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程式交易的缺點

上一篇講到程式交易的好處, 不過凡有優點必有缺點: 1. 要學寫程式 這是一件可大可小的事情,小可以小到會用套裝軟體寫策略,大可以大到連開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等。程式能力要是不好,那便會處處受限於軟體、數據,只能做最有限的事情,卻要付昂貴的軟體或數據成本,或是多花數倍時間。如果不會寫程式,那麼,想清楚自己能做到甚麼程度吧。 2. 開發策略費時 事實上,能賺錢的策略有很多,但能「有效率...
程式交易的缺點

回測績效 – 新手一定要注意的數據

只要是交易的回測,尤其對於剛開始的交易新手, 我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據: "平均獲利" 計算方式如下: 平均獲利=總獲利/總交易筆數 (單位:每年) 任何數字在單獨觀察時,都沒有意義,因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較1. 交易成本 包含手續費、交易稅、滑價等,所付出的總成本。2. 平均交易週期(交易次數) 即一次交易平均持有多久。 持有越久,交易次數就越低, 持有越短,交易次...
回測績效 – 新手一定要注意的數據

投機中沒有時限 – 就是在拗單

投資 與 投機 的差異,其中一樣是,投資沒有期限,越長越好。但投機一定要有持有時限。這期限可長可短,但是,沒有持有期限的投機,就是在拗單。---許多人投機的方式是,進場時,用某種方法,判別標的物適合進場,認為後市有利可圖。然而,出場時,卻也只有一種形式,就是設定一個"價格"點位,到價出場。可能是某個虧損幅度、某個MA值或SAR、通道之類技術指標。於是,在價格下方設一個停損,有時在上方也設個停利,反...
投機中沒有時限 – 就是在拗單

事實上,虧損80%並不危險

上一篇文章【平均年報酬40%,到底該不該投資 ?】中舉了一個例子: 如果有一個投資案,長期平均獲利不錯,10年平均報酬40%,非常不賴。但去年虧損了80%。若你知道,這個獲利看來不錯的投資,有可能虧損80%,也許是三年後,也許就是明天,你敢投資嗎?虧損80%是否很可怕?平常,虧損10%~虧損20%,就足以讓人深惡痛絕,大概就是理專問你:「你可以承受多大風險?」的數字,如果覺得80%很可怕,請繼續看...
事實上,虧損80%並不危險

平均年報酬40%,到底該不該投資 ?

有個投資案:「去年報酬率40%」你知道它說的是 1/1 ~ 12/31 的報酬率,也許你聽完會很想投資它。但是如果再告訴你:「前年7/1到去年6/30的報酬率, 虧損50%」不過是把時間向前平移半年,變成虧損50%原來40%的獲利都是近半年賺的。還要投資嗎?看來,年報酬40%的投資計畫,恐怕就要考慮終止了。僅僅是多一個數字,就能讓決策帶來180度的改變。---只有一年的數據看似不可靠,但長期的數據...
平均年報酬40%,到底該不該投資 ?

推薦大家玩一款模擬交易:chartgame

這是一個外國的工程師寫的, 他想試試看,技術分析 到底能不能戰勝 買進持有(buy & hold)。這遊戲很簡單,他會隨機從美股中隨機挑出一檔股票及一段時間,在不知道線圖右側的狀況下,決定買賣。 按Play Now開始遊戲(目前最新的版本需要登入才能玩) 最底下的按鈕,每按一下會有一根新的K棒跳出來。 chartgame.com/ 玩個10場,看能戰勝買進持有(Buy & Hold...
推薦大家玩一款模擬交易:chartgame

推薦一本書 : 小綠書 Little Green Book

在國外,許多 交易員 常常被要求去打德州撲克, 並且, 必須得玩得不錯才行。 因為 德州撲克 除了常對期望值進行計算,它也是一個非常需要分析對手心理的遊戲,在看似有限的資訊下,可以發展出非常複雜的動態策略。有句話是,學會德州撲克只要一分鐘,打好德州撲克則要一輩子。也許你玩過德州撲克,但大多數的人不知道德州撲克是有專門書籍的。『Phil Gordon’s Little Green Book 』 俗稱...
推薦一本書 :  小綠書 Little Green Book

新手 常敗在資金,資金不足,總給新手 恐懼。生手 常敗在虧損,連續虧損,總使生手 恐懼。熟手 常敗在獲利,獲利,總讓熟手忘記了 恐懼。---消滅印地安人的,不是槍砲,而是甜酒。 -- 班傑明‧富蘭克林

參數迷思

「你用均線嗎?用幾日均線?」「外資買超,要大於1000張還是5000張?」「這個指標門檻值要設多少?」許多人,每天在追求的答案,看書、問高手、問名人、求神卜卦,為的就是這些『參數』。---人心中都嚮往有答案的結果,所以總是不停的尋找,似乎只要找到一個參數,就有了安全感,從此無往不利。費波納奇數列、甘氏線,都是這類為了滿足人的安全感,所給出的神祕數字。有沒有用,看起來因人而異,至少使用它的人們,都因...
參數迷思