今天市場先生要來談談2個名字很相似的商品， 分別是指數型基金(TIFs)，還有指數股票型基金(ETFs)。 目前在台灣大多數我們談到指數型基金，指的都是ETFs， 比方說大家常聽到的0050ETF、0056ETF、S&P500 ETF等等， 反而比較少去談指數型基金。 這兩者意義上非常地像， 以下市場先生會告訴你它的差異，以及為什麼你應該要知道它的差別， 如果搞錯了， 很可能你會誤以為自己...

就是關於共同基金中，股票型基金的一項規則限制： 「共同基金持有單一個股，不得超過基金總市值10%」 根據證券投資信託基金管理辦法第10條第8點： 每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十。 這篇文章市場先生會解答2個問題： 1. 基金單一持股10%限制會對績效造成什麼影響？ 2. 當看到基金持股10%，你要注意哪些事情？ 如果還不知道什麼是...

最近和一個朋友聊天，他投資了一檔開放型基金，過去幾年的走勢績效不錯，他算了算，年報酬率大概10%，複利下來7年可以翻倍。 這真是天大的誤會。 開放型基金，沒有複利這種事情。 因為， 基金的資金進出，會進一步影響市場的價格。 換句話說，這不是個可以複利的投資， 而是 投資 與 投機 的綜合體。 舉例來說： Mr.Market成立一檔開放型基金， 某A申購了100萬，於是我基金的總資產有100萬。 我...

  避險基金(hedge fund) 避險基金的基金經理人， 無論在商品、策略，操作都極為自由， 受到法規的限制極小， 獲利可能十分豐碩，投資風險也很高。 因此，避險基金只接受有錢人及機構投資人的資金。 是屬於平常人比較難以接觸到的商品。 它的作用並非像字面上一樣"避險"， 避險基金也是有風險，有風險便有報酬， 它也屬於一種積極投資。 可閱讀：什麼是避險基金？ 共同基金(mutual f...

共同基金的規模，通常都是以億來計算，但大部分正常人，對超過1000萬美金以上的數字就沒有概念了。因此這邊提供一個簡單的idea，讓大家比較容易想像， 在美國，基金產業從業人員，包含研究員、交易員、IT等， 1個人年薪大約是10萬美金， 一般基金每年的管理費約1%~2%， 考慮到有可能有其他開支，算1%就好。 一個10人的基金公司，規模起碼要1億美金， 每年才有100萬美金管理費養10個人。 其他成...