投資ETF需要注意的一個風險是：追蹤誤差，指的是ETF報酬率與基準指數報酬率之間的一致性或相近程度。 追蹤誤差有兩種常見的計算方式， 一種是直接計算長期報酬與基準指數報酬間的差距，又稱作追蹤差異(Tracking Difference)； 另一種計算方式則是以標準差來衡量，但我自己也不常用。 這篇文章市場先生帶大家認識追蹤誤差是什麼意思，以及與折價溢價的差異。

ETF因為交易的「市價」不一定等於「淨值」，因此會產生「折價」與「溢價」。 談到ETF折溢價，近期在台灣最經典的就是「元大S&P原油正2」支ETF，溢價最高時曾達到400%，也就是價值1元的東西投資人願意花5元去購買，額外多付了4倍的價格，卻完全沒有察覺。 到底ETF為什麼會發生折溢價，投資時又該注意什麼呢？市場先生將介紹ETF折溢價。