價值所需支付的權利金價值)就越多,透過隱含波動率我們可以衡量這個...

美式選擇權 vs 歐式選擇權?有什麼差別?投資時要注意什麼?

美式選擇權 vs 歐式選擇權?有什麼差別?投資時要注意什麼?
選擇權依履約期限不同,又可分為美式選擇權(American Option)、歐式選擇權(European Option), 台灣市場是用歐式選擇權,而如果你有用美股券商交易,要注意美國是美式選擇權。 這兩種選擇權有什麼不同呢? 本篇文章市場先生介紹美式選擇權、歐式選擇權,包含以下幾個部分: 選擇權(Options)是什麼? 美式選擇權(American Options)、歐式選擇權(Europea...

勝率9成並非不可能,「選擇權賣方策略」就能辦到,但你敢用嗎? (內附 回測Excel 下載)

勝率9成並非不可能,「選擇權賣方策略」就能辦到,但你敢用嗎? (內附 回測Excel 下載)
「勝率99%? 10年交易 300次只虧過 2次?」 「這會不會太扯?」 大約3~4年前,朋友拿著雜誌上的一個投資策略,和我討論。 那是一個台指選擇權賣方策略, 由某國立知名大學教授,自己實測和操作的方法, 號稱穩穩賺,每年輕鬆50~60%報酬率。 最近剛好又談起這件事, 原文出處已經找不到,但在網路上搜尋,有幾篇文章可以參考: 相關文章1 相關文章2