外匯交易》點(Pips)是什麼?點差、點值(Pip Value)計算、槓桿交易實例介紹

外匯交易 點(Pips)是什麼 點差計算 槓桿交易實例介紹

外匯交易(英文:Forex ,FX)又稱貨幣對交易(Currency Pair)
簡單來說就是同時買進一種貨幣,並賣出一種貨幣,賺取兩種貨幣中相對價值差與利差。
還不熟悉可先閱讀:什麼是外匯貨幣對交易?

點(英文:Pips) 在外匯裡是一種貨幣間的相對價值變動,
開始進行外匯交易前一定要先認識點(Pips)是什麼。

底下市場先生介紹外匯交易中的 點(Pips),分為以下幾個部分:

  1. 外匯交易說的點(Pips)是什麼?
  2. 點(Pips)如何計算?
  3. 點值(Pip Value)如何計算?
  4. 外匯槓桿交易實際案例試算

外匯交易說的 點(Pips) 是什麼?

點(Pips)是外匯交易中最基本的計量單位,也是貨幣價格變化的單位,
一般來說絕大多數貨幣對中,無論是歐元/美元、英鎊/美元等等,
小數點的第4位即為1點 (唯有 美元/日圓 是小數點的第2位稱為1點)

有些外匯券商也會顯示更多的小數位(小數點第5位),又可以稱為 分數點微點

底下範例會以IG外匯平台截圖做介面說明,
關於外匯交易的 點pips 規則,在各家外匯交易商大多都是一致的,
關於交易商可閱讀:安全且有規模的外匯交易商清單

PIP點是什麼

 

點(Pips)如何計算?

點(Pips)是用來定義外匯交易中,兩種貨幣的價值變動,
投資人會用點來計算貨幣波動差價,也代表倉位的收益或損失。

舉例來說,歐元/美元的貨幣組合中,
市場從1.1200 變為1.1201,就是上升了1點,
如果長倉(做多)買入歐元/美元,1.1200升為1.1201後賣出,投資人獲得1點獲利。
若市場走勢相反,1.1201跌至1.1200後賣出,則是損失1點。

至於1點對你的損益有什麼影響呢?
這時就要看你交易的合約規模,每1點價值是多少?

點值(Pip Value)如何計算?

點值(Pip Value)=1個點的價值。

知道點(Pips)如何計算後,該怎麼知道自己獲利多少錢?這個時候就要再計算點值(Pip Value)。

點值的高低取決於兩個因素:
1. 合約規格(1份合約=0.1手 or 1手)
2. 你交易幾份合約(槓桿程度)

點值的意思就是1個點的價值,外匯市場是以合約為單位進行交易,
一般用的單位稱為 “1手 = 100,000貨幣單位”,
而合約通常是1手,或是0.1手,就類似於期貨有每一口合約的規格,同樣的概念。

例如,如果你交易1手 歐元/美元,
雖然貨幣對一般匯率跳動幅度很小,損益可能只有幾十美元,但這時不要忘記自己交易的合約規模是10萬單位。

每家券商有提供不同規格的合約,
合約又有迷你合約、標準合約的區分,每個合約的貨幣單位可能有不同規定,

底下以 IG外匯平台,歐元/美元合約的貨幣單位為例:

外匯貨幣對 合約貨幣單位

合約種類 貨幣單位 說明
迷你合約 1張合約=10,000個貨幣單位,即為0.1手 每變動1點等於變動1個貨幣單位(0.0001*10000=1)
標準合約 1張合約=100,000個貨幣單位,即為1手 每變動1點等於變動10個貨幣單位(0.0001*100000=10)
在外匯交易中,1手=10萬貨幣單位  資料整理:Mr.Market市場先生

舉例來說,如果投資人買入歐元/美元迷你合約
開倉在1.11352,並於1.12287賣出
損益點數=1.12287-1.11352=0.00935 = 虧損 93.5 點(pips)
一份合約損益=0.00935 × 10000(合約規格)=93.5美元

上面這個計算法比較完整,但也比較複雜,其實你如果要快速理解,
只需要知道:交易的合約 1點pip 等於多少錢?

每個合約的計價方式,會依貨幣組合、交易規模、匯率算法而不同,
如果計價的貨幣是美元,那麼每1個合約的點值是不會變動的

IG外匯平台為例,
假設0.1手迷你合約,貨幣單位即為 10000,則點值等於1美元。(如虧損93.5點,則虧損93.5美元)
假設1手標準合約,貨幣單位即為 100000,則點值等於10美元。(如虧損93.5點,則虧損935美元)

通常各家交易商的系統中下單前你都能看到每點的價值,下單後你也都能馬上看到損益變化,
新手一般建議先小額進行,或者使用模擬投資系統來熟悉介面,再加大金額。

從盈利虧損可以看出目前的點值 系統都會即時試算出來

以上是以美元計價的例子來計算(美元在斜線的右邊),若是不同幣值的計算也不同。
但基本上在下單時,介面上都會顯示點值是多少,也不用自己計算。

點值計算

外匯裡的點差又是什麼?

點差(spread)=買價(bid)和賣價(ask)的差價,也就是銀行/交易商收取的手續費。

無論你去銀行換匯,或是外匯交易平台上的報價,
都會看到每個貨幣組合在交易時有兩種價格,
一個是賣出價(賣方的出價Ask)、另一個是買入價(買方的出價Bid),
這兩種價格之間的價差稱為點差
點差可以當成每次買賣的交易成本。

可閱讀:點差如何計算?

外匯槓桿交易實際案例試算

進行外匯差價合約交易時,投資人可以利用槓桿特性交易,只需要支付一部分保證金就能參與市場漲跌。
槓桿是一種讓投資人能用較少資金來增加收益的工具,
簡單來說,槓桿=向外匯券商借錢,支付少許保證金買賣商品合約的概念

當然,這也有一部分意義在於,因為外匯貨幣對之間的比例變動幅度本來就很小,每天的變化往往小數點後三、四位數,也就是千分之幾的變動,透過槓桿可以讓判斷正確時,交易損益比較符合預期。

在外匯交易裡面,槓桿值影響的就是”點值“的大小,也就是你交易了幾份合約?
由於你帳戶的資金是固定的,因此越多份合約,槓桿比例就越高,這點務必提醒大家要小心留意。

假設你在1.11945賣出1個標準合約(100,000個貨幣單位)的 歐元/美元,
合約價值為111945美元,保證金要求則為0.5%,
因此這筆交易你的帳戶中只要有最低559.73美元的保證金就能開倉,
(保證金不是費用,可閱讀:什麼是保證金交易),

換句話說,是用五百多美元在交易十萬多美元的外匯部位,大約200倍槓桿的概念,
當然,對投資人而言,這200倍槓桿指的是最大槓桿的極限,如果你帳戶中有1萬美元,那交易價值10萬美元的合約時,就僅有10倍槓桿。槓桿的極限各家交易商規定不同,但並非越大越好。

購買歐元/美元標準合約「1份」(合約總價值10多萬美元),花費559.73元就能開倉;
購買歐元/美元標準合約「5份」(合約總價值50多萬美元),花費2798.68元就能開倉,
但獲利或虧損也可能會增加5倍,所以在開倉之前必須謹慎考慮。

每當講到這邊都要提醒再提醒,槓桿交易是有風險的,新手務必不要輕易放大槓桿,甚至最好多用模擬交易去熟悉後再開始。
關於槓桿的風險,可閱讀:大多數外匯與差價合約交易人虧損最大原因:過度槓桿

買1份合約 等於1倍槓桿 倉位+1

買5份合約 等於5倍槓桿 倉位+5

外匯交易中的點(Pips) 快速重點整理

  1. 點(Pips)是外匯交易中最基本的計量單位、貨幣價格變化的單位。
  2. 一般來說小數點的第4位即為1點,但日圓是小數點的第2位稱為1點。
  3. 點差是買賣的差價,也就是銀行會收取的手續費。
  4. 計算出點(Pips)後,再計算出點值(Pip Value)能算出獲利。
  5. 槓桿交易是支付一部分保證金,讓投資人用較少資金來增加收益的工具,獲利或虧損都可能倍數成長,交易前必須謹慎考慮。

外匯交易商有很多家,但市場先生建議不要去找中小型的平台,應該只從全球排名靠前的券商中選擇即可。
可閱讀:安全且有規模的外匯交易平台比較

這篇文章的操作平台截圖使用IG交易平台,可閱讀:

1. 全球最大外匯交易商IG》開戶與註冊入門教學

2. 外匯交易商IG》手續費如何計算?有哪些費用?

3. 外匯交易商IG》官網連結

新手建議多看一下外匯、差價合約的相關知識,可閱讀:

1. 外匯入門》外匯保證金與差價合約(CFD)是什麼?

2. 差價合約的點差和隔夜利息費用要怎麼計算?

以上內容為個人心得分享,無任何操作推介之意,提醒大家外匯交易屬於保證金和槓桿交易的一種,外匯市場波動很大,剛開始操作也記得不要貿然使用過高的槓桿交易。
差價合約為槓桿性金融產品,差價合約交易未必適合每位人士,並有可能招致超出您初始保證金的損失,敬請交易前完全了解所涉及的風險。來自IG Market Limited,澳洲金融服務執照號:220440

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