最新文章

不知道比知道還重要?

初學者常常追求著穩定獲利,不管怎樣的市況,趨勢、盤整、大波動、小波動,每筆交易都想贏。或許可以告訴他:「穩定獲利存在,以一種不穩定的方式。」但講這個有點早。對一個交易者來說,最基本的就是區別出「會賺錢的交易」和「會賠錢的交易」,不是事後確認,事後已經不重要了,重點是,事前你已經知道「如果發生了什麼事,就會賺錢or賠錢。」交易人到了這階段已經很不錯,通常擁有著穩定獲利的能力,但有一部分的人,將會再進...
不知道比知道還重要?

你還在煩惱著要投資些什麼嗎?

還在為尋找標的而煩惱嗎?其實你一直在投資,只是你沒有發現?你投資時間在學習,使你有好的邏輯與知識,你投資時間在交友,使你增廣見聞並處事圓通,你投資時間在運動,使你有體力享受生活,你投資時間在娛樂,使你有快樂的心情並與他人分享。不要以為這些投資很便宜,「一個人最大的資產,是時間。」你正在對人生最昂貴的資產,做出一筆又一筆的投資決策。也因此,不要覺得自己一無所有。對這些事情正確的投資,你的知識、朋友、...
你還在煩惱著要投資些什麼嗎?

投資最重要的第一步 – 設定目標

投資最重要的第一步 - 設定財務目標先問自己三個問題:「這段時間內,我想要賺多少錢才夠?」「我有多少本金?」「我願意冒多少虧損的風險,去換取這樣的報酬?」---如果想在5年間賺500萬,平均每年100萬,本金是200萬,而願意承擔的虧損是20萬。也就是說,希望只承擔10%資金的風險,去賺取每年50%的報酬。或許你很快就會發現,很多人並沒有考慮過這樣的問題,以致於他們開出太難達成的目標,進而導致財務...
投資最重要的第一步 – 設定目標

長期投資的難題 – 經驗

「你有經歷過長達10年的空頭市場嗎?」「你有經歷過長達30年的多頭市場嗎?」長期投資與短線操作最致命性的差異在於,「經驗。」連續10年走空頭這種「風險」事實上幾乎不在任何長期投資人的考慮當中。他們一方面認為價值被低估後回升的歷史會重演,一方面卻又不相信連續10年空頭的歷史會再重演。這矛盾的形成卻僅僅是因為沒有「經驗」在長期投資中,事實上沒有人具有任何經驗上的優勢,也無法在其中累積任何有統計效力的經...
長期投資的難題 – 經驗

基本分析 vs 技術分析 哪個比較好?

一個技術分析用了很久的朋友,最近接觸基本分析後,馬上踏入基本分析的懷抱,對他來說,終於感到一絲的踏實。---一個念會計的朋友,踏入市場後,毫不猶豫的選擇了技術分析,對他來說,會計和財報全都是假的。---「有毒藥的地方,附近必定有解藥。」你會發現,沒有一種數據或方法是能完全的去代表另一些事,但總有一些方法,即使有缺陷,卻特別的適合你。「方法就像男女朋友,沒有好或不好,只有適合或不適合。」
基本分析 vs 技術分析 哪個比較好?

停損的藝術 – 其1

停損,是出場方法其中的一種定義, 常見的停損方法有三 1. 固定停損:最典型的停損,就是根據進場點,帳面損失到一個程度時出場,可以根據資金或是點數大小決定,例如將每筆交易限制虧損在$5000以內。優點是虧損被限制住了,缺點是無關策略的無謂洗刷。2. 根據策略停損:例如,將停損點設在前根K棒、昨日低點或是型態低點之下,或是當策略出現反向訊號停損。優點是不容易被洗刷,缺點是停損幅度通常過大。3. 時間...
停損的藝術 – 其1

停損的藝術 – 其2

固定停損的本意是簡單的保障資金,但卻會干預策略與市場間的關係。市場的走勢,並非根據你的資金大小決定,同理,停損是該照市場而定,而非按自己資金決定。事先決定停損大小,如同想要事先決定市場走勢的慾望,只是用風險管理作為掩飾。如果策略所需的資金規模,超過你現有的資金規模,不應該削足適履去改變策略內容來順應資金大小。唯一能做的就是放棄該策略,選擇能承擔的策略。---市場的波動走勢總是大到你不得不採取固定停...
停損的藝術 – 其2

名詞介紹:逆勢交易

「這支股票很好,但股價漲太多了,等它跌回來一點再買進!」 「颱風天,菜價太貴了,等跌回來再買。」 如果曾有這樣的想法,逆勢交易也許很適合你! --- 與順勢交易不同, 順勢交易是利用市場的「厚尾現象」獲利,也就是趁群眾不理性的推升或是壓低價格來獲利。 《順勢交易靠什麼賺錢》 《順勢交易 vs 逆勢交易》 《驗證-順勢交易是否能賺錢》 逆勢交易則是利用市場「回歸平均」的特性獲利,也就是當價格穩定且理...
名詞介紹:逆勢交易

投資的機會成本

「如果每天多1小時,讓你陪伴家人、朋友、衝刺事業、保持健康,你願意用多少錢下去做交換?」---對很多人來說,相信這個價格並不便宜,甚至非常高昂。但在投資中,卻常忽略了這些價值,回歸到冷冰冰的金錢增減計算。---「你多久做一次投資決策的評估?」是數個月、甚至一年才檢視一次自己的持股,還是每天都要重新檢視自己的組合?每天要花1小時檢視持股、計算策略、思考盤勢,也許未來短線上可以少走一點冤枉路?「你一天...
投資的機會成本

停損的效果 – 突飛猛進的關鍵

「順勢策略加了停損以後,績效是變好,還是變差呢?」通常,是變差。有做過順勢交易系統的人都知道,一個好的順勢交易系統,很難藉由停損停利,來讓它變得更好。在『短線交易秘訣』這本書中也曾提到這種現象。順勢交易系統的績效與風險,大致就是反映該市場的長期波動特性,個人的策略設計有影響,但有個極限在,尤其是在多空循環的架構下,停損停利幾乎很難再增加任何正向影響(但建議還是要加停損,在一個大於正常波動數倍的範圍...
停損的效果 – 突飛猛進的關鍵