基金投資》基金淨值是什麼?基金淨值查詢方式?基金淨值更新時間?

基金淨值是什麼 怎麼計算

基金淨值(NAV)是基金的實際價值,也是買賣基金的價格,
基金贖回申購都必須觀察淨值的高低來做決定。
要怎麼看基金有沒有賺?基金淨值績效如何計算、淨值高低是投資的考量關鍵嗎?
底下市場先生介紹什麼是基金淨值,分為以下幾個部分:

  1. 基金淨值(NAV)是什麼?
  2. 基金淨值如何計算?
  3. 淨值低的基金比較值得投資嗎?
  4. 如何查詢基金淨值?

什麼是基金淨值?

淨值(NAV) = 基金的實際價值、買賣基金的價格。

基金淨值(英文:Net Asset Value,縮寫 NAV)意思為 淨資產價值,
它是由基金總資產價值減掉負債、平均成本後所計算出來的。

基金是一種幫投資人一次投資一籃子標的物的工具,
可投資的包含但不限於股票、債券、期貨、外匯、不動產等等標的,
而基金的淨值,反映的就是當前持有每單位資產的總市值。

基金和股票的計價方式不一樣,股票是透過集中巿場撮合來決定價格,
每時每刻都由投資人的看法在交易,價格也會上下波動,
而共同基金則是透過基金的淨值,來決定買賣基金的價格,
因為淨值反映的是每單位 基金 持有資產的總價值,
因此基金並沒有買賣的報價,基金一天只會有一個淨值數字,所有買賣交易皆根據這個淨值成交。

基金申購贖回是透過買賣單位數來交易,當投資人申購基金,單位數就會增加;
若贖回基金,總發行單位數就會減少。
基金每一個單位數的價格,就是基金的單位淨值,是基金於該交易日的買賣價格依據。

如何知道基金是賺或賠?

看單位淨值上漲或下降,就能知道基金是賺錢還賠錢,例如:
買進基金的單位淨值是30元,之後淨值漲到40元就是賺錢了;
買進基金的單位淨值是30元,之後淨值跌到20元就是賠錢了。

基金淨值更新時間?

每家基金公司的淨值更新時間不同,每檔基金根據境內基金和境外基金也不同,
基金公司稱為「切盤時間」,也就是當下的資產總市值來計算淨值,
這些時間一般不會對外公告,市場先生諮詢了專業人士之後統整一下,
台灣的投信大多是在以下時間切盤:
1. 美股收盤後(台灣時間AM 4:00~5:00)
2. 美股開盤後半小時(盧森堡時間下午4點)
當然,也有些是在其他時間切盤。
至於境外基金則不得而知,在基金淨值更新後,各大網站才會陸續更新資料。

對各檔基金淨值切盤時間,投資人不需要太在意,
因為共同基金並無法隨時立即下單立即成交。

投資人下單當下,是無法得知當日淨值的

一般台灣基金下單時,根據下單的管道(基金平台、銀行)不同,
在13:00~15:30前下單申購或贖回,會採用「當天」淨值計算,超過該時間則會用「隔天」的淨值成交,
這裡的”當天”並非是台灣當天,而是如同前面所述,是指美股時間來看的當天,
對台灣人來說,
「當天淨值」就是當天晚上或隔天凌晨才會得知確實的淨值訊息,你可以在「明天」白天看到公布成交的淨值,
「隔天淨值」則是明天晚上或後天凌晨才會得知道淨值訊息,你可以在「後天」白天看到公布成交的淨值,
而下單當下看到的基金淨值都是「昨天」的淨值。

詳細的解說,可以閱讀:
可閱讀:基金申購的淨值計算時間,以及贖回入帳時間怎麼看?(施工中)

要如何查詢基金淨值?

基金淨值每日不同,因為會隨著投資標的價格漲跌而變動,
因此衡量基金淨值的漲跌幅度,也是觀察這檔基金績效表現的指標。
法規規定基金公司每天都要公開基金的淨值,可以透過各大基金公司、投信投顧公會網站,
查詢到每日淨值、歷史淨值,到基金資訊觀測站也能查詢到基金的淨值。

基金淨值如何計算?

基金淨值 (NAV)=(基金總資產-基金總負債) ÷ 基金總單位數

淨值是由基金公司每個交易日市場收盤後,
將基金的全部資產依市場價值來計算加總,再減去所有負債、相關費用(包含內扣費用),
得到的差額就稱為基金淨資產價值。基金淨資產價值除以基金發行的總單位數,
就能獲得基金當日的單位淨值(基金淨值)。

單位淨值漲跌會受到投資標的影響,每日淨值都可能不同,
但由於基金持有一籃子標的物,其中可能有些漲、有些跌,因此整體波動一般都不會太大,比單一個股波動幅度小很多。

影響基金淨值的因素

由於基金是去投資一籃子標的,它的成效就取決於這些標的漲跌幅度,
另外也考慮流入和流出的資金,會略為對報酬有一些影響。

  1. 基金經理人的操作績效:如果基金經理人操作績效好,基金總資產規模增加、單位淨值就會上漲。
  2. 基金收益是否先行分配:若是收益先分配,會直接扣除單位淨值,因此在進行基金淨值比較時,已分配的收益要將除息的因素還原考量進去。

淨值低的基金比較值得投資嗎?No!

很多投資人覺得淨值低的基金就是比較便宜、容易漲,這樣能買進的單位數越多越好,
而淨值高的基金不容易從中獲利,所以比較不值得投資。
其實淨值高低和基金是否容易上漲沒有絕對關係,基金是幫你投資一籃子股票,
但投資績效跟基金經理人的操作也有很大關係,若是經理人選股策略不佳,
那淨值低的基金還是可能會下跌,而不是低的就比較容易漲。

投資基金不建議用淨值高低來做選擇的標準,
應該要觀察基金經理人如何選擇標的、這檔基金過去的表現等等,才能判斷出基金的好壞。

快速重點整理:什麼是基金淨值

  1. 淨值(NAV)是基金的實際價值,也是基金申購贖回買賣的價格。
  2. 投資基金不建議用淨值高低來做選擇的標準,應該要觀察基金經理人如何選擇標的、這檔基金過去的表現等等,才能判斷出基金的好壞。

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