你所不認識的最大策略虧損

最後更新：2021-06-02

「我的最大策略虧損，中間經歷連虧次數是，」

「 0次！」

這答案有沒有覺得怪怪的?
你沒看錯，就是0次連虧，

一次都沒有。

抱有疑問，代表大家對「最大策略虧損」的認識還不夠。

—

在績效報表中有兩個欄位，

最大策略虧損(Max. Intraday Drawdown)，
及最大平倉交易虧損。

字面上意義很容易理解，都是從績效最高點拉回的平倉損益，
只是前者加上了未平倉的浮動損益。

—

那麼為何會有零次這種事情發生?
答案已經擺在眼前了，

「獲利回吐」

不可置信吧?

而獲利之大，造成即便是龐大的回吐值，也超越了過去每一次連續虧損的drawdown。

當然，
這是一個極度特殊的狀況，
而且這種事情幾乎不會發生在短期的交易上。

許多時候，

人們總是將『很難發生的事情』當作是『不會發生的事情』

這才是一個策略真正最大的風險所在。

—

「回測績效並不是在比較好壞，」

「而是透過它，去確認自己對策略認識了多少。」

藉由這個主題，
可以提供了大家重新思考認識自己策略的機會。

「就算是believe　中間也藏了一個 lie。」