程式交易
程式交易的缺點
上一篇講到程式交易的好處， 不過凡有優點必有缺點： 1. 要學寫程式 這是一件可大可小的事情， 小可以小到會用套裝軟體寫策略， 大可以大到連開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等。 程式能力要是不好， 那便會處處受限於軟體、數據， 只能做最有限的事情， 卻要付昂貴的軟體或數據成本，或是多花數倍時間。 如果不會寫程式， 那麼，想清楚自己能做到甚麼程度吧。 2. 開發策略費時 事實上，能...
其實程式交易沒辦法決定你的MDD
這是剛踏入程式交易的人不容易克服問題，其實你沒辦法決定你明年的MDD (Max Drawdown 績效最大回落)、甚至沒辦法預測你的獲利、你的虧損。 那張績效表除了歷史績效以外甚麼都不是， 一切都是由市場決定， 換句話說，就是不知道。 --- 都回測過了，要承認自己無知，的確是有點怪， 但它是最重要的一步。 還是那個老故事， 丟一個硬幣， 如果硬幣公正，長期來說，正面和反面的會次數差不多， 如果硬...