歷史波動率

隱含波動率是什麼?和 歷史波動率 有什麼不同?

隱含波動率(Implied Volatility)是一種用於判斷市場對選擇權或權證未來價格變動的看法指標, 簡單來說, 隱含波動率就是根據市場最新的價格,也就是投資人對未來的看法,經過選擇權定價公式回推後,所得出的一個參數, 由於選擇權(或權證)本身有風險報酬不對稱特性, 當投資人預期未來波動越大時,在選擇權上所願意支付的溢價(對時間價值所需支付的權利金價值)就越多,透過隱含波動率我們可以衡量這個...
隱含波動率是什麼?和 歷史波動率 有什麼不同?