選擇權投資

隱含波動率vs.歷史波動率》一次看懂兩種波動率該如何使用

隱含波動率vs.歷史波動率》一次看懂兩種波動率該如何使用
隱含波動率(Implied Volatility)是一種用於判斷市場對選擇權或權證未來價格變動的看法指標, 簡單來說,隱含波動率就是根據市場最新的價格,也就是投資人對未來的看法,經過選擇權定價公式回推後,所得出的一個參數, 由於選擇權(或權證)本身有風險報酬不對稱特性,當投資人預期未來波動越大時,在選擇權上所願意支付的溢價(對時間價值所需支付的權利金價值)就越多, 透過隱含波動率我們可以衡量這個溢...

勝率9成並非不可能,「選擇權賣方策略」就能辦到,但你敢用嗎? (內附 回測Excel 下載)

勝率9成並非不可能,「選擇權賣方策略」就能辦到,但你敢用嗎? (內附 回測Excel 下載)
「勝率99%? 10年交易 300次只虧過 2次?」 「這會不會太扯?」 大約3~4年前,朋友拿著雜誌上的一個投資策略,和我討論。 那是一個台指選擇權賣方策略, 由某國立知名大學教授,自己實測和操作的方法, 號稱穩穩賺,每年輕鬆50~60%報酬率。 最近剛好又談起這件事, 原文出處已經找不到,但在網路上搜尋,有幾篇文章可以參考: 相關文章1 相關文章2

選擇權 – 虧損有限,獲利無限?

選擇權 – 虧損有限,獲利無限?
「虧損有限,獲利無限」 這句話是選擇權與權證最著名的口號。 如果今天你走到賭場,想玩吃角子老虎機, 旁邊的人告訴你: 「這吃角子老虎機,一次最多虧損一個硬幣,但獲利可能是好幾萬倍,對你十分有利!」 你一定覺得這個人瘋了。 選擇權和權證也是同樣的戲碼, 只需要小資金便能「虧損有限,獲利無限」, 在這的背後,藏了他們沒有告訴你的話: .獲利無限,但機率極為低落。 .虧損有限,但每次虧損都是百分之百。 ...