順勢交易是什麼？ 弱者恆弱、強者恆強，就是「順勢交易」買的高，賣的更高！空的低，回補的更低！ 詳細可閱讀：順勢交易靠什麼賺錢？ 順勢交易優點 1. 不會錯過大趨勢，單筆獲利極高 一次獲利往往足以抵銷5次甚至20次單筆虧損，甚至代表著當年度的總績效 2. 不會頻繁交易 3. 市場(幾乎)永遠有趨勢，策略不易被市場淘汰 順勢交易缺點 1. 單次獲利驚人，但平常洗刷幅度通常不小 2. 洗刷次數通常不少，...

回測，回朔測試(Back test)意指運用歷史資料，對你的策略進行測試。它有很多細節，而今天要談論的問題是， 為什麼你「必須」要回測？ --- 兩千多年前有這樣一個故事： 有一個無神論者，有人拿出個畫板給他看， 上面畫了幾個信神者在禱告， 後來，在一次船難下，他們存活了下來。 這個畫板隱含的意思是， 禱告可以保護你不被淹死。 於是， 無神論者問道： 「那些禱告而後來淹死的人，他們的畫像在哪裡？」...

停損時，同時要衡量：1. 單一筆交易的風險2. 整個帳戶的風險--- 單一筆交易的風險有3種 1. 價格衝擊和跳空：　可停損，不可控制虧損幅度。 價格衝擊，指極短時間內價格發生大幅變化，讓停損單無法在預期的點為執行。突破類的策略尤其容易遇到價格衝擊。 跳空，則是收盤到隔日開盤間的價格變化，同樣無法執行停損。波段單則一定會遇到跳空問題。 一般是把價格衝擊和跳空無法停損的損益，歸類在交易成本，這兩種狀...

整個行業因為價格上漲而讓利潤率上升時，對長線投資人不是個好兆頭。因為：1. 廠商並不具備真實定價能力。2. 價格上漲會刺激供給，當供給過剩便會帶來利潤循環性的下降。 節錄自 Fisher－非常潛力股 --- 當看到這些話的時候， 馬上發現，台灣是個有趣的地方。 1. 他認為真正具有定價能力的，才是優秀的企業。 但在台灣，有定價能力的企業有多少呢? 這些有定價能力的企業，只是因為政策的保護而有定價能...

舉凡重大數據公布(ex:非農)，或是柏南克講話，這類的時間點「都不是程式交易能掌握的範圍」 當指數的波動程度， 在短短一分鐘內上下一整個月甚至數月的漲跌幅， 不僅是程式交易， 建議大部分的交易者，都應該避開這些時段。 理由有3: 1. 它的波動太大，與平時的風險控制極度不符， 在這短短的幾秒內，波動率過大會破壞一般風控， 在這之中，流動性、滑價也是極大的疑慮。 除非你為這種時機專寫一套極短線的程式...

「你知道ISM製造業指數嗎?」 今天早上朋友丟出了這個問題， 「它的計算公式，是請採購經理人填寫問券，問題內容包含訂單、存貨、銷售狀況等等，而問券只有3個選項，上升、持平、下降。」 查了一下網路上的資料(參考資料1、參考資料2、參考資料3、參考資料4)， 看來的確是如此， 「例如：銷售上升就當100分，持平當成50分，減少當成0分，它評估了幾項指標，而且收集了不同企業數百個這樣的問券，最後綜合出一...