投資相關名詞

市場中性策略是什麼?有什麼優點與缺點?

市場中性策略是什麼?有什麼優點與缺點?
市場中性策略(Market neutral Strategy)是一個投資策略類型的統稱, 這類策略最重要的特性是透過同時參與多空市場,透過把認為有價格上漲空間的市場做多,並在認為價格將下跌的市場放空, 對沖掉系統風險並依然產生利潤,就可以歸類為市場中性策略。 包含一些配對交易(Pairs Trading)、套利策略,都可能屬於這一類別。 也是一些避險基金會使用的操作策略之一。 這篇文章市場先生介紹...

投資中Alpha(α)、Beta(β)是什麼意思?衡量投資策略超額報酬與大盤相關性的指標

投資中Alpha(α)、Beta(β)是什麼意思?衡量投資策略超額報酬與大盤相關性的指標
如果有一檔基金,它近5年的年化報酬是15%,同期同類的指數表現只有10%, 你認為這檔基金的表現是戰勝指數嗎? 答案是:不一定。 看起來這檔基金在指數上漲10%時,平均有15%的表現, 但問題是,如果未來指數下跌10%時基金下跌15%,你還能說它是戰勝指數嗎? 顯然這有疑慮了。 為了衡量基金經理人到底有沒有「打敗指數」、「創造超額報酬」的能力, 這時我們就會需要把報酬、風險特性做一個進一步的區別,...

軋空是什麼?哪些股票容易被軋空、如何避開?

軋空是什麼?哪些股票容易被軋空、如何避開?
2021年1月發生了知名的軋空事件,發生在GameStop(GME)這檔股票上, 由眾多散戶和機構投資人聯手做多,讓原本放空GME的機構保證金不足的情況下,不得不付出不合理的更高價買回股票。 軋空是一種股價多空對決的結果,會發生在原本就被大量做空的股票上。 做空投資人往往會融券、借券操作,但是多空股價劇烈波動也有可能讓空頭者被軋空斷頭。 這篇文章市場先生介紹軋空(Short Squeeze),分為...

ESG各國發展趨勢與重點政策、全球永續企業排行榜

ESG各國發展趨勢與重點政策、全球永續企業排行榜
ESG是指利用環境(Environmental)、社會(Social)、治理因素(Governance), 來評估公司和國家在可持續發展(Sustainable Development)方面的進步程度, 簡單來說ESG就是用環境、社會、治理等三個面向, 幫公司或國家評出一個永續發展(Sustainable Development)的分數,可以稱為永續發展、可持續發展。 永續發展的概念最早是於198...

ESG如何推動永續投資、帶動世界改變、對你我影響?

ESG如何推動永續投資、帶動世界改變、對你我影響?
溫室效應造成了全球暖化,極端氣候在全球不斷發生, 1967年研討全球問題的組織羅馬俱樂部(Club of Rome)提出了「成長極限」, 並於1972年出版《成長的極限》書籍,指出人類如果無窮盡地強調經濟發展, 那麼全球的資源是否仍能支持下去? 1987年布倫特蘭委員會(Brundtland Commission)提出了「永續」的概念, 認為永續就是:能夠滿足當代的需要,且不致危害到未來世代滿足其...