金融成交比重大於20%，有可能是長線的起漲點、突破點，而且很少有短期內的大跌…?

「不是靠電子上萬點，感覺很虛…」

主要漲幅是由金融股上漲帶動，
而且金融股的成交比重竟然超過 20%，
在歷史上也很少見。

這問題讓市場先生很好奇：

金融成交比重很高，跟未來 台股指數走勢 有甚麼關係？

金融股 成交比重 20%，是很極端的現象

首先要先知道，一般的情況下 (撰文時間 2015/05)

1. 金融股成交比重落在 5% ~ 10% 之間，近期大約60億上下
2. 電子股成交比重落在 55%~ 70% 之間，近期大約600億上下

大約有三分之二的時間都在這範圍內。

所以金融股比例如果高到 20%，算是十分特別的現象，
金融股的成交金額 可以達到 200~300億。

成交值放大，可能是大買，也有可能是賣壓湧現

因為成交量的多寡，
與上漲下跌沒有絕對的關係，
如果要統計未來走勢，
上漲下跌應該分開觀察。

考慮以上幾點，
統計過去10年來(2006-2015)，
金融成交比重和未來加權指數走勢的關係。

結論1. 金融成交比重大於20%，可能暗示長期的上漲

樣本很小，所以統計結果僅供參考。

金融成交比重 大於 20% 的樣本很少，
過去十年只有24筆資料符合，
扣除時間點相近的資料只剩下10筆。

所以計算勝率沒有意義，
以下會把所有符合的數據列出來，用看的感受一下。

從下圖可以看到，
過去金融成交比重放大到 20%時，後來指數的走勢。

金融成交比重高於 20%
有可能是長線的起漲點、突破點，而且很少有短期內的大跌

唯一3個月內最糟的一次發生在 2006年，
雖然長趨勢向上，但短期仍急促的回檔。

而看似最糟的 2008年，
當時世界股市已經呈現下跌趨勢，只有台灣逆勢上漲 (笑)，
即使在當時進場，
3個月內都還有很好的出場機會，可以小賺或小賠出場。

以上這些數據，金融股全部都是上漲。
為了進一步確認金融股出現大量賣壓的情況，
下面用更寬鬆的樣本作測試。

結論2. 當金融成交比重高 且金融股下跌，未來大跌機率較高

保險起見，多取一點樣本，
取金融成交比重  15%以上 的日子當樣本，
因為金融股本來成交值就不大，
比重不能再小，否則沒有鑑別度。

當金融成交比重大，且金融股上漲
未來3個月內指數上漲機率高

同樣的，
將太接近的日期去除，以免影響 機率判斷。