會計年度(Fiscal Year)是什麼？日曆年度 vs. 非日曆年度
最後更新：2023-12-19
如果想投資美股，閱讀公司的財報是很好的開始，而透過會計年度，除了能夠知道財報的結算時間，也可以了解一家公司的收入週期。
本篇市場先生介紹什麼是會計年度、日歷年度與非日歷年度的差別、各行業的會計年度範例、最後分享如何查詢。
本文市場先生會告訴你：
會計年度是什麼？
會計年度是指為期12個月的會計期間，用於公司財報或政府預算。
每家公司的會計年度都不同，即便同一個產業，會計年度也不一定相同。
會計年度(英文：Fiscal Year，簡稱FY)，是指以一年(12個月)為一期的會計期間，主要用於公司的財務報表，而政府則以會計年度來規劃年度預算。
以公司來說，每年都要向政府報稅，或是提供財務報表給經營者和股東看，而財報使用的計算期間，就是會計年度。
根據各產業和業務屬性，每家公司的會計年度都不同，即便同一個產業，會計年度也不一定相同。
會計年度的命名方式
會計年度是以「截止年份」來命名。
舉例來說，會計年度從2023年10月1日到2024年9月30日，就簡稱為：FY24。
如何計算會計年度？日曆年度 vs. 非日曆年度
會計年度分為兩種：日曆年度、非日曆年度。
- 日曆年度(英文：Calendar year)：和日曆相同，從每年1/1開始，到12/31結束，以此作為會計年度。
- 非日曆年度(英文：Non-calendar fiscal year)：根據各家公司自行決定的時間作為會計年度。
非日曆年度意思是說，結算時間不一定會從1月開始，也不代表12月就會結束，也就是不一定比照日曆年度；每個月的會計期間，也不必從當月的第一天開始。
使用非日曆年度，主要有以下兩種原因：
- 公司的淡旺季 / 收入週期
- 政府：稅務 / 選舉
使用非日曆年度的原因1：公司的淡旺季 / 收入週期
在過年或連假期間，通常是零售業生意最好的時候，也是最忙的時候，因此美國零售業的會計年度，通常在一月底結算，以便列出這段期間的收支狀況，所以說會計年度就不一定與日曆年度相同。
此外，一家公司的會計年度，也跟它的收入週期有關，舉例來說，旅遊業在某些特定時間收入較高，會計年度的時間就會涵蓋旺季，這樣財務報表才會列出較為準確的營收狀況。
總結來說，因各產業的淡旺季和收入週期都不同，會計年度也有所不同。
即便在同一個產業，會計年度也可能不同，因為各家公司都會根據自己的業務屬性，選擇適合自家公司，並且以涵蓋旺季、業務高峰的收入週期來結算，這樣算出來的結果才會準確。
使用非日曆年度的原因2：政府的稅務 / 選舉
對政府來說，會計年度主要用於稅務報告和預算管控上，由各個主管機關指定會計年度的日期，時間也不一定依照日曆年度。
舉例來說，美國大選通常在11月舉行，而聯邦政府為了讓新上任的官員，可以參與預算規劃，就把會計年度訂為10/1至9/30。
再舉一個例子，像美國許多學校的會計年度，就與學年相同，比較方便結算，從7/1開始，到隔年6/30結束。
由於政府機關各單位的業務性質不同，對會計年度也有不同考量，因此每個單位的時間不一定相同，也不一定比照日曆年度。
公司可以不遵照日曆年度嗎？
依照美國國稅局(IRS)規定，如果公司不遵照日曆年度，需要提出申請，國稅局同意後，才可以依照公司自己決定的會計年度來結算並報稅，所以說每家公司的會計年度都不同。
會計年度 vs. 會計期間
| 比較項目 | 會計年度 | 會計期間 |
|---|---|---|
| 結算週期 | 年 | 年／季／月 |
| 常見形式 | 財務報表/稅務報表 | 年：財務報表/稅務報表 季：投資人的資產報表 月：公司內部相關報表 |
資料整理：Mr.Market市場先生
會計年度和會計期間的差別，只在於結算週期，無論是會計年度或會計期間，都不一定和日曆年度相同。
- 會計年度(英文：Fiscal Year)：以年來結算。
- 會計期間(英文：Accounting period)：以每年/季/月來結算。
各產業的會計年度
以下列出相對重要的產業，來了解各產業使用的會計年度：
| 各產業 | 各產業公司代表的會計年度結算 |
|---|---|
| 政府 | 美國政府：非日曆年，每年10/1到9/30結算 英國政府：非日曆年，每年4/1到3/30結算 |
| 科技業 | 蘋果(AAPL)：非日曆年，每年9月結算 微軟(MSFT)：非日曆年，每年6月結算 NVIDIA(NVDA)：非日曆年，每年1月結算 Google(GOOG)：日曆年度結算 Adobe(ADBE)：非日曆年，每年11月結算 |
| 娛樂業 | 迪士尼(DIS)：非日曆年，每年10月結算 安姆科集團(AMC)：非日曆年，每年12月結算 |
| 旅遊業 | 萬豪國際(MAR)：依照日曆年度 達美航空(DAL)：依照日曆年度 |
| 金融業 | 美國運通(AXP)：日曆年度結算 摩根大通(JPM)：日曆年度結算 Visa(V)：非日曆年，每年9月底結算 |
| 零售商/百貨 | 沃爾瑪 (WMT)：非日曆年，每年1月底結算 Target百貨 (TGT)：非日曆年，每年1月底結算 家得寶 (HD)：非日曆年，每年1月底結算 Costco(COST)：非日曆年，每年8月底結算 阿里巴巴(BABA)：非日曆年，每年3月底結算 |
| 其他 | 星巴克(SBUX)：非日曆年，每年9月底結算 Nike(NKE)：非日曆年，每年3月底結算 |
資料整理：Mr.Market 市場先生
從上表中可以觀察到使用非日曆年的產業有科技業、娛樂業，以及政府；使用日曆年的產業有旅遊業、金融業、零售商/百貨。
其中比較特別的是零售商、百貨，每年11-12月受到黑色星期五、聖誕節和周年慶影響，是該業者最繁忙的時候，沃爾瑪(WMT)、家得寶(HD)、Target百貨(TGT)、Kroger(KR，美國大型連鎖超市)大多選在隔年1月底進行結算，而非去年的12月底。
Costco(COST)在每年8月底結算、阿里巴巴(BABA)在每年3月底結算。只能說零售業有些會計年度都相當特殊。
另外屬於科技產業的蘋果，蘋果(AAPL)通常在每年9月發布新機，因此會計年度在9月的最後一個星期六結束，例如2022FY在9/24結束。
如何查詢會計年度？
查詢管道有以下幾種：
查詢管道1. 大型財經網站：晨星和華爾街日報
大型財經網站通常都能查到會計年度，像是晨星(Morningstar)和華爾街日報(WSJ)。
到晨星首頁，只要在搜尋欄輸入公司名稱，或是股票代碼，上方列點擊「Financials」，就會出現會計年度資訊。
華爾街日報(WSJ)可以查到會計年度，只要在搜尋欄輸入公司名稱：點圖表下方的「FINANCIALS」，下拉選單中的「Income statement 」就會出現會計年度資訊。
我們以萬豪國際為例，輸入Marriott International, Inc.，可看出會計年度比照日曆年度。
查詢管道2. 10-K 財務報表
財務報表會列出會計年度，可以在10-K財報看到，通常會寫在第一行，如下圖：
查詢管道3. 公司官網
美國公司的官網都會提供10-K財報，查詢路徑：找到「Investor Relations」之後，
因為各家公司呈現方式不一樣，你可能會看到「Annual Reports 年報」、「SEC Filings 美國證交會」等，以上都會連結到10-K財報。
認識會計年度後，你還可以進入下一關：學習怎麼看財報？
財報是一家公司呈現它是賺錢還是賠錢、各項財務比率會影響公司營運狀況、最重要的是評估這家公司值得投資嗎？
市場先生整理一系列財報相關的文章，你可以從中挑選最有興趣並開始閱讀：
編輯：Jessica 主編：市場先生
如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！
加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識
50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！
市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。
線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
一般留言