台灣合法外匯交易商(槓桿交易商)有哪些？有什麼優缺點？該怎麼挑選？

最後更新：2024-04-12

常做外匯交易的投資人可能知道國外有很多外匯交易商，台灣其實也有外匯交易商，但是國內稱做槓桿交易商。

外匯交易商一般會提供各種金融商品的差價合約(CFD)交易，例如貨幣對、大宗商品、指數等等。

這篇文章市場先生為大家介紹台灣的外匯交易商(槓桿交易商)有哪些？有哪些優點與缺點？使用國外的經紀商是違法的嗎？以及挑選外匯交易商該注意的事項。

台灣合法外匯交易平台有哪些？

目前台灣合法的外匯交易商(槓桿交易商)共五家：元大期貨、群益期貨、凱基期貨、國泰期貨、富邦期貨。

台灣目前沒有專營的外匯交易商，都是由期貨公司兼營，台灣合法的外匯交易商，指的是指由金管會分發「槓桿交易商」牌照的期貨公司。

它們的營運受到金管會監管，所以被稱為是「台灣合法」的外匯交易商，因為如果沒有取得牌照且在台灣經營，就會被認定是違法的外匯交易商。

如果想查詢台灣有哪些合法的外匯交易商，可至《證券期貨局期貨業者名冊》查詢，記得要找尋名冊中的槓桿交易商。

如果還不清楚什麼是差價合約交易(槓桿交易)，可閱讀：差價合約CFD是什麼？

台灣合法外匯交易商的優點/缺點

底下分別介紹台灣外匯交易商的優缺點：

台灣外匯交易商優點

• 業者受金管會監管
• 資金存放於國內，相當安全
• 有營業員可詢問
• 交易平台軟體全中文介面，不怕看不懂

台灣外匯交易商受到台灣金管會的監管，資金安全有保障；而且有營業員詢問，交易平台的操作軟體介面都是中文介，不用怕看不懂。

台灣外匯交易商缺點

• 可交易商品種類較少
• 可操作的槓桿比率較國外平台低
• 點差高
• 交易要收手續費，且有低消

台灣外匯交易商在可交易的商品種類(含貨幣對、大宗商品、指數…等)較少，可操作的槓桿比率也比國外的外匯交易商低，點差通常也較高，也導致交易成本較高。

一般來說差價合約(CFD)的主要成本只有點差和隔夜融資費，但是國內的外匯交易商還要加收一項「手續費」，而且還設有最低消費限制。

整體上來說，相較於國外的外匯交易商，台灣合法外匯交易商的優勢較為不足。

但如果主要目的是希望資金安全有保障，不太在乎商品種類、槓桿高低、點差這些問題的話，那選擇台灣外匯交易商就可以了。

目前國內外匯與CFDs差價合約還在剛起步階段，未來隨著用戶增加、發展與競爭增加，費用和服務也許有機會可以更好。

想了解差價合約(槓桿交易)的主要成本介紹，也可參考：差價合約(CFD)的交易成本：點差與隔夜融資費是什麼？如何計算？

該如何挑選外匯交易商？

市場先生建議可以從以下方向考量挑選台灣的外匯交易商：

• 交易規模的大小
• 費用率的高低
• 交易軟體的孰悉程度
• 服務據點的多寡

國內槓桿交易商的交易規模資料，可以從《櫃買中心》查看，例如下圖是2023年國內5間槓桿交易商的年度交易量統計資料，交易量越靠前面的公司，越有保障。

費用率的部分，國內金融機構的差價合約費用率目前仍不透明，槓桿交易商各項商品的點差資訊幾乎找不到，可能需要私下詢問營業員之後才能比較高低。

另一方面，交易費用除了點差和隔夜費用外，國內的槓桿交易商都會加收手續費，而且設有低消(即最低單筆手續費)，記得評估比較時也要納入考量。

國內槓桿交易商的交易軟體有些是串接MT5，有些則是使用期貨商自己開發的軟體，好不好用因人而異，建議可以選擇自己較為孰悉的介面，減低學習成本。

雖然大部分都在槓桿交易都在線上進行，但如果遇到狀況需要臨櫃處理，服務據點較多的期貨商會稍稍方便一些。

市場先生補充：可以使用海外的外匯交易商？

如果你對外匯交易的商品種類、槓桿、點差、交易成本等有較高的要求，想挑選比較有優勢的外匯交易商，可以把國外的外匯交易商納入考量。

這些國外的外匯交易商並沒有進入台灣設點營運，台灣也沒有發放牌照給這些經紀商，交易的時候也必須把資金匯往國外，所以自行使用海外服務時，出問題是不會有保障的，金管會不受理申訴。

因此挑選海外外匯交易商最重要的原則就是「安全性要高」，市場先生建議從幾個方向來挑選：

1. 公司有品牌/規模大/歷史悠久：交易量必須是全球排名靠前面的廠商，規模及品牌越大越好，並且成立時間越長越好。
2. 公司有完整的監管：監管的資金和交易商的經營是隔離的，即使交易商出現任何虧損，也都不會影響到客戶投入的資金。目前全球最大的監管有英國金融市場行為監管局(FCA)、澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)、美國商品期貨交易委員會(CFTC) [只對美國本土交易商開放]、歐盟金融工具市場管理(MiFID)。
   
   詳細可閱讀：認識全球重要的金融監管機構
   
3.  有中文客服、中文的交易平台軟體：有些券商有提供中文客服、中文平台軟體。

綜合以上，市場先生介紹以下4大國外有規模的外匯交易商：

國外 外匯交易商	國外外匯交易商簡介
OANDA安達	成立25年全球大型的CFD交易商，規模全球前10大。黃金、原油的交易成本偏低
IG 交易平台	全球歷史最久、全球第一*的零售差價合約券商，有自己開發的交易平台，費率低
Pepperstone	全球前10大的外匯交易商之一，產品多元，各種交易產品費用低
IB盈透證券	全球最大網路證券商，以股票、期貨交易為主，也有外匯與差價合約。適合想交易更多元商品的人

這些都屬於成立較長時間、交易規模大、全球用戶規模多，信譽品質相對有保障的外匯與CFD交易商。

如果想參考看看其它外匯交易平台，可參考：有規模且安全的外匯交易商清單(差價合約/外匯交易平台)

使用國外的外匯交易商是違法的嗎？

國外的外匯交易商在台灣營運是未經許可的，因此只能採用網路營運；個人使用國外的外匯交易商交易也並未違法，只是產生交易糾紛時，就需要自行承擔風險。

根據金管會的《槓桿交易商管理規則》，在台灣經營槓桿交易必須要取得營業許可執照，而目前沒有核發任何牌照給國外的外匯交易商，因此可以稱它們是未經許可在台經營的外匯交易商。

但這些國外的外匯交易商，在其它國家其實是有申請監管，並且合法的。

舉例來說，1974年在倫敦成立的IG交易平台，至今已有40多年的歷史，也有取得英國金融行為監管局(FCA)、澳洲證券和投資委員會(ASIC)和新加坡金融管理局(MAS)的執照；成立25年的OANDA安達，它也有英國FCA、美國CFTC、日本金融廳FSA的監管牌照，這些都是全球知名要求嚴格的監管機構。

但因為沒有台灣營業許可，如果在台灣設立實體營業據點及營業招攬就算違法，因此僅能在網路上提供服務 (網路上活動並無明確國界之分) ，所以我們偶而也會在FB或Youtube、google等地方看到一些廣告。

對於個人投資者而言，註冊並使用這些國外服務並不違法，但不會獲得國內《金融消費者保護法》的保障。

可以想像你的帳戶、交易都在海外進行，雖然這項服務雖然本身在國外合法，但畢竟不在台灣金管會的管轄範疇中，萬一遇到爭議，需要須自行承擔風險。

就如同我們如果自己去香港、歐洲、或去美國開銀行或證券等金融機構帳戶一樣，這些機構在國外都是合法機構，只是在國內沒有牌照，也不歸國內管轄。你自己去國外註冊這些服務並不會違法，但有問題也是個人需要承擔，因此我們一般也只會找非常有信譽規模的國外機構才會考慮使用。

總而言之，因為它們沒有台灣牌照，所以金管會才會呼籲大家，這些國外外匯交易商如果在台灣有實體營運招攬，就是違法的。

市場先生快速重點整理：

1. 台灣沒有獨立經營的外匯交易商，都是由期貨商兼營。
2. 台灣合法的外匯交易商，是指由金管會分發牌照的期貨公司，目前只有5間：元大期貨、群益期貨、凱基期貨、國泰期貨、富邦期貨。
3. 國內外匯交易商的優點是：有金管會監會，資金安全有保障，也有營業員可以問問題，操作介面都是中文介面不用怕看不懂。
4. 國內外匯交易商的缺點是：商品種類較少、可操作槓桿比率較低、點差較高，會加收交易手續費低消。
5. 挑選台灣的外匯交易商，可參考以下四點考量：交易規模的大小、費用率的高低、交易軟體的孰悉程度、服務據點的多寡。
6. 國外的外匯交易商在台灣營運是未經許可的，因此只會採用網路營運；個人使用國外的外匯交易商交易也並未違法，只是產生交易糾紛時，就需要自行承擔風險。

最後依然要提醒一下，外匯保證金交易是屬於高風險的操作，有可能虧損超過你原本投資的金額，不是每個人都適合，以上僅是分享我自己收集整理的資料及個人經驗，並無任何投資推介之意，投資人決策前要自行研究判斷。

下一篇：外匯交易「1 點(pips)」是什麼意思？

最後，
分享幾篇與外匯交易有關的文章：

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2. 有規模且安全的外匯交易商清單
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5. 差價合約(CFD)的交易風險：過度槓桿
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