會計年度(Fiscal Year)是什麼?日曆年度 vs. 非日曆年度

最後更新:2023-12-19

會計年度(Fiscal Year)

如果想投資美股,閱讀公司的財報是很好的開始,而透過會計年度,除了能夠知道財報的結算時間,也可以了解一家公司的收入週期。

本篇市場先生介紹什麼是會計年度、日歷年度與非日歷年度的差別、各行業的會計年度範例、最後分享如何查詢。

會計年度是什麼?

會計年度是指為期12個月的會計期間,用於公司財報或政府預算。
每家公司的會計年度都不同,即便同一個產業,會計年度也不一定相同。

會計年度(英文:Fiscal Year,簡稱FY),是指以一年(12個月)為一期的會計期間,主要用於公司的財務報表,而政府則以會計年度來規劃年度預算。

以公司來說,每年都要向政府報稅,或是提供財務報表給經營者和股東看,而財報使用的計算期間,就是會計年度。

根據各產業和業務屬性,每家公司的會計年度都不同,即便同一個產業,會計年度也不一定相同。

會計年度的命名方式

會計年度是以「截止年份」來命名。

舉例來說,會計年度從2023年10月1日到2024年9月30日,就簡稱為:FY24。

如何計算會計年度?日曆年度 vs. 非日曆年度

會計年度分為兩種:日曆年度、非日曆年度。

  • 日曆年度(英文:Calendar year):和日曆相同,從每年1/1開始,到12/31結束,以此作為會計年度。
  • 非日曆年度(英文:Non-calendar fiscal year):根據各家公司自行決定的時間作為會計年度。


非日曆年度意思是說,結算時間不一定會從1月開始,也不代表12月就會結束,也就是不一定比照日曆年度;每個月的會計期間,也不必從當月的第一天開始。

使用非日曆年度,主要有以下兩種原因:

  • 公司的淡旺季 / 收入週期
  • 政府:稅務 / 選舉

使用非日曆年度的原因1:公司的淡旺季 / 收入週期

在過年或連假期間,通常是零售業生意最好的時候,也是最忙的時候,因此美國零售業的會計年度,通常在一月底結算,以便列出這段期間的收支狀況,所以說會計年度就不一定與日曆年度相同。

此外,一家公司的會計年度,也跟它的收入週期有關,舉例來說,旅遊業在某些特定時間收入較高,會計年度的時間就會涵蓋旺季,這樣財務報表才會列出較為準確的營收狀況。

總結來說,因各產業的淡旺季和收入週期都不同,會計年度也有所不同。

即便在同一個產業,會計年度也可能不同,因為各家公司都會根據自己的業務屬性,選擇適合自家公司,並且以涵蓋旺季、業務高峰的收入週期來結算,這樣算出來的結果才會準確。

使用非日曆年度的原因2:政府的稅務 / 選舉

對政府來說,會計年度主要用於稅務報告和預算管控上,由各個主管機關指定會計年度的日期,時間也不一定依照日曆年度。

舉例來說,美國大選通常在11月舉行,而聯邦政府為了讓新上任的官員,可以參與預算規劃,就把會計年度訂為10/1至9/30。

再舉一個例子,像美國許多學校的會計年度,就與學年相同,比較方便結算,從7/1開始,到隔年6/30結束。

由於政府機關各單位的業務性質不同,對會計年度也有不同考量,因此每個單位的時間不一定相同,也不一定比照日曆年度。

公司可以不遵照日曆年度嗎?

依照美國國稅局(IRS)規定,如果公司不遵照日曆年度,需要提出申請,國稅局同意後,才可以依照公司自己決定的會計年度來結算並報稅,所以說每家公司的會計年度都不同。

會計年度 vs. 會計期間

比較項目會計年度會計期間
結算週期年/季/月
常見形式財務報表/稅務報表年:財務報表/稅務報表
季:投資人的資產報表
月:公司內部相關報表
資料來源:xero
資料整理:Mr.Market市場先生

會計年度和會計期間的差別,只在於結算週期,無論是會計年度或會計期間,都不一定和日曆年度相同。

  • 會計年度(英文:Fiscal Year):以年來結算。
  • 會計期間(英文:Accounting period):以每年/季/月來結算。

各產業的會計年度

以下列出相對重要的產業,來了解各產業使用的會計年度:

各產業各產業公司代表的會計年度結算
政府美國政府:非日曆年,每年10/1到9/30結算
英國政府:非日曆年,每年4/1到3/30結算
科技業蘋果(AAPL):非日曆年,每年9月結算
微軟(MSFT):非日曆年,每年6月結算
NVIDIA(NVDA):非日曆年,每年1月結算
Google(GOOG):日曆年度結算
Adobe(ADBE):非日曆年,每年11月結算
娛樂業迪士尼(DIS):非日曆年,每年10月結算
安姆科集團(AMC):非日曆年,每年12月結算
旅遊業萬豪國際(MAR):依照日曆年度
達美航空(DAL):依照日曆年度
金融業美國運通(AXP):日曆年度結算
摩根大通(JPM):日曆年度結算
Visa(V):非日曆年,每年9月底結算
零售商/百貨沃爾瑪 (WMT):非日曆年,每年1月底結算
Target百貨 (TGT):非日曆年,每年1月底結算
家得寶 (HD):非日曆年,每年1月底結算
Costco(COST):非日曆年,每年8月底結算
阿里巴巴(BABA):非日曆年,每年3月底結算
其他星巴克(SBUX):非日曆年,每年9月底結算
Nike(NKE):非日曆年,每年3月底結算
資料來源:WSJ/自行整理,日曆年度結算=12月底結算
資料整理:Mr.Market 市場先生

從上表中可以觀察到使用非日曆年的產業有科技業、娛樂業,以及政府;使用日曆年的產業有旅遊業、金融業、零售商/百貨。

其中比較特別的是零售商、百貨,每年11-12月受到黑色星期五、聖誕節和周年慶影響,是該業者最繁忙的時候,沃爾瑪(WMT)、家得寶(HD)、Target百貨(TGT)、Kroger(KR,美國大型連鎖超市)大多選在隔年1月底進行結算,而非去年的12月底。
Costco(COST)在每年8月底結算、阿里巴巴(BABA)在每年3月底結算。只能說零售業有些會計年度都相當特殊。

另外屬於科技產業的蘋果,蘋果(AAPL)通常在每年9月發布新機,因此會計年度在9月的最後一個星期六結束,例如2022FY在9/24結束。

如何查詢會計年度?

查詢管道有以下幾種:

  1. 大型財經網站:晨星華爾街日報
  2. 10-K 財務報表
  3. 各家公司官網

查詢管道1. 大型財經網站:晨星和華爾街日報

大型財經網站通常都能查到會計年度,像是晨星(Morningstar)華爾街日報(WSJ)

到晨星首頁,只要在搜尋欄輸入公司名稱,或是股票代碼,上方列點擊「Financials」,就會出現會計年度資訊。

會計年度(Fiscal Year) 晨星

華爾街日報(WSJ)可以查到會計年度,只要在搜尋欄輸入公司名稱:點圖表下方的「FINANCIALS」,下拉選單中的「Income statement 」就會出現會計年度資訊。

我們以萬豪國際為例,輸入Marriott International, Inc.,可看出會計年度比照日曆年度。

會計年度(Fiscal Year) 華爾街日報

查詢管道2. 10-K 財務報表

財務報表會列出會計年度,可以在10-K財報看到,通常會寫在第一行,如下圖:

會計年度(Fiscal Year) 10-K 財務報表

查詢管道3. 公司官網

美國公司的官網都會提供10-K財報,查詢路徑:找到「Investor Relations」之後,

因為各家公司呈現方式不一樣,你可能會看到「Annual Reports 年報」、「SEC Filings 美國證交會」等,以上都會連結到10-K財報。

會計年度(Fiscal Year) walmart


認識會計年度後,你還可以進入下一關:學習怎麼看財報?

財報是一家公司呈現它是賺錢還是賠錢、各項財務比率會影響公司營運狀況、最重要的是評估這家公司值得投資嗎?

市場先生整理一系列財報相關的文章,你可以從中挑選最有興趣並開始閱讀:

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2.財報怎麼看?新手看懂財務報表分析教學

3.損益表是什麼?怎麼看?營收、費用、淨利介紹

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編輯:Jessica 主編:市場先生


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