TON區塊鏈與Toncoin(TON)：與Telegram緊密連結的公鏈
TON公鏈最大的特色在於，它能讓Telegram上10億月活躍用戶，變成許多區塊鏈應用的潛在用戶，參與門檻降低，提升使用者體驗，即使用戶對區塊鏈知識了解很少，也能在Telegram上透過簡單的操作，使用到各種區塊鏈相關應用。
Toncoin(TON) 是TON區塊鏈的原生代幣，在2024年推出，於2025撰文當下，已經是全球市值排名第21大的加密貨幣，在加密貨幣領域相當靠前的位置有一席之地。
這篇文章會完整介紹 TON區塊鏈與Toncoin(TON)的特色、需留意的風險，協助你快速了解 TON 加密貨幣項目。
這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。
本文市場先生會告訴你：
TON 介紹－連結Telegram 10億月活躍用戶的區塊鏈
TON(The Open Network)是一個與 Telegram 高度整合的 去中心化 Layer 1 區塊鏈 (公鏈)。
可以把TON區塊鏈想像成一條區塊鏈高速公路，它擁有自已的加密貨幣Toncoin (TON) ，能支援DEX、NET、DeFi等功能。
而這條高速公路，直接建在 Telegram 這個超過10億月活躍用戶使用的通訊軟體裡，許多TON區塊鏈的衍生應用，都能以 Telegram 上的用戶為基礎，更容易觸及到廣泛的非加密貨幣用戶群體。
Telegram是目前全球前10大通訊社群軟體之一，月活躍用戶超過10億人，特別以注重隱私及安全聞名。
TON的起源－Telegram團隊建立的區塊鏈
TON最早可回溯到2018年，由Telegram 創辦人 Pavel 和 Nikolai Durov提出以 TON tokens (當時稱作 Grams)發行，在當年募集超過17億美元，創下史上最大金額的私募。
但由於美國SEC認為Grams屬於未經核淮的證券，Telegram經過訴訟與和解，最終還是被迫停止計畫。
不過這項技術並未被放棄，改成由其他外部團隊進行，成立TON基金會(TON Foundation)，繼續推動區塊鏈建設，並將代幣更名為Toncoin (TON)。
雖然TON已不是Telegram官方直營的區塊鏈，但雙方依然保持高度合作關係。
Ton Coin官網上的口號：
在TON的官網首頁就可以看到，它提到這項目是由Telegram創建：
The Open Network ：A decentralized and open internet, created by the community using a technology designed by Telegram
（開放式網絡：一個由社群利用Telegram開發的技術，打造的開放且去中心化的網絡）
▼ Ton Coin官網首頁截圖
市場先生看法：雖然在法規上為了符合監管，因此當初由Telegram的TON，後來排除與Telegram法律上直接關係。但它們如今實際應用可以觀察到，彼此還是高度緊密相關。
TON與其它區塊鏈最大的差異：TON 和 Telegram 社群深度整合與應用
如果單純從功能或技術的角度，其實TON和目前其他區塊鏈都很類似，包括採用權益證明 Pos、高交易速度與低手續費等。
最大的差異點，是TON與Telegram社群媒體深度整合與應用，這是其他公鏈目前沒有的。
Telegram龐大的用戶基礎，是促使TON能快速崛起的主因
TON 的亮點，是它背後有Telegram作為使用都入口。
根據2025年網路上公開數據，Telegram的月活躍用戶超過10億人，
這麼大的用戶池，只要有一小部份人接觸 TON，就能快速帶動整個區塊鏈生態成長，這也是它與其他區塊鏈相當不同之處。
TON可能不是技術最創新的區塊鏈，但它是目前最貼近使用者的區塊鏈之一。
如果你有在用Telegram，在過去很長一段時間，可能都曾經在Telegram上看到TON的廣告或相關資訊。
許多加密貨幣相關的錢包、交易等相關功能，都能直接在Telegram通訊軟體上運行，不需要再跳到加密貨幣網站或APP。
有規模的用戶基礎，讓開發者們有動機在TON鏈上進行區塊鏈項目開發。
市場先生心得：Telegram規模夠大，10億月活躍用戶已經非常有規模，
例如某項目即使只有0.1%的月活躍用戶使用，那也高達100萬人，光這樣就遠勝許多知名加密貨幣項目 （許多加密貨幣項目，10萬人就算非常成功了）。
而Telegram本身重視隱私的價值觀，也吸引了許多加密貨幣圈的用戶支持及使用，我觀察身邊許多對加密貨幣使用較多的朋友，幾乎也都有用Telegram當成通訊軟體之一，
近幾年Telegram月活躍用戶數量也在持續成長，2022年約月活躍用戶7億人次，到2025年達到10億月活躍用戶。
當然也可以反向思考，TON比較難進入Telegram以外其他區塊鏈領域，和其他生態結合的機會比較低，只能專注在Telegram生態中。
此外，Telegram上的用戶並非熟悉區塊鏈的用戶，因此大多數參與者都只能接受相對簡單淺顯的區塊鏈應用，不見得能深度參與相對複雜的區塊鏈應用。例如在Telegram上玩玩區塊鏈相關的小遊戲可以，但複雜的區塊鏈操作仍只有小部分用戶會做。
因此Telegram的龐大社群，既是潛力，也是限制。
TON 生態發展現況
根據TON官網提供的幾個關鍵的鏈上數據(撰文當下)，我們可以觀察TON鏈的實際發展狀況：
- 每日交易量高 → 代表用戶活躍度高
- 每月活躍錢包數量多且穩定 → 代表用戶參與度高、黏著度高
- 年度通脹率低 → Toncoin購買力不容易被稀釋
- 質押數量高 → TON區塊鏈安全性高、用戶信任度高
以下分別說明。
每日交易量高，代表TON生態活躍度高
主要功能：判斷區塊鏈的活躍程度，是否有人在使用，不是用來炒作
每日交易量(英文：Transactions per Day)：1,933,626，包含轉帳、DeFi、GameFi與支付的總計。
交易量穩定或持續上升，顯示用戶對於該鏈應用的需求上升，但要留意是否為刷鏈量假象(空投獵人或機器人交易)；如果下降，可能代表用戶熱度降低。
▼ TON區塊鏈每日近200萬筆的交易，代表應用場景逐漸被更多人使用。
每月活躍錢包穩定維持在150萬以上，代表用戶的參與度與黏著度高
主要功能：代表當前活躍的用戶群，了解持續參與度和生態系統活力
每月活躍錢包(英文：Active Wallets, Monthly)：1,669,881
代表當月有過交易或互動的錢包數量，數字增減能反映用戶的信心與參與程度。
一般來說，每月活躍錢包能穩定維持百萬，就表示該鏈的應用場景吸引不少用戶使用。
▼ TON區塊鏈的每月活躍錢包穩定維持在150萬以上，，代表用戶的參與度與黏著度高
年度通脹率低，購買力比較不會被稀釋，但要留意有逐漸上升的趨勢
主要功能：觀察代幣的購買力，是否會因過度發行而稀釋
年度通脹率(英文：Annual Inflation Rate)：0.543%，是指Toncoin的年度新增供應量佔總供應量的比例。
在區塊鏈中，通脹率會影響代幣的購買力、投資價值，以及質押者的實質收益。
▼ Toncoin 目前的年度通脹率為0.543%相對低，遠低於部分公鏈(比特幣目前大於1%)，比較不會造成價值被稀釋。但要留意有逐漸上升的趨勢。
質押數量高，顯示安全性高且用戶對它的長期價值有信心
主要功能：反映區塊鏈安全性，以及用戶對其長期價值的信心。
質押數量(英文：Staked)：667,301,847，
代表有多少Toncoin被鎖定或質押合約中，用於維護PoS共識安全。
質押數量高，代表區塊鏈越難被攻擊，同時也反映用戶對於TON有信心，願意犧牲流動性以獲得獎勵。反過來，質押數量下降，可能是投資人擔心價格下跌，或將資金另做其他用途。
目前Toncoin質押數量約6.6億枚，顯示安全性高且用戶對它的長期價值有信心。
市場先生看法：以上主要是想表達，TON鏈目前已經發展成有一定程度活絡的公鏈
不過如果要深入做發展好壞比較，就要看跟誰比。包括跟其他目前主要公鏈比較，以及跟整體區塊鏈市場成長的對比，畢竟同時期，其他公鏈發展也都在持續且發展得不錯。
另外也要評估TON上面項目發展狀況。畢竟過去一段時間的經驗觀察，TON上有許多熱門項目只是曇花一現，雖然短期帶動整個區塊鏈的活躍，但長期仍是要回歸本質去做評估。
Toncoin (TON) 是什麼？TON區塊鏈的原生代幣
Toncoin (代碼：TON)，是The Open Network (TON區塊鏈)的原生代幣。最大特色就是與Telegram社群軟體生態緊密整合，能在Telegram 裡直接轉帳、玩遊戲、使用加密貨幣交易。
在2024年推出，於2025撰文當下，已經是全球市值排名第21大的加密貨幣，在加密貨幣領域相當靠前的位置有一席之地。
| TON 基本資料 |  |
|---|---|
| 名稱 | Toncoin |
| 代幣代碼 | Ton |
| 發行公司 | Telegram |
| 區塊鏈類別 | 公鏈 Layer 1 |
| 發行年 | 2024年 |
| 總發行數量 | 無限 |
| 貨幣市值* | 51.3億 美元 |
| 流通數* | 約2.41億枚 |
| 官網 | https://ton.org/en |
資料時間：2025/07
資料來源：coinmarketcap網站、TON官網
資料整理：Mr.Market 市場先生
Toncoin (TON) 最新價格走勢
Toncoin (TON) 用途：結合Telegram的GameFi、DeFi和支付
Toncoin (TON) 可以在社群聊天軟體轉帳，其他用途也非常多元，像是：
Toncoin (TON) 是TON區塊鏈的原生代幣，目前已被廣泛運用在錢包Wallet、支付、交易、發行新幣、APP應用、註冊域名等功能上。
比較特別在於許多應用與介面，多數是直接整合在Telegram裡面就能操作，你無須進入加密貨幣軟體網站。
例如：
應用1. 在Telegram上呼叫出加密貨幣錢包，收發 Toncoin (TON) 或 USDT
應用2. 和朋友聊天通訊視窗中，就能進行交易或支付
應用3. 在Telegram上直接進入內建小遊戲，並且在其中使用或得到Toncoin
應用4. 在Telegram上直接借貸或質押加密貨幣
這種應用體驗，在其他區塊鏈還非常少見。
從GameFi帶動整個Ton生態：4000萬用戶的Notcoin 案例
2024年，一款簡單的Telegram小遊戲 Notcoin 意外爆紅。
你只要不斷點擊，就能拿到遊戲代幣。
這種看似無腦打發時間的GameFi 遊戲，卻吸引上百萬人參與。
後來Notcoin團隊還真的發行出代幣NOT，很幽默諷刺的取了名稱Notcoin（Not coin這不是貨幣的意思），並在幣安成功上市，
但NOT成功部分在於吸引大量非圈內的用戶，根據報導，Notcoin遊戲甚至人數高達4000萬人以上，這種千萬人等級的熱度是絕大多數區塊鏈項目做不到的，而其中大多數用戶從沒有接觸過加密貨幣，這能引起市場關注，也讓人更多人認識TON生態。
市場先生心得：觀察過去一段時間，遊戲是驅動TON鏈很主要的短期驅動力，但並不是長遠的驅動力。
當遊戲的熱度過去，或是遇到幣圈空頭、幣價下跌，TON區塊鏈的使用數字也會快速下降。
以長期來說，健康的生態需要更多長期應用與需求建立。
Toncoin (TON) 有風險嗎？
Toncoin (TON) 具有以下風險：
1. 去中心化程度低：
Ton區塊鏈目前節點數量不多，被部份社群質疑中心化風險比較高。另外Ton基金會與Telegram團隊仍扮演重要角色，與比特幣、以太坊的分散度不同。
2. 與Telegram具有依賴風險：
Ton最大優勢是來自Telegram，但一旦政策或合作有變化，可能會對Ton生態造成衝擊。
3. 日常用途偏低：
目前Toncoin (TON)最常被使用在空投、遊戲上，真正拿去支付消費人還不多。
最好的情況，就是大家都拿它購買商品或服務、訂閱頻道等，對於Toncoin長期商業發展最有利。這就有待Toncoin持續發展開拓應用場景。
4.資金安全風險：
錢包與交易整合在Telegram上，容易被駭客攻擊、詐騙等風險。
市場先生提醒：務必設定登入驗證，不要亂點擊來路不名連結。
5.監管風險：
Telegram的全球擴張可能受到政府審查，進而影響Ton的交易與錢包使用。例如某些國家封鎖Telegram，對於用戶可能會發生錢轉不出去之類的問題。
Toncoin (TON) 怎麼交易買賣？
想交易Toncoin (TON) ，可以透過加密貨幣交易所買進，包含中心化交易所或是去中心化交易所。
1. 中心化加密貨幣交易所
從加密貨幣交易買進Toncoin (TON) ，是較安全買賣加密貨幣的方式。
挑選一間具規模、且值得信賴的加密貨幣交易所，會比在網路上和陌生人交易安全許多，成本也更低。
選擇交易所方式很簡單，就是從全球最大那幾間去選就可以了，你可以找一間有提供自己所在國家法幣交易的交易所，或是從全球具規模的加密貨幣交易所中選擇，例如目前全球交易量排名第一的幣安(Binance)交易所。
簡短介紹幣安
Binance 幣安交易所，目前為全球虛擬貨幣規模排名最大的交易所，於2024年全球註冊用戶達2.4億人次，支援超過100種加密貨幣。
幣安使用說明教學：幣安使用圖解教學
分享幣安(Binance)操作說明與教學：
2. 去中心化交易所(DEX)
在去中心化交易所(DEX)，只要連接加密貨幣錢包，就能進行交易，不需要透過中介機構，不託管用戶的資產或儲存資料。
如果想在DEX交易加密貨幣，要先確認該DEX有支援要交易的幣種，
此外，錢包也要連接正確的區塊鏈網路，且持有足夠的鏈上原生代幣支付手續費(gas fee)，才能進行交易。
具規模的去中心化交易所介紹，可閱讀：去中心化交易
TON區塊鏈與Toncoin(TON) 總結
1. TON(The Open Network)是一個區塊鏈項目，與10億月活躍用戶的 Telegram 高度整合，讓一般人能更輕鬆接觸加密貨幣，其中一些區塊鏈應用項目甚至在很短時間內達到數千萬用戶。
2. TON(The Open Network) 特色是在 Telegram 的聊天對話視窗上，可直接使用Toncoin(TON)進行轉帳、交易、支付、GameFi、DeFi等應用，不用再跳到加密貨幣網站或APP。這項特點與其他公鏈比較不一樣。
3. 如果你是想短期參與活動、玩玩小遊戲，TON生態圈是個值得注意的圈子。
4. 對於TON，應該持續關注它未來在監管、實際應用與生態穩定性上的發展狀況。
下一步，
了解其他加密貨幣知識與投資：
1. 最新加密貨幣交易所排行
這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。
FB社團－加密貨幣學習討論區
區塊鏈、虛擬貨幣是很新的領域，也有很高的風險，我也還在持續研究了解中。
我會把自己一些研究心得或體驗紀錄在FB社團中，
也歡迎對這領域比較有興趣想多了解的人一起交流。
FB社團連結：加密資產研究筆記
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