程式交易 VS 數據公布

舉凡重大數據公布(ex:非農)，或是柏南克講話，
這類的時間點

「都不是程式交易能掌握的範圍」

當指數的波動程度，
在短短一分鐘內上下一整個月甚至數月的漲跌幅，
不僅是程式交易，
建議大部分的交易者，都應該避開這些時段。

理由有3:
1. 它的波動太大，與平時的風險控制極度不符，
在這短短的幾秒內，波動率過大會破壞一般風控，
在這之中，流動性、滑價也是極大的疑慮。
除非你為這種時機專寫一套極短線的程式。

2. 它的走勢，像極了意外事件，但卻不是意外，
你一早就知道它會發生的時間。
因此，並非不能避開

3. 有許多專職交易者，是專門靠這種波動獲利，
人多的地方不要去，
秉著這個原則，也應該要避開這些時段。

—

任何事情，
了解它的限制以後，便不再有任何限制。