挖礦是什麼？加密貨幣挖礦是在做什麼？挖礦有哪些方式及風險？
在加密貨幣領域，「挖礦 mining」這個詞有很多意思，
最早期加密貨幣挖礦，是指礦工透過CPU、顯卡、礦機，透過消耗電力產生算力，對區塊鏈驗證交易(記帳)獲得獎勵，
但演變到現在，「當用戶付出一些行為努力後，獲得加密貨幣獎勵」這個機制，都廣泛被稱為「挖礦」，
例如空投、流動性、PoS持幣挖礦，都屬於挖礦的一種，可是背後代表的風險都不一樣。
這篇文章市場先生會介紹加密貨幣挖礦是什麼、挖礦在做什麼，接下來會介紹目前幣圈中不同類型的挖礦及風險分析。
這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。
本文市場先生會告訴你：
加密貨幣挖礦意思是什麼？
早期傳統的挖礦：透過消耗運算力，維護區塊鏈並獲得獎勵
傳統的加密貨幣挖礦是礦工透過大量運算能力驗證交易的過程，目的是維護區塊鏈網路的安全和運作，
每一筆加密貨幣交易(帳本)都需要被驗證，才能確保交易的真實性，
礦工運用大量硬體的計算力和電力去解決數學難題(驗證交易)，確認後，這些交易會被打包成一個區塊上傳到區塊鏈上(記帳)。
第一個成功解題的礦工會獲得加密貨幣作為獎勵，而因為挖礦過程會釋放新的加密貨幣進入市場流通，所以被稱為挖礦。
包括像是Bitcoin比特幣，Ethereum以及其他陸續出現的區塊鏈，這些區塊鏈之所以能夠確保去中心化、資料不被竄改、確保區塊鏈的安全性，就是因為有大量的礦工消耗算力進行驗證，
而礦工之所以願意付出電力或資金進行挖礦，是因為有挖礦獎勵會激勵礦工，區塊鏈會給出加密貨幣作為回報，產生良性循環。挖礦也是傳統加密貨幣產生新幣和完成交易的流程。
想知道更詳細的加密貨幣運作原理，可以先閱讀：區塊鏈是什麼？
現在的挖礦：付出努力獲得加密貨幣獎勵就稱為挖礦
早期的加密貨幣挖礦，是礦工記帳獲得獎勵，但現在擴展到更多元的形式，
只要是「付出努力獲得加密貨幣獎勵」就叫挖礦，包括在許多的交易所，只要是類似給予獎勵的機制，有些都會使用「挖礦」這個詞。
現在挖礦方式有不同種類包括：
- 流動性挖礦：在去中心化金融(DeFi)中，不再由中心化機構提供流動性，而是改參與者透過提供流動性，讓一些中心化及去中心化交易所的買賣更順暢。提供流動性的人能夠得到一部份交易手續費報酬，也就是流動性挖礦的報酬。通常需要質押一組加密貨幣對，並且並非穩賺不賠，要承擔一定的風險。
- 空投挖礦：空投挖礦(Airdrop)的形式和名稱很多，主要加密貨幣項目方或交易所，獎勵特定加密貨幣的持有者，質押特定代幣，一段時間後除了返還質押代幣，根據質押的數量和時間等條件，給予額外代幣獎勵。
除此之外還有很多種型態，只要概念類似，都可能被稱為挖礦。
市場先生提示：挖礦這個詞，在中文有一點被濫用，
許多項目或交易所的活動，中文談到「挖礦」這個詞時，如果切換成英文，可能不一定是mining，也可能是airdrop或其他的詞。換句話說，只要談到挖礦，其實也都有類似空投、獎勵等等意義，
但要注意每一種挖礦活動背後的機制和風險可能差異巨大，並非毫無風險。
以下分別介紹幾種不同的挖礦。
PoS持幣挖礦是什麼？
PoS (Proof of Stake)又稱為權益證明機制，也稱為持幣挖礦，是工作量證明機制PoW(用CPU、顯卡挖礦)的替代方案，目的是減少大量運算所造成的資源消耗。
PoS不用消耗大量電力、能源來參與區塊驗證，而是消耗大量的權益(金錢)參與區塊驗證，
所謂的Stake(權益)，其實就是在比誰的加密貨幣多(誰的錢多)，就有能力去爭取新的區塊，獲得代幣獎勵。
PoS持幣挖礦的風險
1. 流動性風險：資產被鎖住一段時間，沒辦法進行其他交易。
2. 代幣價格波動風險：挖礦取得新代幣以後，持有代幣本身，也會有幣價波動風險。
流動性挖礦是什麼？
流動性挖礦(Liquidity Mining)其實是由「流動性」+「挖礦」所組成，簡單來說，流動性挖礦就是用戶提供「流動性」來「挖礦」(換取報酬)。
流動性(Liquidity)是什麼?
流動性是指一項資產在價格不被影響的情況下，是否能迅速買進和賣出。流動性高的資產可以迅速成交，滑點(slippage)比較小；低流動性的資產不容易成交，滑點比較大。
比方說，在股票買賣中是採用撮合制，必須買賣雙方搓合成功才能交易，如果買方不願意用這個價格購入，交易就不會被執行。
如果一直沒有買方願意購買、交易無法執行，就會被稱為流動性差，一筆交易成交的時間必須等待很久。
那在加密貨幣世界中，用戶要怎麼提供流動性？
用戶提供加密貨幣到交易所的流動性池裡(通常由一組「交易對」組成)，有需求的人會到這個池子裡來兌換加密貨幣，替平台提供流動性，這樣平台上就會有更多資產讓其他投資人交易，
而提供加密貨幣的人，就可以收取獎勵，獎勵費就是加密貨幣或平台代幣。
流動性挖礦＝用戶藉由提供加密貨幣的流動性以賺取獎勵。
流動性挖礦的風險
1. 無常損失(Impermanent Loss)
當加密貨幣上漲或下跌，流動性挖礦中持有的貨幣對整體價值可能減損，這種減損就稱為無常損失，算是一種暫時狀態、未實現損益。
如果之後價格回到原本的價格，那無常損失就會回到零，並且還能賺取過程中提供流動性的手續費。
但如果價格產生方向性變化，或者過程中自己贖回流動性，那無常損失就會從未實現的虧損，變成實現的虧損。
當波動越大、偏離原本提供流動性時的兌換價越多，那無常損失就越大。
如果無常損失超過期間賺取的手續費收入，那整體流動性挖礦就會是虧損的。
2. 拉地毯(Rug Pull)
有大量某加密貨幣的流動性提供者，如果突然抽走池中有價值的資產，產生單邊大量的交易，導致加密貨幣價值急劇下跌，只持有少量流動性的用戶就會遭受重大損失。
3. 智能合約漏洞
DeFi的許多協議，是由預算有限的小型團隊構建和開發的，這會增加智能合約出現BUG的風險，出現BUG的話很可能導致質押的本金損失。
對上述問題如果不熟悉，不應該貿然參與流動性挖礦。
空投挖礦是什麼？
空投挖礦(Airdrop或Staking Mining)指不需要硬體運算，用戶只要達到特定的參與條件，像是持有代幣、完成任務、參與活動等，就能獲得代幣空投作為獎勵，「空投 airdrop」是用來描述項目方或平台分發代幣的行為。
大多數空投挖礦，都需要持有特定代幣在錢包、完成指定任務，或者將加密貨幣質押到特定位址，鎖定一段時間，最終就能獲得代幣獎勵。
例如全球最大加密貨幣交易所幣安，提供知名的Launchpool或Megadrop新幣挖礦都屬於這類，屬於一種不定期免費贈送代幣給用戶作為福利，獎勵忠誠用戶的行銷活動。
官網傳送門：Binance 幣安 官方網站
在全球排名前幾大的交易所，為了保持競爭力，也都有提供類似的空投挖礦福利機制。
空投挖礦的風險
1. 代幣價格浮動風險
包含質押的代幣，或者新獲得的獎勵代幣，價值可能隨市場波動迅速貶值，導致實際收益低於預期。
2. 智能合約漏洞
某些空投可能要求智能合約訪問錢包資產，如果合約有出現BUG的話，資產很可能面臨損失。
3. 時間與精力成本
雖然許多空投挖礦會退回質押代幣或者無須成本，但完成任務活動需要投入時間、精神也是代價。
4. 機會成本風險：質押代幣有機會成本風險，畢竟同一時間你的加密貨幣也可以質押在其他項目獲取報酬，哪一個項目報酬比較高並不一定。
總結：加密貨幣挖礦你應該知道的事
在許多加密貨幣交易所或活動當中，都會聽到挖礦這個詞，給人一種能得到報酬的感覺，但實際上挖礦有很多不同的意思。
傳統的比特幣挖礦，是為了驗證區塊中包含的資訊而進行的計算工作，區塊鏈需要有人來記帳，所以會分配比特幣作為挖礦獎勵，礦工參與驗證可以得到獎勵，最主要透過消耗CPU或顯卡、礦機，需要消耗大量電力來產生算力，這個方式就是工作量證明機制(PoW)。
但後來有越來越多區塊鏈採取權益證明機制(PoS)，不再採用工作量證明，因此挖礦不單純是消耗算力，而是採取質押Staking特定加密貨幣，進行持幣挖礦。
此外，也有許多項目或交易所提供的活動，會用到挖礦一詞，同樣是指需要投入一些努力或者質押加密貨幣，來獲取獎勵。像是：流動性挖礦、空投挖礦，都屬於此類。
然而這些挖礦並不是沒有風險，背後可能各自有高低不同的風險。
一般來說，大多數事情，報酬都反應了風險。看起來報酬很高的東西，通常也說明它風險很高，敢承擔風險的人有些會賺到，有些最終會虧損。
在參與挖礦之前，應該對這些風險有充足的理解。
最後，
想投資加密貨幣，或者想活得各類加密貨幣挖礦或空投，記得要選擇大型交易所購買比較有保障。
例如目前全球最大的加密貨幣交易所是幣安Binance，有超過2億用戶使用。
簡短介紹幣安
Binance 幣安交易所，目前為全球虛擬貨幣規模排名最大的交易所，於2024年全球註冊用戶達2.4億人次，支援超過100種加密貨幣。
幣安使用說明教學：幣安使用圖解教學
也可以參考：全球Top20虛擬交易所排行。
這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。
更多虛擬貨幣延伸閱讀：
3. 區塊鏈懶人包
FB社團－加密貨幣學習討論區
區塊鏈、虛擬貨幣是很新的領域，也有很高的風險，我也還在持續研究了解中。
我會把自己一些研究心得或體驗紀錄在FB社團中，
也歡迎對這領域比較有興趣想多了解的人一起交流。
FB社團連結：加密資產研究筆記
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