文章起源… 看到一個國外的YT說, 像是在2023年初的時候,因為先前大盤已經跌很多,是一個很好開始進場的時機,如果在未來漲回前高,即使花兩三年,換算成年化報酬率,仍可以得到不錯的回報。 例如大盤已經從高點跌25%,漲回前高,會上漲33.3%,那花兩年漲回去前高年化報酬率是15.4%,花3年漲回前高年化報酬率是10.1%。 根據歷史統計,大多數大跌會在1-3年內漲回前高,當然也有少數時候花更久時間...
如果有簡單及多元的資產配置方式,哪一個會比較好? 市場先生舉一個實際例子試算: 1. 簡單配置:60%美國大型股 + 40% 中期公債 2. 多元配置:30%美國大型股 + 20%全球非美國股市 + 10% REITs + 10%全球債 + 10%長期公債 + 10%抗通膨債 + 10%黃金 小結:簡單配置與多元配置,無論報酬或風險,相差其實很小 成果數據如下(2001~2023): 1.簡單配置...
之前有讀者問:定期定額到達停利點以後,是要停止,還是繼續扣款? 我覺得真正的問題,其實並不是該停止還是該扣款, 這問題可以拆解成2件沒有想清楚的事: 1. 是否該繼續扣款: 該思考的真正問題是:你為什麼選這標的? 2. 為何要停利: 該思考的真正問題是:停利可以賺比較多? 以下分別來解答。 問題1. 是否該繼續扣款:你為什麼選這標的? 一般會使用定期定額,都是你相信標的在未來很長一段時間可以有向上...
單筆投資 和 定期定額 要怎麼選? 市場先生認為,這問題真正的本質,並不是該選哪一種比較好,應該先考慮可用資金的問題。 如果你手上有一大筆錢,單筆申購會買貴嗎?或定期定額能買在均價嗎? 先講結論: 1. 當你手上有一大筆錢,單筆投資不一定會比較差。 2. 定期定額可以買在平均成本。問題是當你有一大筆錢時做定期定額,手上沒投入的現金並沒有被考慮到,現金報酬率是0%,分越多批、時間拉越長,現金報酬0%...
「今天,如果又重回到100%現金的狀態下,還有自信投資跟昨天一模一樣的投資組合嗎?」 書上看到這一句話,我覺得是很重要的概念。 為什麼要這樣思考呢? 因為,人常常會不自覺地,認為自己過去做的決策一定是對的,或者不願意去否定過去自己的決策。 例如,當股票買下去那一刻,許多人就會開始看新聞、關注那一檔股票的資訊。 你說人們是在追蹤觀察這檔股票的情況嗎?不完全是這樣。 其實很多人是在尋找各種訊息,來證明...
分享近期看到,覺得很有收穫的一本書:《別把你的錢留到死》 英文書名 Die with zero: getting all you can from your money,意思是過世時也要把錢用完,盡可能讓你從自己的錢得到最大的價值。 作者Bill Perkins是一位很成功的金融交易員,有著相當專業的金融背景,但這本書的內容卻和過去大多談投資理財書籍很不一樣… 錢沒有不見,而是變成更有價值的呈現 ...