價值投資

價值陷阱是什麼?價值投資時避開地雷股票的5個方法

價值陷阱是什麼?價值投資時避開地雷股票的5個方法
價值陷阱(Value Trap)是價值投資人常會遇到的狀況, 也就是以為買到便宜的好公司,但其實是買到基本面持續惡化的股票,讓資產價值持續下降無法獲利。 這篇文章市場先生介紹價值陷阱是什麼,分為以下幾個部分: 價值陷阱是什麼意思? 哪些股票可能有價值陷阱? 價值陷阱的例子解析 如何避免落入價值陷阱?5個方法

Net-Net估價法是什麼?這種價值投資方法能獲利嗎?有什麼優點與缺點?

Net-Net估價法是什麼?這種價值投資方法能獲利嗎?有什麼優點與缺點?
Net-Net投資法是由價值投資之父-班傑明・葛拉漢提出, 葛拉漢是巴菲特的投資啟蒙導師,也是「智慧型股票投資人」及「證券分析」等知名經典書籍的作者。 Net-Net投資法是指以遠低於其內在價值的價格,來購買公司股票(即有很大的安全邊際), 這種方法是最古老的價格投資法之一。 這篇文章市場先生介紹Net-Net投資法,分為以下幾個部分: Net-Net雪茄菸屁股投資法是什麼? Net Net估價法...

安全邊際是什麼?股票投資時安全邊際要如何計算?運用要注意什麼?

安全邊際是什麼?股票投資時安全邊際要如何計算?運用要注意什麼?
在投資時我們時常會做許多股票的價值與價格分析,希望分析出企業的合理的內在價值, 接著在價格等於或低於價值時買進後,獲取報酬。 這一切聽起來非常的合理對嗎? 問題是,你可能有想過這個問題:「萬一我對企業內在價值估計錯誤了,該怎麼辦?」 有時候可能是自己真的錯估,有時候則是市場反應錯得離譜,但無論如何這時投資人都可能遭遇波動或損失。 實際上,真正理性的價值投資人,在評估時會把自己可能估計錯誤的風險也考...

價值投資》Piotroski F-score(皮爾托斯基分數)是什麼?如何用來選股?

價值投資》Piotroski F-score(皮爾托斯基分數)是什麼?如何用來選股?
Piotroski F-score又稱為皮爾托斯基分數、皮氏分數、F-score (我在台灣比較常聽到的稱呼是 F-score,以下都簡稱 F-score) 這是價值投資(value investing)、成長投資型的投資人(growth investing),會使用的選股方式之一。 它藉由與多項財務指標的變動方向,計算出一個總分,而這分數對於企業未來的經營品質有一定的判斷效果。 市場先生自己實際...

價值投資》企業價值倍數EV/EBIT、EV/EBITDA是什麼?怎麼計算、怎麼運用?公式查詢

價值投資》企業價值倍數EV/EBIT、EV/EBITDA是什麼?怎麼計算、怎麼運用?公式查詢
價值投資人在對一間公司的內在價值進行評估時會使用許多方法, 常見的有股價淨值比、EV/EBIT、EV/EBITDA企業價值倍數…等,這幾種方式。 這篇文章市場先生介紹EV/EBIT、EV/EBITDA企業價值倍數, 這是一個跟本益比(PE Ratio)很相似,同樣具有企業估價功能,但是比本益比更詳盡的概念, 在國外許多投資機構會運用這個公式對企業進行估價與評比。 包含以下幾個部分: 企業價值(En...