注意股、警示股、處置股、管理股是什麼?如何查詢、如何買賣交易(圈存方式)?

注意、警示、處置、管理股票是什麼?如何查詢、交易圈存方式?

在台灣股票市場,股票交易時可能會遇到 注意警示處置管理股票的問題,
有些人會以這些股票做為當沖標的,這些股票是指漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常的股票,
底下市場先生介紹警示處置股票,分為以下幾個部分:

  1. 什麼是注意、警示、處置、管理股票?
  2. 注意、警示、處置股票有哪些觸發條件?
  3. 處置股票如何買賣(圈存交易)?
  4. 注意、警示(處置)股票如何查詢?

注意股、警示股、處置股、管理股是什麼?

股票異常的過程:正常股票→注意股票→警示股票→處置股票

一般正常的股票是投資人下單後,採N+2的方式付款交割(2天後的上午10點前付款),
盤中交易則隨到隨撮合,但是當股票觸發了一些交易異常的條件,
就會被列為注意股票、警示股票,連續發生異常條件,則會進行處置。

注意股票

當股票的漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常,例如交易過熱、成交量過大等狀況,
就會被列為注意股票,此時還不會有任何後續處置。

警示股票:

如果後續交易狀況仍持續異常,就會被列為警示股票,交易時必須預收股款、撮合時間也會延長。

處置股票:

連續達到注意股票、觸發警示股票條件,就會被公布為處置股票(延長每盤的撮合間隔時間),
證交所採取的處置條件,目的是希望對這支股票有降溫效果。

當股票處於處置狀態,就代表這檔股票被限制信用交易,
常見的限制信用交易股票還有全額交割股、管理股票:

全額交割股:

全額交割股(full-cash delivery stock)通常是因為公司發生財務困難,
每股淨值跌到10元以下,這類低價股票有時也被稱為雞蛋水餃股。

管理股票:

原本在集中市場交易的全額交割股,下市後轉到櫃檯買賣中心繼續交易,
管理股票交易時必須先預收股款,其他交易方式都與一般上櫃股票相同。

注意、警示、處置股票有哪些觸發條件?

當股票被列為警示、處置股票,就會被限制信用交易,觸發條件與處置方式整理如下:

注意、警示、處置股票的觸發條件:

注意、警示、處置股票的觸發條件

股票名詞 觸發條件 處置方式
注意股票 觸發條件很多,大部分是股票的漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常,觸發條件為:
●30個營業日的收盤價漲幅百分比超過100%
●60個營業日的收盤價漲幅百分比超過130%
●90個營業日的收盤價漲幅百分比超過160%
●最近6個營業日(含當日)累積的收盤價漲跌百分比超過25%
●當日周轉率10%以上
●最近6個營業日(含當日)的累積周轉率超過50%
本益比為負值,或達80倍以上
股價淨值比達8倍以上
列為注意股票還不會有任何處置,但只要連續3天公布為注意股票,就會進行處置。
警示股票 警示股票的第一階段是將股票列為注意股票,若是多次觸發注意股的條件,會變成第二階段的警示股票,主要是提醒投資人交易異常的問題,警示股觸發條件:
●10個營業日裡,有6個營業日達到注意股標準。
●連續3~5個營業日達到注意股標準。
●30個營業日裡,有12個營業日達到注意股標準。
觸發警示股票標準後,就會被列為處置股票。
處置股票 當股票被列為處置股繫,就會限制信用交易,改成人工管制撮合的方式。
限制信用條件為:
●處置交易(人工管制撮合)。
●以人工管制之撮合終端機執行撮合作業。
●各大券商會對委託買賣較大的投資人,收取一定比率的預收券款。
簡單來說,就是類似全額交割股
處置措施:
30天內第1次處置
●延長處置期間為10天。
●「單筆超過10張」或「多筆累積超過30張」就要採行預收券款。
●每5分鐘人工撮合一次(全額交割股為10分鐘人工撮合一次)。30天內第2次(含)以上處置:
●處置期間仍維持10天,但全面採行預收款券預收券款。
●信用交易調降融資比率為0,提高融券保證金成數至10成。
●每10分鐘人工撮合一次。
●若惡行重大就會預收券款加上每30分鐘人工撮合一次,處置期間也會拉長。
資料整理:Mr.Market市場先生

處置股票如何買賣(圈存交易)?

股票買賣支付股款的行為稱為交割,
正常股票的交割時間為T+2,意思是購買股票後的第2天才會扣款。(其實這也是奇怪的機制,國外並不是這樣,以後有機會再提)

但是當股票被列為處置股票後,就被限制信用交易,交易方式和全額交割股一樣,
購買時必須先向券商繳交全額股款,這種交易方式也可稱為圈存交易。

(因為這類型股票被證交所控管,股款必須先存入券商指定的帳戶),賣出前也要通知營業員、先繳交股票。

「買」處置股票的方法

  1. 先向營業員取得券商的圈存帳戶(這個帳戶並非投資人平常使用的交割帳戶)。
  2. 把交割股款全額存進去後,告知營業員要買的股票、張數即可。
  3. 若是未成交,這筆交割股款會退回至投資人的交割帳戶。

「賣」處置股票的方法

打電話給營業員說明你想圈存的張數,圈存張數為當天限定,若隔天要賣出都必須重新圈存。

當然,電話下單的股票交易手續費通常就比較昂貴一點,通常就沒什麼折扣,會比電子下單貴不少,交易成本相對高。

注意、警示(處置)股票如何查詢?

注意股票、處置股票的相關資訊,可以在證交所查詢到相關資料:

「注意股票」查詢方式

「處置股票」查詢方式

注意、警示、處置快速重點整理

  1. 股票被列為注意股票,代表交易過熱或成交量過大等異常問題,主要做為提醒作用,還不會有任何處置。
  2. 當股票被列為警示股票,通常是多次觸發了注意股票的條件,這時就會開始進行處置,交易時必須預收股款、撮合時間也會延長。
  3. 當股票進行處置時,買賣是以圈存交易的方式進行,也就是被限制信用交易,交易方式和全額交割股相同。

一檔股票會被列為警示、處置,一定有它背後的原因,在台灣大多是比較投機類的股票會有這種狀況,
雖然你不能說它沒有交易機會,但流動性風險很高,規模也很難做大,
市場先生是建議投資人投資時盡可能避開這些標的,不要因為一時熱門而想去碰,
如果手中持股遇到這種狀況,也可以多檢查一下、思考自己的買進理由,交易前如果有疑問也可以跟你的營業員詢問一下。

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編輯:Joy 主編:市場先生

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