錢少,投資會遇到什麼問題?小資金投資的 3個盲點
「我每天盤中都會看盤,不過沒甚麼感覺。」前天和一位電機系學弟聊天,
聊到了投資話題,他提到最近看盤的經驗。
我:「你不是剛當完兵,有錢投資嗎?」
學弟:「有之前打工存的 30萬。」
「我有看一些書,但上面的選股方法,錢太少根本沒辦法操作。所以現在嘗試做短線,但短線很難做…」一問之下,
他看的書也不少,
主要是 葛拉罕、巴菲特、費雪…這些長線投資者的書,
但最後卻因為資金少,
選擇短線交易,
每天耗費大量時間看盤,成果卻很有限。
其實…這是資金少的陷阱。
資金少,隱藏著3個盲點小資族 剛開始投資時,
應該避免以下這 3個問題:
盲點1. 資金越少,投入時間的效率越差
投資並不是投入越多時間,成果就越好
最明顯的例子,
就是多數基金經理人的績效,
落後 指數型基金 ETF。
(成果差不多,但主要是輸在手續費)
這些基金經理人,
他們每天全職投入,知識、資訊都很充足,
但卻贏不過指數化的選股,
這代表,
在投資上投入的努力,和成果並不會成正比。
資金少時,投入再多時間,報酬仍然很有限
同樣每天投入5小時,
假設你的研究成果,每年能額外多帶來1%的報酬
1億元的1%,能多賺 100萬。
但100萬元的1%,只能多賺 1萬元,
資金很少時,效益通常不大。
選擇投資方法時,要考慮時間的效率,
如果你錢不多,
也許每天15分鐘,成效也不會差到哪去。
盲點2. 市面上90%的書,教的都是大資金的操作法
大多數的投資書籍,都是大資金操作者的方法。
尤其是國外知名的投資專家:巴菲特、林區、索羅斯等…
會出書的都是不斷獲利的贏家,
他們操作資金部位都很大。
我不建議完全照抄大資金的操作方式,
一來學不起來,二來學成功也不見得適合。
資金大就是種「規模經濟優勢」,小資金學不來
小資金沒辦法在很長一段區間持續買進,
達到平均成本的效果,
不能也不需要分散到夠多的投資標的上,
而且大資金通常配有研究團隊,有即時且充足的資料,
能實際訪談公司,投入很多時間做足夠的研究,
甚至對公司政策有控制權與影響力,大幅降低風險。
這些小資金都很難成功複製,
而且結果很難讓人滿意,
因為,
小資金很難只接受5~20%的報酬率,
儘管這對大資金來說已經夠了。
小資金的操作法,也不能「太小」
但即使是一些部落客、網路名人的小資操作法,
基本入門也是50萬、100萬元起跳,這已經算很低了。
少數衍生性商品,
例如權證、選擇權,可以用較低的資金操作,
但操作這類高風險商品,
錢太少通常是九死一生。
盲點3. 資金小,容易走上最困難的「短線交易」、過度頻繁進出
短線的定義有很多種,
我覺得只要持有1周以內,都算是短線交易,
其中當沖交易又最困難。
但不知道為什麼,錢少的人又特愛短線交易,
可能是覺得長線投資賺太慢、賺太少吧。
短線交易之所以最難,有3個原因:
1. 很難克服交易成本
假設每次買賣股票,
交易成本都是0.4% (手續費打折過後),
意思是,假設每次都將所有資金投入,
125次進出後你的資金會少一半,
250次進出後你的資金會歸零。
短線上的操作方法,通常是把55波的勝負,變成64波,
運氣成分很重,
只有重複個1000次、2000次,64波的效果才會顯現出來。
如果真想短線交易,
應該盡量選交易成本低的衍伸性金融商品。
2. 沒有好的管道 學習短線交易方法
要學短線方法,大概就是拜師,或無師自通,
很少有”書”在指導這件事,
就算有,別人也同樣買的到書、學到這些技巧,
有一本還不錯的書,叫做《短線交易秘訣》,
但內容講的仍是中長線的交易方法。
3. 短線交易,對手是投資界中最強的一群人
正因為短線很難,所以生存下來的都是高手,
另外則是在市場內提供流動性的交易員,
遇上這些人,就像碰上職業選手,
想活下來需要運氣和實力。
市場先生自己是完全不想對上這些人。
可以把投資比喻成打籃球,如果只是打健身的那在公園打球就好,
不一定需要非得和職業選手拚高下不可。
總之,短線交易報酬率 不見得比長線投資高
我認為短線交易很難,
有興趣可以嘗試看看自己有沒有這天分。
「大部分的人都太高估自己短期能做的事,卻太低估長期能做的事。」-比爾蓋茲-
最後市場先生幫你快速總結:
投資時,如果一開始資金少,
應該要避免陷入這3個投資盲點:
1. 避免投入太多時間,得到的效益卻不成比例。
2. 因為沒有大資金的規模經濟優勢,要避免完全照抄大資金的做法。
3. 避免因為資金小、賺得少,就投入短線交易和過度頻繁進出。
這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。
延伸閱讀:
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小資金要有效成功三條路
第一條:操作期權買方.
第二條:操作投機股、飆股.
第三條:遇上股市瘋狗浪,一路重壓換股滾上去.
以上~
死的你不要不要的
那一個月沒赚多少,到底甚麼時候能存到資金投資,幾千塊就無法投資嗎?
可以呀 但不要期待太多
比方說1000元的5%獲利是50元 你可能會覺得很少,所以想冒更大的風險去賺更多
但1000萬元的5%獲利是50萬元 你可能就覺得OK剛好就好
我覺得大部分的資金小投資人都太貪心了,想要100萬以下有高報酬,基本上資金少的人應該要選擇長期投資,而且那筆錢是就算歸零了也不會影響生活才對
要不就小資金投資單看報酬%就好?別看金額了。
高ROE+低盈再率+高配息…多種果樹…便宜買…抱到貴了再賣!
問題是,如果投資是一門工作,研究老半天,時薪是 -20~20元,那投資人應該去做嗎? 這值得思考
請問市場先生 我常常玩當沖 都是沖100多元ㄉ股價 但有時候一壓可能台郡壓個10幾張 智邦壓個幾張 但就是壓個總共三百多萬 但是忽然就是起不來 就一直買 就是一天就輸了10多萬 我是玩現股當沖 當沖 是不好的嗎 請問我應該是玩波段就好吧
看你是在玩,還是在投資。
以玩來說,好像賺賠都不是很在意;如果你覺得這是投資,那你是靠什麼賺錢呢?
感謝市場先生,目前正想了解投資就看見你的文章
實在是非常受用,文筆又好,再次感謝你:))))
謝謝回饋!
那請問一下手上有3-5萬的閒置資金要怎麼操作比較好?
專心工作,增加自己收入,投資先練習就好。
可以看這篇:20萬元可以投資嗎?
首先.謝謝這篇好文
最近認真思考自己的投資方向….也會聽取一些前輩的想法.前輩們本金都是我的幾倍多.
的確發現最大的問題點在於:本金過小….領到的股息也是會繼續當本金的情況下…還是只有30萬…但會慢慢增加.時間是成本大概是小小資族最需要認識的…
以目前的股市行情來說.都還只能賣一股換一個股…當然還是約束自己不做短線不當沖.
還在努力找出自己的配置方向…..謝謝版主.
投資的最大問題就是,
當你知道寶庫在那裡,但是進入寶庫的鑰匙卻在寶庫裡
這很弔詭,人們想進入市場賺錢,但進入市場的前提是必須要有錢,要有很多的錢…
我也像文中說的,閱讀了市面眾多投資書籍,卻成效甚微,
我曾經是虔誠的長線基本面派,但是我的銀彈並不足以支撐我分批進場及風險分散
為此,我人生近10年的光陰都白費了
這讓我不得不轉向短線的方向,我先接觸的短線工具是權證,但台灣的權證最大的問題就是卷商造市不積極,
明明看對可以有獲利,但卷商卻擺爛不收回去,前後一拖延,獲利都被反咬回去,甚至還賠錢,這澆熄了我對台股的市場
(台股的生態也很奇怪,某些影響台股起伏的原因不可思議的連外國人也不解,我閱讀的著作也多半是外國人所寫,也因此某些原則跟法則在台股完全不適用)
後來,我索性把目標轉向網路卷商平台投資美股….. 這邊對資金少的散戶是一片新天地..
投資的最大問題就是,
當你知道寶庫在那裡,但是進入寶庫的鑰匙卻在寶庫裡
這很弔詭,人們想進入市場賺錢,但進入市場的前提是必須要有錢,要有很多的錢…
我也像文中說的,閱讀了市面眾多投資書籍,卻成效甚微,
我曾經是虔誠的長線基本面派,但是我的銀彈不足以支撐我分批進場及風險分散
為此,我人生近10年的光陰都白費了
這讓我不得不轉向短線的方向,我先接觸的短線工具是權證,但台灣的權證最大的問題就是卷商造市不積極,
明明看對可以有獲利,但卷商卻擺爛不收回去,前後一拖延,獲利都被反咬回去,甚至還賠錢,這澆熄了我對台股的市場
(台股的生態也很奇怪,某些影響台股起伏的原因不可思議的連外國人也不解,我閱讀的著作也多半是外國人所寫,也因此某些原則跟法則在台股完全不適用)
後來,我索性把目標轉向國外網路卷商平台投資美股……這對資金小的散戶而言是另一片新天地…
很好的心得回饋